불스탁 주식투자연구소『주식,증권,펀드,재테크,테마주』 | 현대글로비스 - 3Q12 Preview, 파업을 감안해도 양호

<DIV> <A class=tx-link href="http://me2.do/G6ZZU48" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_1722A1474FE02C3C14B33A class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/1722A1474FE02C3C14" width=680 actualwidth="680" id="A_1722A1474FE02C3C14B33A"/></A>  <A class=tx-link href="http://me2.do/FFHHy8A" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_173D53474FE02C3D232F48 class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/173D53474FE02C3D23" width=680 actualwidth="680" id="A_173D53474FE02C3D232F48"/></A> <DIV style="BORDER-BOTTOM: #9fd331 3px double; BORDER-LEFT: #9fd331 3px double; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: #e7fdb5; PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: #9fd331 3px double; BORDER-RIGHT: #9fd331 3px double; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox> <DIV id=contents> 현대글로비스: 3Q12 Preview, 파업을 감안해도 양호 - 메리츠종금증권   결론 - 투자의견 Buy, 목표주가 260,000원 유지 - Positive Point: Growth   Investment Point 1. 3분기에도 이익 성장 지속 - 3분기 매출액 본사기준 전년대비 12.7% 증가한 2조 1,919억원, 본사기준 영업이익은 전년대비 29.4% 증가한 1,101억원을 기록할 것으로 추정됨 - 현대기아차 파업 영향으로 7~8월 수출 및 내수판매 부진 - 이에 따라 PCC와 국내 물류 부문의 성장세가 전분기 대비 둔화된 것으로 파악 - CKD부문은 현대기아차 해외 공장 출하대수가 전년대비 21.7% 증가하면서 성장세 지속   2. 중장기적 외형 성장 가능 - 현재 40%인 현대기아차 완성차 해상 운반 배선권이 2014년 이후에는 50% 이상으로 확대될 전망 - 2013년 하반기 현대제철 3고로 완공에 따른 제선운반 수송 증가 - 향후 중국 현지 물류업체와 JV를 통한 육상운송 사업을 모색하는 등 현대기아차 물량 제외한 3자 물류 비중 확대를 통해 중장기적 성장 가능성 여전   3. Valuation 매력 부각 전망 - 안정적인 이익 성장이 지속 중 - 2013년 예상 실적 기준 PER 15.9배 수준 - PER 밴드 하단부는 15배 - 4분기에도 이어질 이익성장세와 중장기 성장모멘텀 감안 시 매수 시점으로 판단</DIV>     </DIV>   *** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.   <DIV style="BORDER-BOTTOM: #f3c534 1px solid; BORDER-LEFT: #f3c534 1px solid; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: #fefeb8; PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: #f3c534 1px solid; BORDER-RIGHT: #f3c534 1px solid; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox>★여의도 긴급 정보★ <A class=tx-link href="http://me2.do/x2LU3kl" target=_blank>- ★주요기업 3분기 실적 발표 일정 공개!!!!★</A>                          <A class=tx-link href="http://me2.do/5WPYdA6" target=_blank>- [지금확인] 300만원을 단순간에 1억 만든 종목 ㅈ****</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/5yVEHt7" target=_blank>- [시세임박] 확실한 종목선택! 이번주 목요일 절호의 기회</A>        <A class=tx-link href="http://me2.do/5nAyYjV" target=_blank>- 가스관株, 연일 강세!지금이라도 알고 대응하자!</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/xxheWra" target=_blank>- 가파른 성장세!! 모바일 게임주 집중 분석!!</A>                           <A class=tx-link href="http://me2.do/5BgzdQo" target=_blank>- [초점] 대선 테마 따라잡다가 손해본사람들 필독!!</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/Ghionny" target=_blank>- [다운로드] 세력 매집 신호 포착 프로그램</A>                            <A class=tx-link href="http://me2.do/xYuW3lb" target=_blank>- 남은 대선 기간 SNS株로 승부 보자!!</A> </DIV></DIV>