한화증권 리테일정보팀 2012.7.2
▶ Inside Line Season 2
오전장 요약 및 오후장 대응전략
내용
- EU정상회의에서 나온 기대 이상의 결과로 글로벌 지수는 동반 급등 마감. 유럽증시 상승폭이 높았는데 독일과 프랑스 +4.5%대 상승, 유로존 위기 핵심에 있는 스페인과 이탈리아 증시는 +6%대 급등.
- 미국 증시는 +2%이상 급등 마감하며, 6월 월간상승률로는 최근 10여년 만에 가장 큰 상승률을 기록하며 마감하였음
- 글로벌 증시 급등 영향으로 +10pt 상승 출발했지만, 금요일 급등에 대한 부담과 중국 제조업 지표 둔화에 따른 경기 회복 지연 우려등으로 인한 경계성 매물이 출회되며 강보합 부근에서 등락
- 이번 주 후반 잠정실적발표를 앞두고 있는 삼성전자가 -2%급락을 하며 지수 상승을 제한하고 있지만, 유로존 신용리스크 완화 수혜가 예상되는 조선, 정유, 화학업종 상승률을 높이며 시장을 주도하고 있음. 건설, 은행업종도 상대적 강세를 이어가고 있음
- 시장은 관망세가 우세한 가운데, 외국인은 현물 매수, 선물 매도 움직임을 보이고 있고,, 베이시스 하락에 의한 차익매물이 출회되며 수급 개선을 제한하고 있음
- 아시아 증시는 홍콩시장이 휴장을 한 가운데, 일본과 대만증시는 강보합 흐름을 보이고 있으며, 상해종합지수는 소폭 하락전환을 하고 있음
구분 외국인 기관 개인
주식(억원) +369 +627 -224
선물(계약) -867 -1,124 +510
구분 지수 등락률 구분 지수 등락률
Nikkei 225(엔) 9,034.78 +0.31% \/$(원) 1,143.45 -1.95
홍콩 항셍 휴장 - 나스닥선물 2,605.00 -4.75
- 오후장은 유로존 위기 해결에 대한 중장기적 대책 합의까지 시간이 필요하다는 인식과 발표되는 경제지표가 경기회복에 대한 우려를 잠재우지 못하고 있다는 경계성 매물이 시장 상승을 제한할 것으로 보이며, 지수는 1,850pt 지지 여부 확인할 가능성 있음
관심종목
- 풍산(103140) : 유로위기 완화로 원자재 가격 상승 기대감에 따른 수혜 예상
- 삼성전기(009150) : 2분기 및 연간 실적 예상치 상향으로 인한 실적 모멘텀 발생
특징 업종 및 종목
정유업종
- EU 정상회담에서 위기 대응방안 마련책이 합의 됨에 따라 낙폭 과대주에 대한 저가 매수세 유입
- 29일 유가(WTI 선물)가 9.4% 상승하며 단기 업황 개선 기대
à 관심종목: SK이노베이션, GS, S-Oil
조선업종
- EU 정상회담에서 위기 대응방안 마련책이 합의 됨에 따라 낙폭 과대주에 대한 저가 매수세 유입
- 국제유가 상승시 해양시추, 생산설비 등 해양생산 기자재 발주 증가 기대
à 관심종목: 현대중공업, 대우조선해양, 삼성중공업
가스관주
- 북한 외무성 부상이 남북러 협력 프로젝트를 지지한다는 소식에 따라 가스관 사업 진전 기대
à 관심종목: 동양철관, 대동스틸, 하이스틸, 스틸플라워
베스트 애널 레포트
신한지주 (055550)_ 대신 최정욱 [투자의견 BUY, 목표주가 58,000원]
- 주가 약세 요인으로 작용했던 BNP overhang 우려와 카드 수익성 악화 우려 완화 예상
- 2분기 순익은 6,580억원으로 시장기대치에 부합하면서 실적도 양호할 전망
- 하이닉스지분 매각시 3분기 순익 개선 기대. 대규모 일회성 VISA 매각익 발생 여지도 상존
한국전자인증 (041460)_ 한국투자 이훈 [Not Rated]
- 글로벌 수준의 인증서비스를 제공하는 전문 인증기관으로 시장확대와 함께 안정적으로 성장
- 공인인증서비스, 인증솔루션 성장 추세 유지: 독과점 시장 개방, 전자세금계산서 의무화
- 글로벌 인증서비스: 기술력, 개인정보보호 강화 및 인증서 도입의 수혜
건설업종_한국투자 이경자 [비중확대]
- 2Q preview: 일회성 요인을 배제한 합산 조정 영업이익은 전년대비 20.3% 상승
- 대형사 해외수주 목표대비 달성률 현재까지 34%, 내년 성장의 위협은 낮아진 상황
- 구조적 변화가 가능한 건설사: top-picks 삼성물산과 현대건설, 차선호주 GS건설
특징 뉴스
- EU 정상들 모처럼 웃었다. 기대이상 합의에 美증시·원유값 급반등. 통합 은행감독기구 설립등 실천 미지수 <매경>
- 한바구니에 주식·채권·원자재. 원스톱형 ETF 대세. 국내선 액티브ETF·ETN 도입 논의중 <매경>
- 美 1000억달러 건설경기부양. 6월 만료된 인프라건설지원법 2년 연장 <매경>
- 中제조업경기 7개월來 최저. 수출주문 감소 큰 영향 <매경>
- 유럽 인프라 큰 장. '퍼스트 콜' 잡아야 투자성공률 높다. 국민연금·인천공항공사 등 유럽 유망 인프라 매물 탐색. 현지 투자은행·펀드와 협력 장기적 안목으로 접근해야 <한경>
- 중국경제 경착률 우려 커진다. 수출부진-신규주문 감소. 제조업지표 7개월래 최저 <서경>
- 삼성-LG '단말자급제용 스마트폰' 나온다. '갤럭시M' 이달 출시이어 '옵티머스L' 선보일 듯 <전자>
- 제대로 한판 붙는 LTE. 삼성-애플 '빅 매치'도 불붙을듯. 요금인하 압박 가중. 실적턴어라운드 부담. 스마트폰 성장세 지속. LG-팬택 견제도 관심 <전자>
- 갤럭시 넥서스도 美서 판매금지. 美법원 결정. 삼성 "구글과 공동대응 할것" <매경>
- 현대제철은 왜 3배나 먼 뱃길로 석회석을 운반했을까. 국내 물류 실핏줄 '연안해운'. 국내 물류비의 1%로 물동량의 19% 움직이는 효자 교통수단 <매경>
- 한국형 무인항공기. KAI의 도전. 제어소프트웨어 표준화 성공. 수출 전략상품으로 육성 <매경>
- 해운업계, 발전회사와 `8년 싸움` 판정승. "석탄수송船 일본계 배제". 정부 입김에 서부발전 입찰 취소 <한경>
- LG전자 신형LTE폰 옵티머스it 일본 출시. 습도 높은 일본 특성 고려해 충전 단자 덥개 없이도 방수 되는 '캡리스' 기능, 일본 지상파 DMB '원세그', 일본 전자지갑 표준인 '펠리카' 등 현지화 전략 갖춰 <한경>
- 이마트, NS마트 인수한다. NS홈쇼핑과 인수 협상. 23개 점포·물류센터 대상 <한경>
- 中 스마트폰 제조사 신시장 급부상. 국내 부품업계 '구애'. 크루셜텍, 中 업체와 손잡고 제로베젤 선봬.
EMW-엠씨넥스 등도 납품. 주문량 증가 <전자>
- 스페인, 이탈리아 뱅크런 진정 기대. 유로안정화기구, 유로존 은행자본확충 직접 지원 <매경>
- 자동차 늘고 유가 떨어지니. 휘발유 소비 12년 최대 <이데일리>
- ETF가 글로벌 재테크 지형 바꾼다. 美 ETF 순자산 1조弗 유럽위기 무풍지대. 日 증시 장기침체에 해외 상품으로 눈돌려. <매경>
- 유로안정기구 유럽銀 직접 지원. EU 정상회의 합의. 스페인, 이탈리아 국채 매입도. 스페인 국채 금리 급락 <매경>
- 한화, 獨태양광업체 큐셀 인수 추진 <매경>
- 中·日 "그래도 원전" 두산重 "웰컴백" <머니투데이>
- 국내 증시, 유로존 위기 완화로 '안도 랠리' 기대 <한경>
- 호재 없지만 악재도 이미 반영. 코스피 1700~199 박스권 예상. 증시 7월 전망 <매경>