[발언] K-디스플레이, 이대로 가다간 망한다

[이군배]

한국이 LCD생산을 종료하고 OLED로 갈 수 있게 한 원동력은, 삼성D의 소형(스마트폰용) OLED의 성장세였다. 하지만, 삼성D의 소형 OLED는 물론, LGD의 TV용 OLED도 2021년을 기점으로 성장세는 멈추어 하락세로 가고 있다. 이러한 현실에 정부가 OLED에 대한 지원을 하고 있지만, 침체된 OLED 시장은 살아날 기미가 보이지 않는다.
 
특히 중국이 소형 OLED 가격을 저가로 공략하고, 대형 4K OLED TV에는, 85"~100" 4K LCD TV 내지는 8K LCD TV로 가격은 저가에 화질(8K)까지 4K OLED TV를 무력화 해나가고 있다. 여기에 더욱 암울한 것은, 디스플레이의 최대 고객인 애플이, 2025년부터 애플워치를 시작으로 전 제품에 자체 개발한 Micro LED를 작용한다고 밝히면서, Micro LED에 전무한 삼성D와 LGD의 앞날은 더욱 비관적이다.
 
▶삼성디스플레이 중소형 OLED 점유율
2020년 1분기 80.9%
2021년 1분 70.6%
2022년 1분 64.2%
2023년 1분기 54.7%
2025년 전망 30%내외
※애플, MR/AR용 헤드셋용 Micro OLED(OLEDoS)는 소니가 납품
 
▶LG디스플레이 대형 OLED
2021년 650만대(전체 TV의 3%)→LGD W-OLED만 집계
2022년 575만대→LGD W-OLED+삼성D B-OLED포함
2023녅 550만대(전망)
2025년 500만대(전망)
※2022년에 삼성D가 TV용 OLED패널 생산에 참여를 하였지만, 기존 OLED TV시장을 잠식하며, OLED TV는 소폭 역성장을 하였다. 이러한 역성장은 2023년에도 이어질 것으로 보이고, 이후에도 OLED TV의 성장은 기대하기 힘들 것으로 보인다.
※TV용 OLED를 주도하고 있는 LGD 6분기 연속 적자
 
왜 이런 현상이 발생하고 있는 것일까? 사실 지금과 같은 상황은 모두 예견된 것이나 다름이 없다. 즉, LCD에 대한 잘못된 정책적 판단을 가지고, 한계성을 가진 OLED에만 올인한 결과이기 때문이다. 문제는 이러한 결과가 이제 시작에 불과하다는 것이고, 삼성D와 LGD는 아직도 잘못된 것을 알고도 OLED외엔 다른 디스플레이로 갈 생각이 없다는 것이다.
 
그럼 삼성D-LGD는 무엇을 잘못하고 있는 것일까? 삼성D-LGD가 잘못하고 있는 것 중 하나가, LCD가 마진이 없다는 이유로 LCD를 너무 쉽게 포기했다는 것이다. 먼저 아래 도표를 보면, LCD는 아직도 시장에서 절대적이라는 것이고, OLED가 LCD를 대처하기엔 가성비적으로 어렵다는 것이다.

☞LCD Vs OLED 비중(2022년 기준)

구분			LCD	OLED	향후 OLED비중이 최대로 는다면
국내 업체 비중	TV	삼성전자	99.5%	0.5%	5%내외
		LG전자	85%	15%	30%내외
	스마트폰	삼성전자	57%	43%	OLED비중이 2020년 62%에서 2022년 43%로 하양
전세계 비중	차량용		97.2%	2.8%	내구성 때문에 5%를 넘기는 힘들듯→Micro LED부상시 쇠락할듯
	스마트폰용		55%	45%	가격 때문에, 50%를 넘기는 힘들듯
	IT용(태블릿PC/ 노트북/모니터)		98%	2%	10%내외
	TV용		97%	3%	5%내외(PDP TV처럼 쇠락의 길로 들어설듯)
※LG전자는 전세계 OLED TV의 60%이상을 판매하고 있고, 상위 1~3위 회사가 전체 OLED TV의 90%이상을 판매하고 있다. LG전자 OLED TV 판매 비중이 높은 이유는, LCD TV구입자를 OLED TV로 구입을 유도한 효과라는 점에서, OLED TV는 10년이 되었지만, 대중적 TV가 되지 못하고 있다.

▶삼성D와 LGD의 LCD사업 철수 배경
삼성D와 LGD는, LCD사업을 철수한 이유로, '중국의 LCD굴기로 마진이 없어서'라고 하였다. 하지만, 이는 사실과 다르다. 현재 LCD를 주력으로 가고 있는 중국이나 대만의 패널 제조사들은, 삼성D나 LGD처럼 LCD가 마진이 없어 어려움을 겪고 있지는 않다.
 
오히려 중국이나 대만은 LCD를 기반(지속)으로 Micro LED에 집중적으로 투자를 하고 있다. OLED는 애플이 중국에 판매하는 수량을 공급하기 위해 중국의 일부 패널 제조사만 소형을 중심으로 참여를 하고 있다.

결국 삼성D와 LGD의 LCD사업 철수는, 1~2등의 자만에 빠져 미래 LCD에 대한 투자(75"~/10.5세대)와 기술(Mini LED/Dual LCD) 개발을 등한시하면서, 중국이나 대만 업체들과의 경쟁에서 밀리면서, LCD가 마진이 없다는 핑계로 LCD사업을 철수한 것이다.

그리고 무엇보다 LCD사업은 철수해서는 안 되었다. 아래 도표를 보면, LCD없는 ICT기기는 있을 수 없다. OLED는 그 자체만으로 한계성이 있고, 단가를 맞추기 어려워 LCD의 가성비를 대처하지 못한다. 결국 아무리 OLED가 잘 나간다고 해도 전 세계 디스플레이의 90%이상은 LCD로 채워질 수밖에 없는 구조다.

▶삼성D와 LGD의 LCD사업 철수에 따른 역설(역풍)
1)LCD에 대한 주도권을 쥔 중국이, LCD를 무기로 OLED시장까지 좌지우지 하고 있다.
(클릭)中에 LCD 주도권 내준 韓...삼성D-LGD 역풍
(클릭)LCD패널 생산 종료의 역설
 
2)LCD패널 수입이 증가면서, 대중 무역적자의 1등 공신이 되고 있다.
삼성D와 LGD는 한해 수억개의 LCD패널을 중국이나 대만에 의존해야 한다. 의존도 의존이지만, LCD수입에 따른 증가로 대중 무역적자도 커지고 있다. 즉, 삼성전자 TV의 99%이상, LG전자 TV의 85%이상, 삼성전자 스마트폰의 57%를 대만이나 중국산 LCD패널을 수입해서 만들어야하기 때문에, 시간이 갈수록 중국에 대한 디스플레이 무역수지 적자는 늘어날 것으로 보인다.
 
3)삼성D와 LGD의 LCD사업 철수로 중국-대만 업체들만 수혜를 받고 있다.
삼성D와 LGD가 생산하던 LCD물량을 중국-대만 업체들이 차지하면서, LCD패널 가격을 올리고, LCD로 세계 디스플레이 시장을 주도하고, LCD를 기반으로 차기 디스플레이에 대한 투자(Micro LED)를 가속화하고 있다.
 
4)중국산 제품과 차별성이 사라졌다.
국내 IT제품은 그동안 패널의 우위성으로 성장하여 왔는데, 국산 IT제품에 사용되는 패널이 이젠 대다수 중국이나 대만산 LCD패널을 사용한다는 점에서, 삼성전자와 LG전자 제품의 우위성은 고사하고, 차별화된 기술마저 없어, 국산 IT기기의 경쟁력이 떨어지고 있다.
 
▶OLED의 미래가 밝지 못하다.
1)소형 OLED의 매래가 밝지 못하다.
한국이 LCD에서 OLED로 전환하는데 가장 큰 수훈을 한 것은, 소형 OLED다. 즉, 삼성D가 애플 아이폰 OLED 물량을 거의 독점적으로 공급하면서다. 하지만, 2022년 기준 삼성D의 아이폰 OLED 물량은 68%정도로 떨어졌다.
 
중국산 저가 공세로 공급량이 줄었기 때문이다. 여기에 삼성전자마저 중국산 저가 OLED를 사용하면서 삼성D의 스마트폰 OLED체용은 점점 줄어 들것으로 보인다. 해서 2025년엔 50%이내로 줄어들 것으로 보인다.

만일 삼성D의 애플 아이폰 OLED 공급이 50%아래로 떨어진다면, 삼성D도 LGD처럼 어려움에 처할 가능성이 높다. 해서 삼성D는 애플 아이패드와 맥북용 OLED패널을 공급하기 위해 얼마전 IT용 8.6세대 OLED 라인에 4.1조원을 투자한다고 밝혔지만, IT용 8.6세대가 본격 가동이 되면, 애플은 Micro LED로 갈 것으로 보여, 삼성D의 희망대로 OLED 중심이 되기는 쉽지 않아 보인다.
 
2)디스플레이 수요의 큰손 애플이 변하고 있다.
지금 당장의 상황만을 놓고 보면, 애플은 적어도 2~3년간은 삼성D와 LGD에 의존해서 OLED중심으로 갈 것처럼 보인다. 하지만, 애플의 디스플레이 대한 기본 기조는, 부품을 대다수 자체 조달한다는 것이다. 에플은 임 CPU와 GPU에 대해 자체 기술로 생산을 하고 있고, 이제 마지막 남은 것이 바로 디스플레이다. 해서 삼성D와 LGD의 패널의 수요는 줄 수밖에 없다.
 
애플은 2025년부터 애플워치를 시작으로 애플 전제품에 자체 기술로 개발한 Micro LED 디스플레이로 서서히 전환해 나간다는 것이다. 물론 Micro LED 디스플레이의 가격이 변수는 있지만, 이는 시간의 차이만 있을 뿐, 애플의 차기 디스플레이는 OLED가 아닌 Micro LED라는 것이다. 이처럼 애플의 차기 디스플레이에 대한 정책 기조는 OLED에 올인하고 있는 삼성D와 LGD에겐 치명적일 수밖에 없다.
 
3)OLED TV시장이 역성장을 하고 있다.
2022년 삼성D가 TV용 OLED패널을 양산하면서, 삼성D와 LGD의 TV용 OLED가 확산될 것이라는 전망은 빗나갔다. 즉, 삼성D의 TV용 OLED 참여는 기존 OLED TV시장을 수준에 머물렀다.

즉, OLED TV는 2021년 최고점을 찍은 후, 2022년 2분기부터 역성장을 시작하여, 2023년 1분기엔 무려 20%나 역성장을 하였고, 2023년 2분기도 역성장을 이어갈 것으로 보이며, 2023년 하반기에도 이러한 기조는 바뀌지 않을 것으로 보인다. 문제는 이후로도 OLED TV는 희망이 보이지 않는다는 것이다.
 
특히 OLED TV의 미래라 할 수 있는 8K OLED가, 출시 5년차가 되고 있지만, 아직도 가격이 수천만원에 1KW내외의 소비전력을 극복하지 못하고 있다. 또한 16K OLED TV는 사실상 갈 수도 없다. 현재 LCD TV는 2025년을 전후로 16K TV까지 출시가 가능할 것으로 보이고, 100인치 이상도 대중적 가격으로 출시가 예상되고 있지만, OLED TV는 16K TV는 물론 100인치 이상은 사실상 갈수가 없다.

▶남들이 해서 가능성이 보이면, 그때서야 움직이는 'K-디스플레이'
☞LCD→일본 샤프가 본격 상용화 시작(2002년)
☞OLED→일본 소니가 시작(2007년) / Micro OLED→일본 소니가 시작(2022년)
☞Micro LED→일본 소니가 시작(2012년)
※삼성D-LGD가 자체기술로 개발한 디스플레이(패널)는 없다.