NFT EK STO : STO 및 STO 플랫폼 Securities Token Offering 성장과 미래 발전

[백산]

보안 토큰 제공(STO)이란 무엇입니까?

출처 hedera 소스:EK 이페어케이 플러스

2009 년 비트 코인의 출현은 블록 체인을 주류로 만들었습니다. 암호화폐 및 기타 블록체인 관련 파이낸싱은 변동성이 크고 투기적이라는 평판을 얻었지만 금융에서 블록체인 기술 및 기타 형태의 분산 원장 기술의 가치에 대한 광범위한 합의가 있습니다.

JP Morgan, Square 및 Facebook과 같은 은행 및 기술 분야의 대형 기관은 이미 블록 체인 공간에 진입했습니다. 앞으로 블록체인이 CBDC 및 스테이블 코인을 포함한 지불 시스템과 보안 토큰 제공을 통한 자산 토큰화를 통한 유동성 맥락에서 계속 성장하는 역할을 하기 시작함에 따라 더 많은 이름을 보게 될 것입니다.

'토큰'이라는 단어는 즉시 암호화 프로젝트를위한 자본을 조달하는 방법 인 ICO에 대한 생각을 불러 일으키며 2017 년에 대중화되어 여정을 시작할 것입니다.

초기 코인 제공 (ICO) 란 무엇입니까?

초기 코인 제공의 약자 인 ICO는 신생 기업과 기업가가 자금을 조달 할 수 있기 때문에 초기 공모 (IPO)와 개념이 유사합니다. IPO에 대한 투자에 대한 대가로 증권이 발행되는 동안 ICO의 투자자에게는 동전이나 토큰이 제공됩니다.

회사 ICO의 과정은 쉽지만 ICO에 대한 미국 및 해외의 규제 부족으로 인해 사기성 군중 판매, 불법 에어드랍 및 노골적인 사기가 발생했습니다. 2017 년 ICO 열풍은 짧은 기간 동안 블록 체인과 토큰의 명성을 훼손했습니다.

그러나 이러한 격동의 시대에도 혁신적인 기술로서의 블록체인의 유용성은 여전히 강력했습니다. 분산 원장 및 블록체인 산업은 기존 보안 제품에 새로운 방법과 가치를 제공하기 위해 기술적 이점의 더 나은 조합을 찾기 위해 낮은 수준을 유지했습니다. 이 둘의 합류는 "보안 토큰"의 형태로 혁신적인 토큰을 모았습니다.

보안 토큰이란 무엇입니까?

보안 토큰은 외부 자산 또는 기업의 지분을 나타내는 허가형 또는 무허가 블록체인에서 발행된 고유한 토큰입니다. 정부 및 기업과 같은 단체는 주식, 채권 및 기타 주식과 동일한 목적으로 사용되는 보안 토큰을 발행할 수 있습니다.

보안 토큰의 용도는 무엇입니까?

투자자에게 주식을 분배하려는 회사는 주식, 의결권 및 배당금과 같은 전통적인 증권에서 기대할 수있는 것과 동일한 이점을 제공하는 보안 토큰을 사용할 수 있습니다. 보안 토큰을 뒷받침하는 기술이 블록체인이기 때문에 장점은 많습니다.

투명성

블록체인 네트워크에서는 때로는 참가자의 신원을 포함하여 모든 것을 감사할 수 있습니다. 누구나 원장을 보고 특정 대체 가능 및 대체 불가능한 토큰의 보유 및 발행을 추적할 수 있습니다.

즉시 결제

정리 및 결제는 자산을 이전하려는 투자자의 핵심 관심사입니다. 거래는 신속하게 수행되지만 소유권을 재할당하는 데 며칠이 걸릴 수 있습니다. 공공 원장에서는 프로세스가 자동화되고 빠릅니다.

가용도

기존 금융 시장은 일정에 따라 운영되며, 일반적으로 수동 작업이 필요하기 때문에 업무 시간 중에만 일정이 정해진 기간 동안만 운영됩니다. 반면에 블록체인 네트워크에서 실행되는 마켓플레이스는 시간에 관계없이 항상 활성화됩니다.

분할

자산 토큰화는 월스트리트가 지원하는 대형 헤지 펀드에서 Robinhood에서 거래하는 개인 투자자에 이르기까지 모든 사람에게 많은 투자 기회를 제공합니다. 예를 들어, 10,10만 달러 상당의 피카소 작품을 000,1개의 조각으로 토큰화하여 각 조각의 가치가 000,<>달러가 되도록 할 수 있습니다. 토큰화는 자산에 대한 액세스를 민주화하고 우수한 수준의 접근성과 세분성을 제공합니다.

보안 토큰 오퍼링이란 무엇입니까?

STO와 STO가 필요한 이유를 더 잘 이해하려면 먼저 ICO가 블록체인 산업의 전반적인 이미지에 흠집으로 여겨지는 이유를 이해해야 합니다.

2016년부터 2018년까지 ICO에 대한 수요가 많았고 투자자들은 이 새로운 형태의 모금에 돈을 쏟아붓는 것을 꺼리지 않았습니다. 1 년 2018 분기에 6 억 달러 이상의 자본이 ICO에 고정되었습니다. 이러한 투자는 시간이 지남에 따라 감사 할 것으로 예상되었습니다. 그러나 거품은 3 년 4 분기에 모든 암호의 "시가 총액"이 2018,750 억 달러 이상 감소하면서 터졌습니다. 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 토큰 제공에 관한 규제를 시행하는 데 여전히 부끄러워했습니다.

얼마 지나지 않아 규제 기관은 규정 준수 주제에 대해 발표하기 시작했습니다. SEC 수석 Jayy Clayton에서 가장 주목할만한 : 그는 모든 ICO 증권을 선언했습니다. 스위스 FINMA는 또한 기존 법률에 따라 토큰을 증권으로 분류하는 지침을 발표했습니다. ICO에 대한 이러한 선언과 다른 선언은 많은 블록 체인 설립자들이 항의하도록 이끌었습니다. 그들은 그들의 프로젝트가 유틸리티 토큰을 제공하고 증권이 아니라고 주장했습니다. ICO에 드리워진 규제 그림자는 기업가와 투자자를 시장에서 멀어지게 했습니다.

오늘날 규제 당국은 토큰 오퍼링이 증권에 관한 기존 법률 및 규칙을 준수하기를 원하므로 보안 토큰 오퍼링이 탄생했습니다. STO는 ICO와 매우 유사하지만 토큰을 투자용으로 제공하는 위치의 증권법을 준수합니다. STO는 관련 법규를 준수하기 때문에 회사 주식 발행에 대한 추가적인 법적 의무가 발생합니다.

* STO를 제공 한 첫 번째 회사는 6 년 2018 월 <> 일에 SEC에 플랫폼을 등록한 미국 기반 Praetorian Group이었습니다. 이 플랫폼은 암호화 부동산 투자 플랫폼으로 나열됩니다.

보안 토큰의 종류

세 가지 범주의 보안 토큰이 시장에서 사용할 수 있습니다.

주식 토큰

주식 토큰은 소유권이 기록되고 이전되는 방식을 제외하고는 전통적인 주식과 유사합니다. 전통적으로 주식 추적은 데이터베이스에 기록되며 주식 소유권은 종이 인증서에 인쇄되고 인증됩니다. 대신, 주식 토큰은 전 세계적으로 네트워크로 연결된 수십, 수백 또는 때로는 수천 대의 컴퓨터에 의해 최신 상태로 유지되는 불변 원장에 기록됩니다. 주식 토큰 보유자는 회사 이익의 일부를받을 자격이 있으며 투표권이 있습니다. 주식 토큰은 회사의 의사 결정, 재무 전망 및 규제 프레임워크에 세 가지 주요 이점을 제공합니다.

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부채 토큰

부채 토큰은 투자자가 회사에 대한 대출로 제공하는 금액의 이자율에 대한 단기 대출을 나타내며 부동산 모기지, 회사채 또는 다른 유형의 구조화 부채가 될 수 있습니다. 부채 토큰의 가격은 '위험'과 '배당금'에 의해 결정됩니다. 이는 주로 채무 불이행 위험이 부동산 모기지와 사전 IPO 조직의 채권에 대해 동일한 가격을 책정 할 수 없기 때문입니다. 블록 체인 측면에서 스마트 계약은 부채 보안을 나타내는 네트워크에 있습니다. 이 계약에는 상환 조건이 포함되어 기본 부채의 배당 모델과 위험 요소가 결정됩니다.

자산 기반 토큰

이러한 토큰은 부동산, 예술품, 탄소 배출권 또는 상품과 같은 자산의 소유권을 나타냅니다. 블록체인은 안전하고 불변하며 투명하여 신뢰할 수 있는 거래 기록을 가능하게 합니다. 사기를 줄이고 결제 시간을 개선하여 상품 거래에 자연스럽게 적합합니다. 자산 기반 토큰은 금,은 및 석유와 같은 모든 상품과 유사한 특성을 가진 디지털 자산으로, 이러한 거래 토큰에 가치를 제공합니다.

STO 및 STO 플랫폼의 성장과 미래 발전 

블록체인의 가치는 영속성, 보안 및 투명성에서의 역할의 형태로 나타나며, 각각은 신뢰, 신뢰, 안전, 시장 효율성 및 건전성에 필수적입니다. 이점이 무한하고 더 중요한 것은 인프라가 마련되어 있기 때문에 이미 공공 보안 제공에 대한 새로운 표준에 통합되고 있습니다. 2020년 보안 토큰 시가총액은 500% 성장하여 449억 2021,30만 달러를 기록했습니다. 85년 2018월에만 보안 토큰 인프라 회사는 2024천만 달러 이상의 자본을 조달했습니다. 또 다른 보고서에서 Plutoneo는 1년부터 33년까지 유럽 연합의 토큰화된 시장에서 8%의 CAGR을 예측합니다. 보안 토큰 발행의 제도적 측면에서 STO 시장은 20X의 출시, 세계 은행의 <>,<>만 달러 채권 발행, 산탄데르의 <>,<>만 달러 토큰화된 채권 거래, 아시아 최대 REIT인 Link REIT와 Allinfra의 협력을 보았습니다.

보안 토큰의 출현은 유동성 및 수익 분배 프레임 워크에서만 멈추지 않습니다. 대신 보안 토큰은 다양한 투자 가능성을 열어줍니다. 특정 보안 토큰의 소액 투자자는 전체 자본의 배당금 부분 또는 2 차 시장에 대한 관심의 일부를 매각 할 수 있습니다. 반면에 브로커는 투표 보안 토큰을 묶어 원활하게 판매할 수 있습니다. 분산 된 자율 조직 (DAO)에는 투표 선택을 스마트 계약에 코딩하는 인간 주주가 포함될 수 있습니다. 가능성은 상상력에만 국한됩니다.

그러나 보안 토큰과 관련된 인프라가 아직 초기 단계에 있기 때문에 STO는 여전히 비교적 새로운 개념이라는 점을 명심해야합니다. 그럼에도 불구하고 보안 토큰은 계속 존재하며 의심할 여지 없이 더 많은 보안 토큰이 곧 출시될 것입니다. 블록 체인 기술이 금융 공간에 혁명을 일으키려고 시도함에 따라 STO 시장은 실제로 앞으로 지켜봐야 할 시장입니다.