증권사 hot 추천종목-삼성전자외4

[블루칩]

(3월18일 기준)

종목명	추 천 포 인 트	증권사
삼성전자 (005930)	▶IM사업부문의 실적은 2014년 하반기 저점을 통과하여 2015년 점진적으로 개선될 전망이며 배당 등 우호적인 주주친화 정책으로 밸류에이션 상승 예상 / - DRAM 등 메모리업황 호조와 함께 14나노 FinFET공정의 안정화에 따른 System LSI부문의 실적개선으로 실적 불확실성 완화국면 진입	현대
	▶갤럭시S6 출하효과 3월부터 반영. 제품 믹스 및 재고조정 효과와 마케팅 비용 감소로 IM부문 이익 증가 예상	대신
	▶DRAM, NAND부문에서 꾸준한 이익 시현 및 시스템LSI부문 2분기 흑자전환 예상
	l 동사는 연산처리용 AP 및 기억소자인 DRAM과 NAND를 모두 보유한 회사로 올해 반도체 부문 실적확대 기대	NH투자
	l IM사업부는 1/4분기말 갤럭시 S6 출시 및 중저가 라인업 확대로 2/4분기 이후 실적개선 가능할 전망. 시스템반도체 부문은 14nm FinFET공정 안정화 및 하반기 파운드리 수주 확대 기대
	▶ 메모리 부문의 본격적인 실적 개선과 갤럭시 S6 효과로 2분기 영업이익 6.5조원(21.8% QoQ) 예상	신한
	▶ 15년 비메모리 턴어라운드, 갤럭시S6 선전으로 영업이익 25.2조원(+0.9% YoY) 전망
	▶중저가 스마트폰 라인업 강화로 인한 스마트폰 사업부 턴어라운드 기대	삼성
	▶자사주매입· 배당확대 등 주주환원 정책 강화로 밸류에이션 재평가 진행
	▶갤럭시 S6의 양호한 판매는 동사 Sys.LSI 사업부와 자회사 삼성디스플레이의 실적 호조로 이어져 선순환 국면 진입할 것	유안타
	▶스마트폰 실적 안정화로 IM 사업부 Valuation 할인 폭 축소될 전망
	▶Sys.LSI 사업부는 Exynos 채용률 확대와 Foundry 고객기반 확대로 영업이익이 1,600억원으로 흑자전환에 성공할 것으로 기대
현대차 (005380)	▶1분기 판매는 부진할 것으로 예상되나 우호적인 환율효과와 함께 i30, i40 부분 변경모델과 동사의 인기모델인 투싼 신차출시에 따른 모멘텀 기대 / - 미국의 재고증가, 국내시장의 MS하락 등 부정적인 이슈들은 주가에 기 반영된 것으로 판단되며 2분기 성수기 진입과 함께 현재 PE 6.3배 수준의 저평가 탈피 전망	현대
	▶ 신형 투싼 출시로 신차 효과 및 제품 믹스 개선 예상	신한
	▶ 중국 4공장/5공장 착공으로 내년 하반기 이후 물량 증가 잠재력 높음
	▶안정적 이익 창출과 적극적 주주친화정책 제시로 배당성향 상승 예상	삼성
	▶금융위기를 제외 시 역사적 저점 수준 밸류 및 해외공장 증설 기대
	▶2015년 1) 신차 비중 확대, 2) 우호적 환율, 3) 판매증가 등으로 이익 턴어라운드 전망	유안타
	▶배당 확대 정책 지속으로 배당수익률 2% 수준까지 확대 예상
	▶이익턴어라운드, 배당 확대 등으로 저평가 국면(15년 PER 5.0x) 해소 전망
	▶투싼 및 아반떼 등 신차 출시 예정으로 투자 심리 회복 기대 / 2015년 예상 PER 6.4배로 밸류에이션 매력 부각	하나대투
LG생활건강 (051900)	▶중국 화장품 성장 지속에 따른 수혜로 면세점 판매부분의 매출성장과 온라인 사업부분의 수요증가로 올해 역시 고성장세를 이어갈 전망 / - 음료와 생활용품 사업의 턴어라운드 가능성도 긍정적이며 화장품 Peer 그룹 대비 밸류에이션 매력도 긍정적	현대
	▶2015년에도 중국인 관광객 증가에 따른 면세 매출호조와 방문판매 매출증가로 화장품 부문의 실적은 개선세 지속 예상	한국투자
	▶화장품 면세채널과 중국사업 정상화, 생활용품과 음료부문의 경쟁완화 등에 따른 수익성 개선을 주목할 필요
	▶ 면세채널, 중국인 역직구로 화장품 사업부의 고성장세 지속 전망	신한
	▶ 밸류에이션 할인 요인이었던 생활용품과 음료 사업부의 이익 방어로 2015년 이익개선세 전망
	▶대규모 리뉴얼 효과 본격화 및 브랜드 교체 관련 일회성 비용 마무리	삼성
	▶국제 곡물 가격 하향 안정과 단기 환율 부담 완화로 수익성 개선 기대
	▶2분기 실적 개선 및 하반기 증설효과 반영기대	한화
LG디스플레이 (034220)	▶50인치 이상의 TV 대형화 추세와 타이트한 수급에 따른 업황 호조세로 동사의 수혜가 전망됨	NH투자
	▶비수기 임에도 불구하고 2015년 1/4분기는 고객사의 신규 스마트워치 출시 등으로 견조한 실적이 지속될 것으로 기대. 1/4분기 매출액과 영업이익은 각각 7조 946억원(+26.9% y-y)과 4,380억원(+364.5% y-y)에 달할 전망(Fnguide 컨센서스 기준).
	▶ LCD TV 세트업체들의 신제품 출시로 50인치 이상 대형 LCD TV 패널 가격 안정화 전망	신한
	▶ LCD TV 패널과 애플향 신제품 판매호조로 1분기 영업이익 어닝 서프라이즈 예상
	▶ 보험, 기금 3거래일 연속 순매수
	동사는 지난해 4분기 매출액 326억원(+12.7%, yoy), 영업이익 57억원(+3.1%, yoy)의 시장 예상치와 유사한 호실적을 달성함. 주력 사업인 신경정신과 부문은 장기적인 성장이 가능한 영역이며 앨러간의 보톡스, 필러 판매 등 미용의료 부문 가세로 긍정적 전망	한양
	▶15년 상반기까지 TV용 패널 가격의 강세 흐름 지속될 전망 ？ 전략 고객의 신제품 출시에 따른 수혜 및 AM OLED TV 패널 출하량 확대로 차세대 디스플레이의 제품 경쟁력 부각 예상	하나대투_중장기
컴투스 (078340)	▶길드 컨텐츠 업데이트 등에 따른 서머너즈 워의 지속적인 이익창출과 낚시의 신, 소울사커 등 기존게임의 매출상승에 따른 기존 라인업 호조세 / - 컴투스 프로야구 2015, 이스트레전드 등 올해 15여개의 신규게임 출시 기대감도 긍정적이며 올해 역시 이익성장세 지속 전망	현대
	l 지난 1월 서머너즈워의 중국 안드로이드 마켓 출시이후 고무적인 초기 성과와 더불어 마케팅 강화와 컨텐츠 확대로 글로벌시장에서 흥행 장기화 기조	NH투자
	l 여기에 올 한해 신규게임 20여종을 출시할 계획으로 신작 신작 모멘텀이 이어질 전망
	1. 주력 게임인 서머너즈워가 장기 흥행 지속중 / 2. 15년 원더택틱스, 이스트 등의 다양한 라인업 런칭 기대 / 3. 15년 실적 컨센서스 기준 PER 11.6배 수준	흥국
	1. 주력 게임인 서머너즈워가 장기 흥행 지속중 / 2. 15년 원더택틱스, 이스트 등의 다양한 라인업 런칭 기대 / 3. 15년 실적 컨센서스 기준 PER 11.6배 수준	KB