<![CDATA[
<p style="text-align: left;"><span data-ke-size="size18"><b>현재 A주식의 가격은 1,000원이며, 주가는 매년 80%의 확률로 25%상승하거나, 20%의 확률로 20%하락한다고 한다. A주식을 기초자산으로 하는 만기 2년, 행사가격 1,070원의 유럽형 콜옵션이 시장에서 거래되고 있다. 연간무위험이자율이 5%이다. 옵션의 만기까지 배당은 없다고 가정함</b></span></p><p style="text-align: left;"> </p><p style="text-align: left;"><b><span data-ke-size="size18">질문</span></b></p><p style="text-align: left;"> </p><p style="text-align: left;"><b><span data-ke-size="size18">1. 헷지비율(m)은 얼만인가요??</span></b></p><p style="text-align: left;"> </p><p style="text-align: left;"><b><span data-ke-size="size18">2. 헷지포트폴리오를 이용하여 콜옵션의 현재가치를 계산하시오. </span></b></p><p style="text-align: left;"> </p>
<!-- -->
]]>
첫댓글 학교과제인가요 ?
아니요. 김종길 쌤 책에 있는 문제를 살짝 변형해 봤어요.. 혹시 아시나요??
@y=f(x)
@스텝바이스텝 오 정말 감사합니다.
그런데 문제는 2기말 주가하락시가 문제입니다. m을 0으로 하면
헷지포트폴리오의 값이 상승시 1,000과 하락시 640이되는데
헷지포트폴리오가 되려면 둘의 값이 같아야 합니다.
@y=f(x) 그냥 콜가격 구하라고하면 1기로만 해도 헤지p로 구할수 있어서
너무 딥하게 생각하지는 않을것같네요
그러면 본인이 만드신 문제인데 2기말에 주가하락시 m이 0이 아니면 뭐여야 하는건가요?
@스텝바이스텝 답변에 감사드려요.
저도 그게 궁금해서 여기에 질문을 올린 겁니다. 제가 든 의문이 일리가 있는 거는 맞죠??
@y=f(x) 일리가 있긴한데 굳이 헤지p아니라도 다른 방법으로는 구할 수 있어서
너무 크게 신경쓰지 않으셔도될것같아용