[발언] OLED 함정에서 벗어나지 못하는 K-디스플레이

[이군배]

국내 한 언론이 '스페셜리포트'로 4명의 기자가 함께 아래와 같은 기사를 실었다.
(클릭)"기대하던 OLED마저…위기의 K디스플레이"

헌데, 기사 제목은 동감을 하지만, 기사 내용엔 동감하기 힘든 부분들이 많다. 우선 기사가 너무 국내 업체 입장(중국 업체는 비판의 대상)과 OLED로 국한해서(Micro LED 보지 못함) 바라봄으로서 세계 디스플레이 흐름(방향)은 제대로 제시하지 못하였다.

즉, 'K디스플레이'의 위기를, LCD에 이어 OLED에서도 중국 탓으로만 몰고 감으로서 편향적으로 기사를 작성하여 객관성이 상실된 것 같아, 아쉬운 마음에 몇자 적어 본다.
 
기사에서 지적한 것처럼 지금 OLED가 위기라면, OLED의 위기 문제를 짚기 위해선, 'K-디스플레이'가 왜 LCD에서 위기를 맞았는지부터 짚고, OLED의 위기를 짚어야 설득력이 있지 않았을까 싶다. 그리고 'K-디스플레이'가 OLED로만 가는 것이 과연 적절한지도 짚어 봤어야 하지 않나 싶다.

또한 OLED의 미래 내지는 중국과의 차별성을 위해 내세운 롤러블, 폴더블, 벤더블, OLEDoS, 투명 OLED, 차량용, 스트레처블 디스플레이가 과연 미래형 디스플레이고, 중국과 차별화할 수 있는 것인지도 짚었어야 하지 않나 싶다.
 
솔직히 LGD가 수년전에 선보였던 롤러블TV는 현재 흔적조차 찾기 힘들고, 스마트폰의 폴더블은 이미 중국이 앞서나가고 있고, OLEDoS는 해드셋 자체에 대한 시장성이 없다는 점과 애플 비전프로의 실패로 사실상 미래마저 불투명한 상황이고, 차량용 OLED는 OLED의 근본적 문제인 내구성(번인현상/밝기저하) 문제 때문이라도(10년~ 사용) 차량용으로 그리 적합한 디스플레이는 아니라고 본다.
 
또한 투명 OLED와 스트레처블 디스플레이는, 비싼 가격과 실효성 때문이라도 상용화를 한다고 해도, 시장성은 제한적일 수밖에 없다. 그리고 무엇보다 그나마 시장성이 있을 것으로 보이는(삼성D·LGD 집중투자), 스마트폰용 OLED와 IT용 8.6세대 OLED에선 이미 중국의 OLED굴기가 시작이 되어, 2~3년 후엔 OLED도 LCD처럼 팔아도 남는게 없을 것으로 보이는데, 그렇게 되면 OLED밖에 없는 삼성D·LGD(K-디스플레이)는 나갈 길이 없다(제일 중요한 부분을 짚지 못함).
 
특히 이러한 전망은 1~2년 전부터 제기가 되었지만, 국내 언론들은 광고 때문인지는 모르겠으나, 삼성D와 LGD의 방향(OLED)에 동조하고, OLED에 대한 찬사와 장밋빛 전망만 쏟아냈다. 즉, OLED의 함정에 빠진 'K디스플레이(삼성D·LGD)'에 대해 제대로 지적하지 못하였고, 정말 위기가 왔음에도, 현실을 제대로 짚지 못하고 있어 더한 아쉬움과 씁쓸함까지 느껴게 한다.

끝으로 기사에서 언급한 위기 요인 3가지에 대한 편향된 분석의 문제들을 짚어 보자.
①정부 지원 힘입은 중국 막대한 투자
이 부분은 각국(각사)의 사정(방향)이기에 이것을 위기 요인으로 짚는 것은 그리 적절해 보이지 않는다. 또한 우리 정부도 정권을 가리지 않고 디스플레이(최근 OLED) 지원은 그 어떤 업종보다 많은 지원을 해왔고, 현재도 하고 있다.

②애국 소비에 위협받는 점유율
치열한 경쟁만이 있는 글로벌 시장에서 중국 기업들이 이익(저렴해서)에 따라 패널(디스플레이)를 구입하는 것을 애국 소비라고 한다면 이는 경제의 기본 원리조차 모르는 분석이라고 본다.

즉, 한국산 패널(디스플레이)이 중국산 패널(디스플레이)보다 우위에 있었다면, 중국 업체들도 애국소비 만으로 중국산 패널(디스플레이)을 구입하진 않았을 것이다. 저렴한 중국산 OLED가, 비싼 삼성D-LGD의 OLED에 비해 품질이나 성능이 떨어지지 않는다면 누가 굳이 삼성D-LGD의 OLED를 구입하려 할까? 애플을 비롯하여 많은 해외 엡체, 심지어 삼성전자까지 중국산 OLED패널을 비중을 늘리는 이유를 어떻게 설명할 것인가? 

특히 품질이나 성능이 떨어지지 않아, 외국산 제품이 중국에서 버티는 사례는 얼마든지 있다. 한때 중국에서 잘 나가던 삼성 TV나 스마트폰이, 지금은 중국에서 1%도 안 되는 점유율을 보이고 있다. 하지만, 중국과 가장 적대적인 미국 애플의 점유율은 중국내에서 수년간 1위를 하고 있었고, 지금도 14%내외를 유지하고 있다. 이것이 공산 국가에서도 통하는 기술과 품질에 대한 시장 논리라고 본다.

③끊임없는 기술 탈취 시도
이는 비단 중국만이 행하는 일도 아니고, 또한 패널(디스플레이) 산업에서만 벌어지는 일도 아니다. 즉, 글로벌 회사간 상호 이동은 삼성-LG도 이루어지고 있다. 물론 그들의 이동은 정당하게 이루어 졌다고 할 수도 있겠지만, 이는 어떻게 바라보느냐에 따라 시각(분석)은 달라진다.

결국 사람을 통한 기술 탈취는 예방만이 답이다. 즉, 사내 보완을 강화하고, 직원들에 대한 처우를 평상시에도 많은 신경을 써야 한다. 특히 패널(디스플레이) 업계는 LCD종료와 함께 10~20년 이상 장기 근무한 수많은 인력들을 하루아침에 명예퇴직이라는 명분으로 스스로 저버렸다. 그러니 남아있는 분들도 언제 어떻게 명퇴 당할지 모른다는 불안감에 쌓여있는 이상, 인력을 통한 기술 탈취 시도는 발생할 수밖에 없을 것이다.

이상에서 살펴 보았듯이, OLED에 대한 위기를 중국 탓으로만 돌리는 분석은 적절치 않다. 설사 그것이 맞다고 해도, LCD때처럼 또 다시 중국 탓으로 돌리려는 것은 본질(삼성D-LGD 실책)을 흐리려는 것밖에 되지 않는다. 진짜 필요한 것은 OLED 함정에서 벗어나지 못하는 K-디스플레이에 대한 진정한 조언(진실된 분석과 대안 제시)이 아닐까 한다. 어찌되었든 "기대하던 OLED마저…위기의 K디스플레이" 기사를 읽고, 독자로서 느낀 소감을 나름 별도로 정리해 보았다.

제목 : OLED 함정에서 벗어나지 못하는 'K-디스플레이'

중국의 LCD굴기로 LCD에 대한 마진이 없어 삼성D와 LGD는 LCD 생산을 종료하였다고 말한다. 하지만, 이는 사실과 다르다. 현재 LCD를 주력으로 생산하고 있는 중국과 대만은, LCD생산으로 어려움을 겪고 있지도 않고, 오히려 삼성D와 LGD가 LCD를 종료하면서 LCD를 무기로(기반으로) 차기 디스플레이인 Micro LED에 집중적인 투자까지 하고 있다. 결국 삼성D와 LGD는 LCD 경쟁에서 중국에 밀린 것이다.
 
삼성D와 LGD가, 중국과의 LCD 경쟁에서 밀린 이유는, 1~2등의 자만에 빠져 LCD에 대한 미래를 제대로 예측하지 못하고, 10.5세대 LCD라인에 대한 투자를 하지 않고, 또한 LCD에 대한 기술개발(Mini LED)을 하지 않아, 경쟁에서 밀리면서 LCD를 종료할 수밖에 없었던 것이다.
 
LCD 경쟁에서 중국에 밀린 삼성D와 LGD는, 당장의 실적을 위해 어쩔 수 없이 한계성이 있는 OLED로 갈 수밖에 없었다. 즉, 당시로서는 OLED외엔 선택지가 없었다. 결국 삼성D와 LGD는, 시간과 개발비가 많이 들어가는 Micro LED 디스플레이까지 2중적 투자를 할 여력이 되지 못하면서, 모든 역량을 OLED에만 집중하여 왔다.
 
그런 와중에 애플이 스마트폰(아이폰)에 OLED를 채용하기 시작하면서, 스마트폰 OLED에 집중하던 삼성D는 잘 나가는 듯 하였지만, 2024년에 들어서면서, 애플 아이폰 판매 저조와 중국의 스마트폰 OLED굴기가 시작이 되면서 삼성D는 흔들리기 시작하였다.
 
TV용 OLED로 잘 나갈 것 같던 LGD는, 2021년 650만대를 정점으로 2022년부터 OLED TV가 피크아웃에 들어가면서, 역성장을 이어가고 있다. 특히 2022년부터 삼성D까지 TV용 OLED에 뛰어들었지만, 기존 OLED TV시장을 잠식하는 수준에 그치면서, OLED TV의 한계를 그대로 드러냈다.
 
결국 LGD도 삼성D처럼 스마트폰 OLOED에 집중할 수밖에 없게 되었고, 이제 중국 광저우 LCD공장을 매각하면, 그 매각 대금으로 IT용 8.6세대 OLED라인에 투자를 할 것으로 보인다. 하지만, 과연 LGD가 중국 광저우 LCD공장을 매각하고, IT용 8.6세대 OLED라인에 투자(2조원 내외 예상)를 한다고 2년 연속 적자 행진을 보이고 있는 상황에서 벗어날 수 있을까?  

사견이긴 하지만, 삼성D와 LGD가 IT용 8.6세대 OLED라인에 투자를 한다고 하여, 양사가 중소형 OLED시장을 주도하기는 힘들 다고 본다. 이유는, 중국이 IT용 8.6세대 OLED라인에 대한 투자를 한국보다 4~5배는 많게 투자를 하고 있기 때문이다(아래 도표 참조).

▶'한국 Vs 중국' IT용 8.6세대 OLED 투자 상황

국가 (총 생산량)	한국 (15,000장~30,000장)		중국 (100,000만장 이상)
회사	삼성D	LGD	BOE	비전옥스	티얀마	CSOT
월 생산량/ 유리원장 기준	15,000장	투자 계획 미정이나 투자를 한다면, 월 7,500장~15,000장 예상	32,000장	32,000장	투자 시기 조율 중이나 양사가 투자를 한다면, 월 30,000장 내외 예상
투지 비용	4조 1000억원		11조 4000억원	10조 3000억원
생산 시기	2026년 상반기		2026년 하반기	2027년 전후
주 고객	애플	?(애플)	글로벌
※삼성D와 BOE의 생산 수량만으로도, 수요보다 생산량이 많을 것으로 전망 ※삼성D는 IT용 8.6세대 OLED에 대한 추가 투자 여부를 고려중이다.

해서 중국은 이미 스마트폰 OLED(폴더볼 포함)에 이어, 이젠 IT용 8.6세대 OLED라인에까지 중소형 OLED에 대한 OLED굴기를 시작하고 있는 것이다. 만일 중국산 IT용 8.6세대 OLED라인이 가동에 들어가면, 수요보다 생산이 많아, 제2의 LCD사태가 재현될 가능성이 높다.
 
즉, 삼성D와 LGD의 IT용 8.6세대 OLED라인은, 제대로 가동도 못해보고 주저앉을 가능성이 높다. 설사 삼성D와 LGD의 IT용 8.6세대 OLED라인이 가동에 들어간다고 해도, 중국산 저가 공세에 삼성D와 LGD가 중소형 OLED로만 디스플레이 시장에서 버틸수 있을까? 즉, 팔아도 남는 것이 없어, 제2의 LCD사태에 이번엔 무엇으로 대응을 할 것인가?
 
이젠 삼성D와 LGD도 결단을 해야 한다. 미래 디스플레이에 대한 예측을 제대로 하지 못한 실패를 하루빨리 겸허히 받아들이고, 미래 디스플레이 방향을 제대로 잡아 나가야할 것이다. 즉, 당장의 실적을 위해 애플 중심의 OLED 투자는 신중하게 해나가야 할 것이다.
 
애플이 간다고 무조건 뛰어들지 말고(OLEDoS), 세계디스플레이 시장을 객관적으로 바라봐야 한다. 지금처럼 애플 중심의 편향된 디스플레이 정책은, 애플이 기침만 해도 삼성D와 LGD는 몸살을 앓는 구조로는 더 이상 미래가 없다고 본다. 즉, 중소형 OLED 함정에서 벗어 나야만 한다.
 
후발 주자였던 중국과 대만이 빠른 시간에 디스플레이 선도국이 될 수 있었던 것은, 당장의 실적보다는 미래를 위해 객관적이고 냉철하게 바라봄으로서 미래 디스플레이에 대한 투자를 지속하고 있기 때문이다. 특히 중국과 대만은 LCD만한 가성비를 갖춘 디스플레이가 없다는 점을 인식하고, LCD를 단순 구형 기술로 취급하지 않고, 미래 디스플레이로 가기 위한 기반(동반)으로 삼고 있다는 것을 되새겨 볼 대목이라고 본다.
 
해서 다시금 짚어 보았다. '한국-중국-대만-일본'의 미래 디스플레이(패널)에 대응하고 있는 방향과 향후 전망을 객관적으로 짚어 보았다.

▶'한국-중국-대만-일본'의 미래 디스플레이(패널) 대응 방향 & 전망

국가	패널(디스플레이) 방향	주 고객 / 향후 전망
한국	LCD종료하고 OLED로만	애플중심/스마트폰용(소형) OLED에서 우위→중국에 서서히 밀리면서→IT용(중형) OLED에 투자→중국 IT용(중형) OLED굴기가 진행되고 있어, 2025년 이후부터 모든 OLED에서 어려움 예상/TV용 OLED는 경쟁 국가가 없음에도 2022년부터 피크아웃에 들어감
		LCD를 종료하고, 당장 실적을 내야하는 입장에서, OLED중심정책은 선택이 아닌 현실이 되었다. 해서 삼성D와 LGD는 모든 투자를 OLED(애플 중심)에만 집중함으로서, Micro LED는 가고 싶어도 갈 수가 없는(중복 투자를 할 수 없는) 상황이 되면서, 이젠 애플이 한국산 OLED 채용을 줄이거나 중국산 OLED패널로 대처를 한다면, 'K-디스플레이'는 치명적 어려움을 겪을 것으로 보인다. 즉, 한계성을 가진 OLED에만 집중적인 투자를 한 것이 화를 부를 것으로 보인다.
중국	LCD 기반(지속)으로 중소형 OLED+ MicroLED에 집중	전 세계/내수시장 기반이 큰 것이 장점→2025년을 전후로 LCD에 이어 중소형 OLED시장까지 주도할 듯→Micro LED 대중화시, 세계 모든 디스플레이 시장을 주도할 듯/TV용 OLED는 100"~ LCD(Mini LED)로 무력화
		LCD굴기로 한국의 LCD를 무력화 시키고, 이제는 한국이 중소형 OLED로 전환하자, 중소형 OLED 굴기를 시작하여 2~3년내로 한국의 OLED를 완전 무력화 시킬 것으로 보인다. 특히 Micro LED에 대한 적극적인 투자로, 이제는 디스플레이 분야에선 추격자에서 선도자로 나서는 모양새다.
대만	LCD 기반(지속)으로 Micro LED에 집중	전 세계/세계최고 수준의 Micro LED 기술→내수시장이 작고, 완제품 회사가 없다는 점이 최대 약점→한국이 취약한 LCD/Micro LED를 협력하여 상호 보완→중국의 LCD/Micro LED 독과점에 대응
		자신들의 현실에 맞게 디스플레이 시장을 가장 효율적으로 제대로 대응하고 있다. 특히 OLED의 한계를 느낀 대만은, Micro LED에서 세계 최고 수준의 기술과 생산시설을 갖추고, 빠르면 2~3년, 늦어도 4~5년 후엔, 세계 디스플레이 시장을 Micro LED 디스플레이(프리미엄)로 주도해 나갈 것으로 보인다.
일본	*최근 중소형 OLED로 부활 조짐 *패널 부품(소재)과 생산 장비(설비)는 세계 최고 수준	LCD/OLED/Micro LED를 최초로 선보였던 일본이, 한국의 LCD에 밀리면서, 디스플레이 시장에서 뒤쳐졌던 일본이 최근 소니가 애플에 비전프로용 'W-OLEDoS'를 납품하고, JDI가 기존 OLED보다 효율 2배, 밝기 2배, 수명 3배인 신형 OLED(eLEAP)를 2024년 12월부터 양산에 돌입함으로서, 일본 업체들이 중소형 OLED에서 뛰어나 기술력으로 'K-OLED'를 압도하고 있다. 특히 일본은, 디스플레이 부품(소재)과 생산(설비)은 세계 최고 수준→디스플레이 시장에서 차지하는 영향력이 아직도 적지 않다.
		최근 일본이 중소형 OLED로 부활을 꿈꾸고는 있지만, 사실상 성장 동력을 잃어, 부활가능은 낮아 보인다.