증권[채권혼합] [평가제외] 흥국 알토란 공모주 증권투자신탁 [채권혼합] Class C1

[kibiss]

 흥국 알토란 공모주 증권투자신탁

 [채권혼합] Class C1

흥국투신운용은 채권과 공모주에 투자해 안정적 수익을 올리는 것을 목표로 하는 ‘흥국 알토란 공모주 증권투자신탁 [채권혼합]’을 운용 중에 있습니다. 펀드위험등급은 3등급(위험중립형)입니다.

‘흥국 알토란 공모주 증권투자신탁 [채권혼합]’은 채권부문에서는 펀드만기와 편입자산만기를 유사하게 가져가는 듀레이션 매칭 전략으로 안정적인 이자수익을 확보하고, 공모주 투자로 추가수익을 추구합니다.

특히 주식운용부문에 있어서 이벤트 드리븐(Event Driven) 전략을 사용하는 것이 특징입니다. 이는 차익거래가 가능할 것으로 예상되는 이벤트 발생 시 저점매수, 고가매도를 통해 안정적 수익을 누적시키는 전략으로 전환사채, 신주인수권부사채를 이용한 대차거래전략, 블록딜 매매전략, 주식매수청구권 등을 통해 공모주 투자 이외에 추가수익을 추구하는 방식입니다.

‘흥국 알토란 공모주 증권투자신탁 [채권혼합]’은 주식투자비중이 30% 이하, 채권 및 어음 비중이 90% 이하로 운용됩니다. 총보수는 Class A가 선취판매수수료 0.3%에 신탁보수 연 1.29%를 내야 하며, Class C는 연 1.34%, 온라인 전용인 Class C-e는 연 1.054%입니다. 환매수수료는 30일 미만 환매할 경우 이익금의 70%, 30일 이상 90일 미만 환매할 경우 이익금의 50%를 내야 합니다.

1.     상품개요

가.     펀드특징 : 이 집합투자기구는 국내채권을 주된 투자대상으로 하는 집합투자기구로 수익자는 채권 및 주식 등에 직접 투자하는 위험과 유사한 위험을 부담할 수 있으며, 시중 실세금리 및 다양한 경제변수에 연동되어 수익이 변동되는 특성을 가지고 있습니다.

나.     최초설정일 : 2009.06.29.

다.     비교지수 : KOSPI200 25% + KIS채권종합01Y 75%

라.     선취판매수수료 : 없음

마.     총보수 : 年 1.34%

바.     환매수수료

Ø  30일 미만 : 이익금의 70%

Ø  30일 이상 90일 미만 : 이익금의 50%

사.     주요판매사 : 산업은행, 교보증권, 대우증권, 미래에셋증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 한국투자증권, 흥국증권, HMC투자증권, NH투자증권, 미래에셋생명

아.     운용사 : 흥국투신운용

자.     순자산총액 : 1,176억원(2011.03.29. 공시기준)

2.     기간별 운용성과 (2011.03.28. 공시기준)

[단위 : %]

구분	누적 수익률	BM	운용사	유형 평균	KOSPI	MSCI ACWI
1주일	-0.25	0.93	1.22	1.22	3.68	2.98
1개월	-0.33	1.43	1.94	2.04	4.61	-1.15
3개월	0.50	0.95	1.92	2.24	1.58	1.58
6개월	0.87	4.18	4.60	5.06	10.38	9.19
9개월	1.98	6.79	7.32	7.64	18.74	15.54
1년	2.42	7.74	9.13	8.51	20.99	6.53
연초후	0.39	0.56	1.07	1.43	0.15	1.77

주1) MSCI ACWI는 Morgan Stanley Capital International All Country World Index Free

주2) BM(비교지수) : KOSPI200 25% + KIS채권종합01Y 75%

3.     수익/위험 분석 (2011.03.28. 공시기준)

구분	3개월	6개월	1년
표준편차(%)	3.02	2.24	1.69
유형평균	5.64	4.74	4.95
BM민감도(β)	0.12	0.14	0.09
유형평균	1.13	1.12	1.13
트래킹에러(TE,%)	5.13	4.01	4.08
유형평균	1.54	1.61	1.52
Sharpe Ratio	-0.19	-0.59	-0.19
유형평균	0.65	1.43	1.24
젠센의 알파(%)	-0.59	-2.10	-0.76
유형평균	3.36	0.30	0.69
정보비율(IR)	-0.16	-1.74	-1.24
유형평균	2.20	0.62	0.85

주1) 위험지표 및 위험조정성과 측정값은 연환산한 값

주2) BM(비교지수) : KOSPI200 25% + KIS채권종합01Y 75%

4.     주요 주식 보유 현황 (2011.01.03. 공시시준 보유 주식 총 3개)

[단위 : %, %p]

종목	Sector	Industry	펀드내 비중	주식내 비중	전월대비 비중변동	시장내 비중	유형 평균
삼성생명	금융	보험	7.67	79.78	23.46	1.66	0.22
두산인프라코어	산업재	기계	1.53	15.94	5.40	0.38	0.45
예림당	경기소비재	미디어	0.41	4.28	0.09	0.01	0.01

5.     주요 채권 보유 현황 (2011.01.03. 공시기준 보유 채권 총 17개)

[단위 : %, %p]

종목	종류	펀드내 비중	채권내 비중	전월대비 비중변동
산금08신이0300-1027-1	은행채	7.12	12.74	5.04
하이트맥주5	회사채	7.03	12.58	12.58
산은캐피탈446	비은행금융채	6.94	12.43	4.82
신한캐피탈189*2	비은행금융채	5.55	9.93	3.94
롯데캐피탈158-1	비은행금융채	5.51	9.87	2.41
SK브로드밴드31-2	회사채	4.24	7.59	3.01
현대캐피탈985	비은행금융채	4.01	7.18	2.84
현대캐피탈1049	비은행금융채	3.49	6.25	2.43
국고0400-1509(국고10-5)	국채	3.45	6.19	2.43
산금08신이0300-1107-3	은행채	2.13	3.81	-3.86