재무관리 차익거래 포지션잡는법

[블유]

위 문제에서 행사가격이 다른 풋옵션이 나와서
아 이건 강세or약세 스프레드구나!!! 까지는 알앗는데
강세스프레드는 앞으로 주가가 올라갈때 쓰는거고 약세는 주가가 내려갈때 쓰는건데
본문에 주가에관한 설명은 없네요 ㅠㅠ 위 문제에서 뭘보고 강세스프레드를 쓴건지 알수있을까요?

또 추가로 차익거래 전략을 세워봐라 할때 너무 헷갈리는데 (현재 챕터17까지 진도나갔습니다)
뒷부분강의듣다보면 자연스럽게 차익거래전략을 도출해낼수있을까요? 옵션쪽 너뮤 헷갈려서 객관식들어야하나 싶어요

[꾸준함은 모든것을 이긴다]

콜옵션 끼리던 풋옵션 끼리던 상관없이 행사가 낮은걸 매입하고 행사가 높은걸 매도 하면 강세 스프레드에요

[블유]

저 문제에서 강세인지 약세인지 판단하는법 궁금햇엇어요!@ㅎ

[feliz navidad]

작성자님 제가 지금 정확히 똑같은 원인으로 고난을 겪고있는데 혹시 극복하셨나요ㅜㅜ??? 너무헷갈립니다 전략세우기가.. 특히 이부분요ㅜㅜㅜ

[블유]

차익거래 공식을 정확하게 암기하고 풀어야한다고 들엇어요!!!!

[feliz navidad]

공식이라면 현재 cf가 0이 되게 조절하라는 뜻인가용..??

[블유]

각스프레드별 공식이요!!!!

[아카자]

여기서 차익거래 하는게
p50 - p40 < pv(행사가격 차이) 되어야 하는데

p50 - p40 = 9.69
pv(행사가격 차이) = 9.04 이니까 안맞는거죠

그래서 좌변 p50-p40 매도 포지션
우변 pv(행사가격 차이) 매수 포지션 하면

p50 매도 p40 매수 (<- 강세 스프레드 모양) 무위험채권 대출 되겠네요

[아카자]

굳이 먼저 강세인지 약세인지 몰라도 포지션 찾고 나면 당연히 강세라고 나와요

[feliz navidad]

오 와...! 드디어 이해했어요 감사합니다🥲🥲🥲

[feliz navidad]

작성자님도 감사합니다!! ㅎㅎㅎ