【J. P. 모건John Pierpont Morgan (1837~1913)】 「JP모건 코퍼레이션 창업자」

[씨알]

【J. P. 모건John Pierpont Morgan (1837~1913)】「JP모건 코퍼 창업자」

일명 금융왕으로 명성을 떨친 금융인으로, 글로벌 금융 기업 JP모간 체이스의 전신인 JP모간 코퍼레이션을 창업한 인물이다. 금융업을 주력 사업으로 운영했지만 철도 회사와 철강 회사를 소유하기도 했다. 또 제너럴 일렉트릭과 AT&T의 창업에도 기여한 기업인으로 평가된다. 19세기 미국 금융가를 주름잡았으며, 이 시기 국가를 능가할 만한 자금력을 소유했다고 여겨질 정도로 막대한 영향력을 행사하였다.

J. P. 모건은 1837년 4월 17일 유복한 가정에서 태어났다. 그의 할아버지인 조지프는 보험회사를 운영하였는데 1835년 뉴욕 월 스트리트에 대형화재 사건이 발생하였을 때 다른 보험회사들은 보험금 지금을 꺼렸는데, 조지프가 운영하는 애트나 보험만은 화재 피해자들에게 보험금을 지급해 주었다. 이로 인해 그의 보험회사는 월 스트리트 사람들의 신뢰를 얻어 승승장구하게 된다. 하지만 J. P. 모건의 할아버지는 그가 10살일 때 사망했고, 그의 아버지인 주니우스에게 막대한 유산을 남겼다. 할아버지가 남긴 유산덕분에 J. P.모건은 보스턴 잉글리시 하이스쿨에서 공부를 하고, 졸업 후 스위스에 있는 기숙학교에서 프랑스어와 독일어를 배우고, 그 이후 독일 괴팅겐 대학교에 입학을 해서 미술사 학위를 취득했다.  

졸업 후 J. P.모건은 아버지가 운영하는 피바디-모건사(Peabody, Morgan & Co)에 입사하게 되었다. 20살에 런던 지점에서 인턴으로 일한 그는 24살 때 피바디-모건사의 협력 파트너인 던컨-셔먼사(Duncan, Sherman & Company)에서 근무했다. 이쯤에 그는 미국 남부에 머물면서 면화 무역의 지식을 향상시키기 위해 거기서 몇 달을 보냈다. 그 사이 사업구상을 한 그는 런던에 있는 아버지를 만나 사업에 대해 논의를 했고 그러면서도 훗날 그의 첫 번째 아내가 되는 아멜리아 스터지스에게 고백하기도 했다.  

그렇게 사업 구상을 하던 도중 미국에서 남북 전쟁이 발발했다. 그는 미국 남북전쟁에도 관여하여 떼돈을 벌었다. 북군은 사실상 전쟁채권이나 다름없는 그린백 지폐를 찍어냈는데, 당시 금본위제 시절이라서 마구잡이로 찍어내는 지폐와 금 사이에 가격 격차가 커지기 시작했다. J. P. 모건은 그 시세 차익을 노리고 금을 대량으로 사재기한 뒤 해외로 빼돌렸다가 금값이 오를 때 파는 방식으로 떼돈을 벌었다. 그중 가장 유명한 사건으로 홀 소총 사건이 있다. 간단하게 말해서 J. P. 모건이 고객에게 돈을 빌려주고, 미국 정부에게서 5000정의 소총을 한 정당 $3.5에 산 다음, 다시 미국 군부에 한 정당 $22에 되판 사건이다. 사실 복잡한 내막이 있는 사건이지만 표면적으로는 정부가 소총을 한 정당 $3.5에 팔았다가 다시 한 정당 $22에 산 사건이므로 굉장한 논란이 되었다. 이 비리에 관여한 J. P. 모건은 별다른 처벌없이 풀려났고 이 사건은 그의 발자취에 꼬리처럼 따라붙은 멍에가 되었다. 한편 피바디-모건 앤 코(Peabody, Morgan & Co)의 동업자인 조지 피바디가 동업계약을 끝내고 은퇴를 했다. 그는 은퇴할 때 회사명에서 자신의 이름을 빼달라고 요구하였다. 그 요구는 받아들여져서 J.S.모건 앤 코(J. S. Morgan & Co.)로 이름을 바꾸었다.  

프로이센-프랑스 전쟁에서 진정한 수혜자는 미국의 J. P. 모건이었는데, 당시 대부분의 런던 금융가들은 프랑스의 경제상황을 비관적으로 보고 프랑스 국채를 15-20% 수준으로 마구 팔아버렸던 것을 미국의 J. P. 모건이 모두 사들였다. 프랑스가 국채에 대해 모라토리움을 선언할 것이라는 소문이 떠돌았고 합리적으로 생각하면 당시의 프랑스 경제상황에서는 그게 맞았지만 J. P. 모건은 프랑스는 자존심 때문에라도 모라토리움을 선언하지 않을 것이라고 생각했던 것이다. 그는 유럽을 먹여 살리고 있는 프랑스의 거대한 '식량생산력'을 알고 있었고 모라토리움은커녕 프로이센-프랑스 전쟁 배상금 50억 프랑 정도는 1년도 안 돼서 다 갚을 수 있을 것이라고 판단했는데, 시간이 조금 더 걸리긴 했지만 프랑스는 모라토리움을 선언하지 않고 배상금을 다 갚았다.

  특히 프로이센-프랑스 전쟁 당시는 지금과 같은 세계화가 이루어지지 않은 상황이었기에 유럽의 식량 수요는 온전히 유럽 안에서 해결해야만 했다. J. P. 모건은 이를 떠받칠 수 있는 나라가 프랑스 뿐이라는 사실을 간파해 떼돈을 벌 수 있었다.  현재까지도 영국을 포함한 EU에서 소비되는 식품의 40%를 프랑스가 생산하고 있으며 심지어 치즈나 와인 같은 고가 가공품뿐만 아니라 돼지고기 같은 저가 육류마저 지구 반대편에 있는 우리나라에까지 수출하고 있다. 그 외에도 일본이나 중국은 물론이고 미국, 호주 등 낙농업이 발달한 국가조차 경제적 여유가 조금이라도 있는 나라는 모두 프랑스로부터 식품을 수입하고 있다. 프랑스의 식품 산업이 품질, 생산력 등에서 유럽을 넘어 세계적인 수준임을 보여주는 대목이다.  

이와 관련된 J.P 모건의 유럽 체류 당시 일화가 있다. 그가 영국, 그리스 왕국, 러시아 제국에 이어 심지어 아프리카 모로코에 있을 때도 호텔 웨이터가 계속 "식재료는 프랑스산입니다."라고 얘기하는 것을 듣고 "유럽에서 프랑스 말고는 농사를 짓는 나라가 없는가?"라고 물었다. 이에 웨이터가 "스페인이나 이탈리아에서 조금 하긴 하지요."라고 답해주자 그는 프랑스의 식량생산력에 감탄했다고 한다.  프로이센-프랑스 전쟁 덕분에 J. P. 모건은 조지 피바디의 명성 아래에 있던 평범한 은행가에서 미국은 물론이고 로스차일드 가문을 비롯한 세계 금융시장의 유대인들과 어깨를 나란히 하는 국제적 금융가로 성장하게 된다. 어느 정도냐면 미국 국회 청문회에서 "내가 신뢰하지 않는 사람은 서방 세계의 모든 채권을 가지고 온다 해도 나에게서 돈을 얻을 수 없을 것"이라 일갈할 정도였다. 그 말대로 1907년 은행 패닉에서 그가 미국의 금융사들을 한 자리에 모아 강제적으로 채무조정을 한 결과 금융위기는 수습됐고, 연방준비제도가 만들어지게 된다.  

1880년 미국에서 철도 산업은 급성장하게 되었다. 하지만 경쟁이 너무 심해져서 철도회사들은 부채에 허덕이게 되었다. 특히 뉴욕센트럴철도와 웨스트쇼어철도의 경쟁이 치열했는데 결국 악화된 수익성으로 인해 웨스트쇼어철도는 파산하였고, 뉴욕센트럴철도는 파산위기에 놓이게 되었다. 그러자 J.P.모건이 두 회사 대표를 자신의 호화요트에 초대해, 두 회사가 합의하지 않으면 요트에서 내려주지 않겠다고 반협박했다. J.P.모건의 강압으로 인해 어쩔 수 없이 합의를 하게 되었고 더 이상의 요금 인하 경쟁은 없게 되었다. 그럼에도 불구하고 철도회사의 수익성은 악화되어 갔다. 왜냐하면 대형 화주들을 묶어두기 위해 철도회사들은 값싼 가격으로 화물을 운송하였기 때문이다. 화물운송에서 발생한 손해를 메꾸기 위해 그 손실을 중소기업과 철도 이용객들에게 전가했다. 이러한 불합리한 요금체계가 문제가 되자 결국 연방의회가 개입했다. 그러자 정부의 간섭을 극도로 싫어한 J.P.모건이 개입했다. 그는 철도회사 관계자들을 자신의 저택에 초대해 요금인하 경쟁을 하지 않도록 요구했고 1889년 연방철도협회를 설립하는데 주도적인 역할을 하였다. 그럼에도 불구하고 1893년 불황기에 철도회사들은 대거 파산했고 3분의 1이 법정관리에 들어갔다. 그러자 J.P.모건은 파산한 철도회사에 대한 회생작업을 진행하였다. 파산한 회사를 인수해서 새로운 회사를 설립하는 것이다. 그는 철도회사들을 인수한 다음 그의 휘하 하에 두었다. 결국 드럭셀-모건사는 미국 철도회사의 3분의 2이상을 소유하게 되었다.

그러는 사이 1890년 J.P.모건의 아버지 주니어스 모건이 마차에서 떨어져 뇌진탕으로 사망하고 이어서 그의 동업자인 앤서니 드럭셀이 사망하자 J.P.모건은 회사의 경영권을 온전히 소유하게 되었다.  1895년 유럽으로의 금 유출 때문에 미국이 채무불이행의 위기에 놓였을 때도 모건이 자금을 빌려준 덕분에 문제를 해결할 수 있었다. 아르헨티나에 대규모의 흉작과 내부 정쟁 그리고 쿠데타로 국가부도 사태가 발생하였고, 아르헨티나에 투자한 베어링 브라더스가 파산위기에 몰렸다. 베어링 브라더스는 영란은행에 손을 벌렸고, 영란은행을 위시한 영국의 은행들은 이 부실을 메우기 위해 미국 채권을 팔기 시작했다. 그러자 미국의 금이 다량으로 영국으로 흘러들어 가자 미국은 파산위기에 몰렸다. 이러한 상황에서 J.P.모건은 당시 미국 대통령이었던 그로버 클리블랜드를 만났다. 그는 로스차일드와 함께 사모 방식으로 채권을 발행해서 금을 모으자고 제안했다. 그는 남북전쟁 때 만들어진 전시국채법을 끄집어내 채권을 발행했고, 이를 통해 J.P.모건과 로스차일드 가문은 30년 만기 채권 발행의 대가로 350만 온스의 금을 미국 재무부에 팔 수 있게 되었다. 그는 대통령을 겁박해 대규모 국채 발행을 허가받아 수백만 달러의 이익을 챙겼다. 이로 인해 폭리를 취했다는 비판도 따랐지만 뉴욕 타임스는 "모건 같은 파수꾼이 없었다면 그 어떤 투자자도 미국 국채를 사기 위해 줄을 서지 않았을 것"라며 그를 옹호하기도 했다.  

JP 모건의 사업들 중에서 가장 유명했던 것은 소위 '모건화'(Morganization)로 유럽 자본을 끌여들어서 적당한 기업을 인수하고 구조조정 등을 통해 비용을 낮춰 수익을 낸 다음, 그 기업을 기반으로 지속적인 적대적 흡수합병을 통해 시장 점유율을 끌어올려 독과점 기업을 만든다는 것이다. 실제로 굉장히 성공적이었으며, 이렇게 만들어진 기업들 중에서 가장 유명한 것이 미국 최대의 철강회사인 US스틸이다. JP 모건과 앤드류 카네기가 최초로 시도한 것들 중 하나가 수직계열화이다. 당시 J.P.모건은 미국 2위 철강회사 페더럴 스틸에 투자했는데, 어느 날 카네기의 심복 슈와브가 그에게 철강 트러스트를 제안했다. 이에 동의한 J.P.모건은 4억 8천만 달러에 카네기 철강을 인수했고, 그 후 다른 철강회사들에게도 연락을 했다. 자신이 만들 철강 트러스트에 가입하라는 것이다. 각종 강압적인 수단을 써서 회사의 경영권을 손에 넣은 J.P.모건은 3개월 만에 세계 최대의 철강회사 US스틸을 설립하게 되었다. 이렇게 금융, 철도에 이어 철강까지 J.P.모건의 손아귀에 들어오자 견제가 들어오기 시작했다. 이에 굴하지 않고 J.P.모건은 영국의 해운회사들을 끌어들여서 해운 트러스트를 만들었다. 그는 당시 최대의 여객회사인 영국의 화이트 스타 라인을 인수해 여객 분야에도 진출하였다. J.P.모건은 독과점이 경제와 소비자에게 이롭다고 진심으로 믿었지만, 대중은 이에 동의하지 않았다. 1901년 윌리엄 매킨리 대통령이 암살당하고 부통령이었던 시어도어 루즈벨트가 대통령이 되었다. 그는 미국 경제를 좀먹는 벌레나 다름없는 트러스트들을 손보기로 결정했다. 반독점법의 철퇴를 맞을 위기에 처하게 된 것이다.  

그런 와중에 1907년 은행 패닉이 발생했다. 당시 미국 3위의 신탁회사인 니커보커 신탁회사가 파산위기에 몰린 것이다. 투자자들은 신탁회사에 몰려고 예금 인출을 요구했다. 니커보커 신탁이 파산하고 아메리카 신탁이 파산 위기에 몰리자 당시 미국의 재무장관이었던 조지 코텔유는 J.P.모건을 비롯한 월 스트리트의 금융가를 불러 사태 해결을 위한 협조를 부탁했다. 하지만 다른 은행가들은 아메리카 신탁 구제에 떨떠름한 반응을 보였지만, J.P.모건은 달랐다. 그는 아메리카 신탁의 파산을 막자고 호소하면서 퍼스트 내셔널 은행과 내셔널시티은행과 함께 300만 달러를 조성해서, 아메리카 신탁의 파산을 막았다. 그럼에도 불구하고 뱅크런은 없어지지 않았다. 뉴욕증권거래소가 파산 위기에 몰린 것이다. J.P.모건과 월 스트리트의 은행가들은 콜금리 10%를 조건으로 2,500만 달러를 투입했다. 그럼에도 불구하고 위기는 없어지지 않았다. 뉴욕시의 재정이 바닥난 것이다. J.P.모건은 3,000만 달러를 투입해서 뉴욕시의 파산을 막았다. 그 이후 테네시 석탄·철강·철도 회사가 파산위기에 몰린 것이다. 이 회사는 무어 앤 슐레이라는 대형 증권회사에 돈을 빌렸는데, 테네시 석탄·철강·철도 회사가 파산위기에 몰리자 무어 앤 슐레이도 파산 위기에 빠졌다. 이에 J.P.모건은 월 스트리트의 은행가들을 소집해 2,500만 달러의 구제자금을 만들었다. 결국 J.P.모건의 활약으로 금융시장 패닉을 수습하였고 미국의 영웅이라는 소리를 듣게 되었다. 하지만 그의 몰락은 이때부터 시작되었다.  

그가 인수한 회사인 화이트 스타 라인의 여객선 타이타닉이 침몰하면서부터였다. 타이타닉 호가 침몰하면서 화이트 스타 라인의 실질적 소유주인 J.P.모건은 언론의 비난을 받았다. J.P.모건이 돈벌이에 혈안이 되자 배와 승객의 안전을 챙기는 것을 등한시했다는 거다. 결국 트러스트를 해체해야 한다는 대중의 요구에 정치권이 응하기 시작했다. 우드로 윌슨 대통령은 푸조 위원회를 설립해 금융산업의 독점 실태를 조사하기 시작했다. 푸조 위원회는 소수의 금융가들이 미국의 산업에 통제권을 쥐고 있고 그 정점에는 J.P.모건이 있다고 결론을 지었다. 결국 청문회에 불려나온 J.P.모건은 의원들의 격렬한 비난을 받았고 이로 인해 급속도로 쇠약해져 갔다. 결국 그는 휴양 차 유럽으로 여행을 떠났고 로마에서 숨을 거두었다. 

JP모건 체이스(JPMorgan Chase)는 글로벌 사회공헌 조직인 ‘글로벌 필란트로피(Global Philanthropy)’와 JP모건체이스 재단을 통해 매년 수억 달러 규모의 자선 기부와 사회공헌 활동을 전개하고 있다. 이들의 기부는 단순한 자금 전달을 넘어, 저소득층과 소외계층의 경제적 자립을 돕는 ‘포용적 성장’에 초점을 맞춘다. 

💡 주요 기부 및 사회공헌 분야

• 소기업 및 청년 기업가 육성: 자금 조달이 어려운 소상공인과 소규모 비즈니스의 성장을 위해 금융 및 멘토링 프로그램을 지원한다. 

• 주거 안정 및 지역사회 재생: 저소득층 지역의 저렴한 주택 공급을 늘리고 주거 공실 문제를 해결하기 위해 대규모 자선 기금을 투입한다. 

• 직업 능력 개발 (Jobs & Skills): 소외계층이 양질의 일자리를 얻을 수 있도록 기술 교육 및 도급 프로그램(Apprenticeship)을 지원한다. 

• 금융 리터러시 강화: 개인과 커뮤니티가 자산을 안정적으로 관리하고 경제적 자립을 이룰 수 있도록 금융 교육을 제공한다

🇰🇷 한국JP모간의 기부 및 활동

한국JP모간 역시 한국 사회의 비영리 단체들과 파트너십을 맺고 한국 실정에 맞는 기부 활동을 이어오고 있다. 

🏢 고액 자산가를 위한 기부 컨설팅

JP모건은 기업 차원의 기부뿐만 아니라, JP모건 프라이빗 뱅크를 통해 고액 자산가 고객들이 맞춤형 자선 활동을 설계할 수 있도록 기부자조정기금(DAF), 자선 신탁(Charitable Trusts), 사단법인 설립 등의 전략적 필란트로피 자문 서비스도 제공하고 있다