[발언] 이러한 분석의 기사로는, 중국산 OLED를 이기지 못한다!

[이군배]

국내 한 언론이 아래와 같은 기사를 실었다.
(클릭)"TV 지고 IT·전장 뜬다"… 삼성·LGD, 'OLED 확장 카드' 꺼낸다

삼성D·LGD 모니터용 OLED가 2026년 4분기에 '깜짝 실적'을 이끌었다고, 마치 OLED 천하라도 된 듯 축제 분위기다. 하지만, 이 기사도 상당수가 편향 왜곡되어 몇 자 적어 본다.
 
우선 기사에서 지적한 내용에 대한 편향 왜곡된 부분부터 잡아 보자. 삼성D·LGD의 모니터용 OLED가 차지하는 비중은 아직도 5%를 넘지 못한다. 또한 삼성D는 세계 최초의 8.6세대 IT용 OLED 라인을 이르면 올 2분기부터 본격 가동을 한다지만, 중국의 8.6세대 IT용 OLED 라인도 2026년을 전후로 본격 가동에 들어간다. 삼성D에 비해 무려 8배나 많은 생산량이다.

해서 중국의 8.6세대 IT용 OLED라인이 본격 가동에 들어가면(중국 OLED굴기가 본격 시작되면), 한국의 OLED는 LCD처럼 팔아도 남는 것이 없어, 상당한 시련이 예고 되어 있다. 해서 모니터용 OLED가 늘었다고 만찬을 ㅈㄹ길 시가닝 없다.
 
또한 기사에서는 OLED의 무게중심 TV에서 모니터로 옮겨간다고 하고 있지만, 정확한 표현은 스마트폰에서 모니터로 옮겨가고 있다가 그나마 맞는 표현이다. TV용 OLED는 지금까지 3%의 비중을 넘어선적이 없다. 고로 삼성D·LGD는 지금까지 스마트폰의 OLED로 성장을 하고 있고, 최근에는 애플의 IT용 수출이 늘면서, IT용 OLED가 성장을 겨인하고 있는 것이다.
 
해서 현재 삼성D·LGD가 만드는 IT용 OLED패널은 기존 OLED라인 내지는 기존 8.5세대 TV용 OLED라인에서 함께 IT용 OLED패널을 양산하고 있다. 삼성D·LGD가, 기존 8.5세대 TV용 OLED라인에서 함께 IT용 OLED패널을 양산할 수 있는 것은, MMG라인이기 때문에 가능하다. MMG(Multi Model Glass)라인에선, 원장 한 장에서 여러 규격의 패널을 동시에 생산할 수 있다.
 
그런데, 기사에서는 “8.5세대 원장 기준 TV용 패널은 면취율(유리 원판 효율)이 60~80%에 그치지만, 모니터용은 90% 이상의 높은 효율을 낼 수 있어 단위 면적당 수익성이 훨씬 높다는 점이 전략 변화의 핵심 동력이 됐다”라는 식으로 오도를 하고 있다. 즉, 지금의 8.5세대 MMG라인에선 실질적인 패널 면취율은 90%이상 낼 수 있다.
 
단, 파주에 있는 LGD는 MMG가 아닌 그냥 8.5세대 OLED라인이다. 해서 LGD는 기존 5세대 스마트폰용 OLED라인을 확장하여, IT용 OLED를 양산하고 있고, 중국의 8.6세대 IT용 OLED굴기를 우려하여, 8.6세대 IT용 OLED라인에는 신규 투자를 하지 않고 있다.

해서 짚어 보았다. 2026년 디스플레이(패널) 시장에 대한 변화를....
2026년 디스플레이(패널) 시장은, 중국이 주도하는 시장으로 개편이 될 것으로 보인다. LCD시장을 장악한 중국은 OLED에서도 TV를 제외한 전 분야에서 이미 한국을 추월하였고, 향후 시장 가능성에서도 한국을 압도하고 있다.

특히 중국이 OLED에 OLED로 대응하지 못한 TV용 디스플레이를 LCD(Mini LED)로 대응해 오다가, 2025년부터는 RGB Mini LED TV로 대응하여 OLED TV 확실하게 무력화 시킬 것으로 보인다. 여기에 RGB Mini LED를 백라이트로 하는 LCD패널을 IT용까지 확대해 나감으로서, 'K-디스플레이(패널)'의 입지는 더욱 좁아질 것으로 보인다.

아울러 중국은 차기 디스플레이(패널)로 Micro LED에 대한 투자를 가속화 하여, 빠르면 1~2년 늦어도 3~4년 안에는 Micro LED디스플레이가  전제품에 채용 딜 것을 보여, 차기 디스플레이(패널)에 대한 세대교체도 착실히 진행해 나갈 것으로 보인다. 반면 한국은 사실상 OLED외엔 선택지가 없어, OLED가 쇠퇴하기 시작하면 'K-디스플레이(패널)'는 일본처럼 될 가능성이 높다.

결국 'K-디스플레이(패널)'가 가야할 길은, 내수시장과 완제품을 만드는 회사가 거의 없는 대만과 협력하여, 차기 디스플레이인 Micro LED 디스플레이를 중심으로 빠르게 적용해 가야만 그나마 완제품 회사(삼성·LG전자)라도 디스플레이를 무기로 한 ICT시장에 대응해 나갈 것이다. 해서 짚어 보았다. 디스플레이 시장을 주도하고 있는 한국과 대만, 일본, 중국의 상황을 짚어보고, 제품별 차기 디스플레이(패널) 가능성을 짚어 보았다.

▶'한국-중국-대만-일본'의 미래 디스플레이(패널) 대응 방향 & 전망

국가	패널(디스플레이)방향	주 고객 / 향후 전망
한국	LCD종료하고 OLED로만	애플중심/스마트폰용(소형) OLED에서 우위→중국에 서서히 밀리면서→IT용(중형) OLED에 투자→중국 IT용(중형) OLED굴기가 진행되고 있어, 2026년 이후부터 모든 OLED에서 어려움 예상/TV용 OLED는 경쟁 국가가 없음에도 2022년부터 피크아웃에 들어감
		LCD를 종료하고, 당장 실적을 내야하는 입장에서, OLED중심정책은 선택이 아닌 현실이 되었다. 해서 삼성D와 LGD는 모든 투자를 OLED(애플 중심)에만 집중함으로서, Micro LED는 가고 싶어도 갈 수가 없는(중복 투자를 할 수 없는) 상황이 되면서, 이젠 애플이 한국산 OLED 채용을 줄이거나 중국산 OLED패널로 대처를 한다면, 'K-디스플레이'는 치명적 어려움을 겪을 것으로 보인다. 즉, 한계성을 가진 OLED에만 집중적인 투자를 한 것이 화를 부를 것으로 보인다.
중국	LCD 기반(지속)으로 중소형 OLED+ Micro LED에 집중	전 세계/내수시장 기반이 큰 것이 장점→2026년을 전후로 LCD에 이어 중소형 OLED시장까지 주도할 듯→Micro LED 대중화시, 세계 모든 디스플레이 시장을 주도할 듯/TV용 OLED는 100"~ LCD(RGB Mini LED)로 무력화 시켜나가고 있음
		LCD굴기로 한국의 LCD를 무력화 시키고, 이제는 한국이 중소형 OLED로 전환하자, 중소형 OLED 굴기를 시작하여 2~3년 내로 한국의 OLED를 완전 무력화 시킬 것으로 보인다. 특히 Micro LED에 대한 적극적인 투자로, 이제는 디스플레이 분야에선 추격자에서 선도자로 나서는 모양새다.
대만	LCD 기반(지속)으로 Micro LED에 집중	전 세계/세계최고 수준의 Micro LED 기술→내수시장이 작고, 완제품 회사가 없다는 점이 최대 약점→한국이 취약한 LCD/Micro LED를 협력하여 상호 보완→중국의 LCD/Micro LED 독과점에 대응
		자신들의 현실에 맞게 디스플레이 시장을 가장 효율적으로 제대로 대응하고 있다. 특히 OLED의 한계를 느낀 대만은, Micro LED에서 세계 최고 수준의 기술과 생산시설을 갖추고, 빠르면 1~2년, 늦어도 3~4년 후엔, 세계 디스플레이 시장을 Micro LED 디스플레이(프리미엄)로 주도해 나갈 것으로 보인다.
일본	*최근 중소형 OLED로부활 조짐 *패널 부품(소재)과생산 장비(설비)는세계 최고 수준	LCD/OLED/Micro LED를 최초로 선보였던 일본이, 한국의 LCD에 밀리면서, 디스플레이 시장에서 뒤쳐졌던 일본이 최근 소니가 애플에 비전프로용 'W-OLEDoS'를 납품하고, JDI가 기존 OLED보다 효율 2배, 밝기 2배, 수명 3배인 신형 OLED(eLEAP)를 2024년 12월부터 양산에 돌입함으로서, 일본 업체들이 중소형 OLED에서 뛰어나 기술력으로 'K-OLED'의 기술을 압도하고 있다. 특히 일본은, 디스플레이 부품(소재)과 생산(설비)은 세계 최고 수준→디스플레이 시장에서 차지하는 영향력이 아직도 적지 않다.
		최근 일본이 중소형 OLED로 부활을 꿈꾸고는 있지만, 사실상 성장 동력을 잃어, 부활가능은 낮아 보인다.

▶제품별 패널 비중 & 향후 전망

제품별 OLED 비중			진행과정 &향후 전망
스마트폰용OLED (51%)		일반	OLED를 채용한 제품 중 유일하게 5%이상을 점유한 일반 스마트폰용 OLED에서, 2023년에 삼성D가 일반 스마트폰용 OLED로 흑자를 달성할 수 있었지만, 2024년부터 중국이 한국을 추월함으로서, 일반 스마트폰용 시장도 중국이 빠르게 잠식당하고 있다. 하지만, OLED시장을 견인해온 스마트폰 시장이 정체 내지는 하양 곡선을 보임으로서, 향후 전망은 더욱 어둡다.
		폴더블	한국(삼성D)이 주도하던 폴더블에서 삼성D의 정유율akwj 중국에 밀리고 있고, 두 번 접는 폴더블폰은 중국이 먼저 상용화를 함으로서 폴더블 시장마저 중국에 밀리고 있다.
MR/AR 헤드셋용 OLEDoS (실패→재도전 →사실상 실패)			소니가 애플 '비전프로'에 납품한 W-OLEDoS를 넘어서는 R/G/B 3색의 OLEDoS가 자체 발광하는 MR/AR 헤드셋용 디스플레이 개발 & 상용화를 하겠다고 하였으나 성공하지 못하고, 결국 소니와 같은 W-OLEDoS로 상용화를 하였지만, 시장성은 거의 없는 상황 MR/AR 헤드셋은 자체(무게/착용에 대한 부담감)에 대한 한계와 가격, 내구성(번인현상/밝기저하) 문제로 애플 '비전프로'마저 사실상 실패함으로서, 'OLEDoS'에 대한 희망은 사라지고 있다.
차량용 OLED (3%)			정적 화면이 대부분인 차량용 디스플레이에, 비싸면서 내구성(번인문제/밝기저하)이 떨어지는 OLED를 적용한다는 자체가 현실적이지 못해, 향후 전망은 그리 밝아 보이지 않는다. 현재 일부 차량에 적용되고 있는 OLED는 기업 오너 간 협력 관계 내지는 시범적으로 일부 모델에 한해 적용하는 수준이다.
투명 OLED (시장 형성 중? →홍보용)			투명 디스플레이는 투명도가 떨어지고, 비싼 가격 등으로 대중적 용도보다는, 일부 지하철 창문과 같은 B2B(상업)용에 한해 제한적으로나 필요하기 때문에, 일반 대중화와는 거리가 멀다.
IT용(태블릿PC/노트북/모니터) OLED (5%)			정적 화면이 많은 IT용 디스플레이의 특성상 OLED가 그리 적합하지 않은 상황에서 일부 게임용 모니터에 적용하여 다소의 상능 효과는 있었지만, 2026년을 기점으로 한계에 부딪힐 것으로 보인다. 현재 IT용 OLED는 대다수 애플용에 한정되어 있고, 그것을 대다수 삼성D·LGD가 납품함으로서 2025년은 나름 성과를 내었다. 하지만, 중국 BOE등이, IT용(태블릿PC /노트북 /모니터) OLED에 대한 투자를 삼성D보다 5배나 더 많이 하고(생산량도 10배), 2026년부터 생산을 시작한다면 IT용 OLED가 제2의 LCD가 될 것으로 보인다. 즉, 팔아도 남는 게 없는 장사가 될 것으로 보인다.
TV용 (2.7%)	W-OLED		2021년 650만대로 정점을 찍고, 2022년부터 역성장(2022년 삼성D가 TV용 OLED에 참여를 하였지만, 기존 OLED TV 시장을 잠식하는 수준에 그침)→OLED TV의 화질을 넘어서는 RGB LED TV가 2026년부터 본격적으로 대중화가 시작된다면, OLED TV를 종말로 이끌 것으로 보인다.
	B-OLED		삼성이 11년 전, R/G/B 3색의 OLED가 자체 발광하는 OLED TV를 만들었다가, 내구성(번인문제/밝기저하)과 비싼 가격으로 1년도 못되어 철수→다시는 OLED TV를 만들지 않겠다→2022년 TV용 QD(B)-OLED로 TV시장 재진입→기존 OLED TV시장을 잠식하는 수준에 그쳐→100만대밖에 생산할 수 없다보니 2024년에 인력을 IT용 8.6세대 라인으로 대처→사실상 QD(B)-OLED TV 종말 단계 돌입→현재 삼성전자는 LGD W-OLED로 OLED TV를 주로 생산하고 있다.

☞참조 글 보기
(클릭)삼성·LG디스플레이는, 작금의 현실을 직시나 하고 있을까?
(클릭)애플이 어려워지거나 중국 OLED가 부상을 하면, 'K-디스플레이'는 어떻게 될까?
(클릭)K-디스플레이...OLED 핵심소재 다수 수입에 의존하고, Micro LED 국산화율은 10% 미만