인도네시아의 가스 야망, 투자자 시험에 직면하다
https://www.chinadailyhk.com/article/345322#Indonesia's-gas-ambition-faces-investor-test
로이터
2013년 12월 20일에 찍은 이 사진은 동 칼리만탄의 세니파에 있는 Total E&P Indonesie가 운영하는 석유 및 가스 처리 설비를 보여줍니다. (사진/파일/AFP)
자카르타 - 인도네시아는 2030년까지 가스 생산량을 두 배 이상 늘리기 위해 경쟁하면서 오랫동안 지연된 두 개의 천연 가스 프로젝트에서 글로벌 거대 기업인 Shell과 Chevron이 최근 철수하여 개발에 박차를 가할 것으로 기대하고 있습니다.
총 270억 달러의 비용이 소요될 것으로 추산되는 마셀라와 인도네시아 심해 개발 프로젝트는 기후 변화가 화석 연료 수요를 죽이기 전에 석유 및 가스 투자를 유치하고 10년 간의 생산량 감소를 되돌리겠다는 인도네시아의 의지를 보여주는 시험 사례입니다.
업스트림 규제 기관인 SKK Migas의 고위 관리인 Benny Lubiantara는 "우리의 창구는 짧고 에너지 전환과 경쟁하고 있습니다."라고 말했습니다.
두 프로젝트의 주요 장애물에는 국내 가스 가격 상한선, 가스 수출 제한, 지구 온난화 방지를 위한 새로운 가스 프로젝트에 필요한 높은 탄소 포집 및 저장 비용이 포함됩니다.
지난 달 Shell은 Masela 프로젝트 지분을 인도네시아의 Pertamina와 말레이시아 Petronas에 매각할 것이라고 밝혔으며 Chevron은 IDD 프로젝트 지분을 이탈리아 Eni에 매각하기로 합의했습니다.
Shell과 Chevron이 탈퇴 의사를 밝힌 지 3년 만에 이루어진 이 거래는 인도네시아 정부가 수년간 지연된 최대 가스 프로젝트에 대해 새로운 조건을 협상할 수 있는 길을 열어줍니다.
두 메이저가 탈퇴 의사를 밝힌 지 3년이 지난 이번 거래는 정부가 수년간 지연된 인도네시아 최대 가스 프로젝트에 대한 새로운 조건을 협상할 수 있는 길을 열어줍니다.
증가하는 현지 수요를 충족하기 위해 2030년까지 가스 생산량을 120억 입방피트(bcfd)로 두 배 이상 늘리려면 새로운 투자가 필수적입니다.
현지 가스 수요는 2023년에서 2030년에 7.6 bcfd로 19% 증가할 것으로 예상된다고 싱크 탱크 Institute for Essential Services Reform의 예측이 나타났습니다.
투자 유치를 위한 과감한 변화가 없다면 인도네시아는 2040년까지 순 가스 수입국이 될 것이라고 컨설턴트 Wood Mackenzie의 연구 책임자인 Andrew Harwood는 말했습니다.
그는 "IDD나 마셀라와 같은 프로젝트를 추진할 수 있다면 순 수출국으로 남을 가능성이 있다"고 말했다.
새로운 용어 필요
한때 세계 5대 액화천연가스 수출국 중 하나였던 인도네시아의 LNG 수출은 지난 10년 동안 절반으로 줄었다고 Kpler 데이터는 밝혔다.
베트남은 2016년 이후 BP의 Tangguh LNG 플랜트 확장과 같은 주요 석유 또는 가스 프로젝트를 승인하지 않았습니다.
인도네시아 재정 조건의 복잡성은 오랫동안 투자를 방해해 왔습니다. 예를 들어, 정부는 개발 계획이 제출된 후에만 수익 분할을 결정하기 때문에 투자자가 잠재적인 위험과 수익을 평가하기가 어렵다고 인도네시아 석유 협회와 Wood Mackenzie가 공동 보고서에서 말했습니다.
SKK Migas의 Benny는 특히 수억 달러의 비용이 드는 탄소 포집 및 저장 설치를 고려해야 할 때 현재 조건에서 수익이 대부분의 프로젝트에서 매력적이지 않다는 점을 인정했습니다.
자카르타는 전체 분할 계획을 수정하는 것을 고려하고 있다고 그는 자세히 설명하지 않고 말했습니다. 가스 프로젝트에서 정부와 투자자 간의 수익 분배에 대한 현재 공식은 기업의 기본 요율을 48%로 설정합니다.
더 읽어보기: 인도네시아, 불법 채굴을 지원한 혐의로 전직 최고 관리 체포
IDD 프로젝트의 경우 우선순위는 2027년과 2028년에 만료되는 3개 블록에 대한 생산 공유 계약을 연장하는 것이라고 컨설팅 회사 Rystad Energy의 애널리스트 Prateek Pandey는 말했습니다.
Eni는 Chevron 거래가 완료된 후 IDD 계획을 수행하기 시작할 것이라고 대변인은 말했지만 생산 공유 협상에 대한 질문에 대해서는 언급하지 않았습니다.
Abadi LNG 프로젝트에 공급될 Masela에서 운영사 Inpex의 CEO인 우에다 타카유키(Takayuki Ueda)는 Pertamina를 탑재한 것은 "당연히 인도네시아 정부의 지원과 Masela 가스 시장의 지원을 기대할 수 있다는 점에서 매우 중요하다"고 말했습니다.
수출, 가격 상한선
BP의 Tangguh Train-3 프로젝트 및 Pertamina의 Jambaran Tiung Biru와 결합된 IDD 및 Masela 프로젝트는 현재 5.3 bcfd 생산량에 추가로 3.5 bcfd의 가스 생산량을 제공할 것이라고 SKK Migas 데이터가 보여주었습니다.
인도네시아는 석유 및 가스 생산업체가 생산량의 25%를 국내에서 판매하도록 요구하고 있지만, 현지 수요가 증가함에 따라 일부 정부 관리는 수출을 완전히 중단하라는 요청을 했고, 이는 개발업체를 단념시킬 수 있습니다.
Fitch Group의 일부인 BMI Research의 애널리스트 San Naing은 "이는 외국인 투자자가 투자에서 이익을 얻을 수 있도록 재고해야 합니다."라고 말했습니다.
Inpex의 Ueda는 수요일 도쿄에서 기자들에게 수출 제한 조치가 "잠재적으로 우리 프로젝트의 경제에 상당한 영향을 미칠 수 있다"고 말했습니다.
또 다른 단점은 7개 사업 부문에 판매되는 가스에 대한 국가의 가격 상한선입니다. 2020년에는 대유행의 영향을 완화하기 위해 백만 영국 열 단위(mmbtu)당 6달러로 설정되었으며 인플레이션에 대한 견제로 남아 있다고 산업부 관리인 Triyani가 말했습니다. 이전에는 한도가 mmbtu당 $7-$10였습니다.
또한 읽으십시오: 인도네시아는 질병이 발견된 후 일부 호주 소 수입을 중단합니다.
IDD와 Masela 외에도 인도네시아는 군도 전역에서 다른 자원을 활용하기 위해 노력하고 있습니다. 올해 세계 최대 가스 자원 중 하나인 Natuna D-Alpha 블록을 포함하여 약 230 Tcf의 가스 블록을 경매에 부칠 예정입니다.
SKK Migas의 Benny는 "화석 에너지 개발에 대한 프로젝트 파이낸싱이 더 어려워지기 전에 즉각적인 조치가 필요합니다."라고 말했습니다.
"지금 투자를 하느냐, 하지 않느냐가 매우 중요합니다."