<p><span><span style="color: #333333;">마쎄이</span></span>(클리앙)</p><p> 2023-12-15 09:00:49 <span style="color: #999999;">수정일 : 2023-12-15 09:01:31</span> </p><p> </p><p><a style="color: #00008b;" href="https://v.daum.net/v/20231215083003132" target="_top" class="ke-link">하이브에 1500억 물린 미래에셋, BTS 돌아오면 웃을까 (daum.net)</a> </p><p> </p><p>2년전 하이브가 4000억원어치 전환사채를 이자율 0%...로 발행했고</p><p>이 중 3900억원어치를 미래에셋이 매입했다고 합니다</p><p>이 중 2400억원어치는 다른 투자자에게 매각해서 1500억원어치를 가지고 있다고 합니다</p><p> </p><p>문제는 이 전환사채의 주식전환가격이 38만5500원이라고 합니다</p><p>2년 전 상장 초기에는 하이브 주가가 지금보다 훨씬 높았기에 정해진 가격이지만</p><p>현시점에서 보면 정말 도달 가능한 가격인가 싶을 정도의 고가이죠</p><p>그리고 이 전환사채는 주가하락에 따른 전환가격 조정 조건도 안 들어가있다고 합니다</p><p>만기는 2026년 11월....</p><p>조기상환 청구권이 있어 내년 9월에 조기상환을 요구할 수는 있는데 이때도 원금 1500억원만 받을 수 있다고 합니다</p><p> </p><p>그래서 미래에셋은 아무 이득 없이 무이자로 하이브에 돈 빌려주고있다, 즉 물려있다는 이야기입니다</p><p>관계자는 BTS가 컴백하면 주가가 오를 수 있기 때문에 지켜보고 있다는 슬픈 이야기를 했습니다 (...)</p>
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베이수맨 나름 우량한 회사가 발행한 CB는 투자한 곳이 손해 볼 일은 없습니다. 물론 표면이자, 만기이자 모두 빵빵 짜리라 손해가 있긴 하겠지만, 제 예상에 저 CB는 2026년 만기 전에 주가가 오르지 않는다면 Re-Financing 해서 새로 CB를 발행해서 상환 처리 하거나, 미래에셋이 그 자금 그대로 두되 전환가격을 시가에 다시 맞춰서 재발행 처리 하지 않을까 예상해봅니다. 물론, 만기에 하이브가 현금으로 상환처리도 가능하지만...굳이 그럴필요 없죠. 더구나 주가가 떨어져 있으므로 재무제표상 "파생상품평가수익"이 매우 많이 발행할거니 당기순익에 좋~은 영향을 주고 있으니 굳이 신경 쓸 필요 없을겁니다. 결론, 하이브는 해피^^, 미래에셋은 소소^^.....굳이 미래에셋을 걱정할 필요는 없는데..저 기사의 의도가 뭔지 모르겠네요. 아무 의미 없는 내용인데..
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베이수맨
나름 우량한 회사가 발행한 CB는 투자한 곳이 손해 볼 일은 없습니다. 물론 표면이자, 만기이자 모두 빵빵 짜리라 손해가 있긴 하겠지만, 제 예상에 저 CB는 2026년 만기 전에 주가가 오르지 않는다면 Re-Financing 해서 새로 CB를 발행해서 상환 처리 하거나, 미래에셋이 그 자금 그대로 두되 전환가격을 시가에 다시 맞춰서 재발행 처리 하지 않을까 예상해봅니다. 물론, 만기에 하이브가 현금으로 상환처리도 가능하지만...굳이 그럴필요 없죠.
더구나 주가가 떨어져 있으므로 재무제표상 "파생상품평가수익"이 매우 많이 발행할거니 당기순익에 좋~은 영향을 주고 있으니 굳이 신경 쓸 필요 없을겁니다.
결론, 하이브는 해피^^, 미래에셋은 소소^^.....굳이 미래에셋을 걱정할 필요는 없는데..저 기사의 의도가 뭔지 모르겠네요. 아무 의미 없는 내용인데..