중국 중앙은행, 위안화 절하 막기 위해 미국 달러 매도

[이매진]

중국 중앙은행, 위안화 절하 막기 위해 미국 달러 매도

http://cn.ntdtv.com/gb/2023/08/18/a103769451.html

中共银行急抛美元 难阻人民币贬值

중국 중앙은행, 위안화 절하 막기 위해 미국 달러 매도

데이터 맵. 장쑤성 롄윈강시 중국은행 지점 직원들이 위안화와 달러를 세고 있다. (게티 이미지를 통한 VCG/VCG)

베이징 시간: 2023-08-19 03:55

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[NTD 타임즈, 베이징 시간, 2023년 8월 19일] 목요일(8월 17일) 로이터 통신은 중국 공산당의 몇몇 주요 국유 은행들이 이번 주 역내 및 역외 현물 외환 시장에서 매도하느라 바쁘다고 보도했습니다. 그 목적은 위안화의 급격한 약세를 방지하는 것입니다.

보고서에 따르면 중국 국영 은행은 자체적으로 거래하거나 고객 주문을 실행할 수 있지만 외환 시장에서 중국 인민은행을 대신해 행동하는 경우가 많다.

보고서는 "국영은행이 달러를 매도하는 것이 위안화 절하 속도를 늦추는 새로운 표준이 됐다"고 말했다.

이미 헤지펀드는 중국의 외환 보유고가 예상보다 낮을 수 있다고 경고하면서 위안화 약세에 베팅하고 있습니다.

로이터 통신은 해외에서 달러를 판매하는 중국 은행에 대해 직접적으로 알고 있는 두 명의 소식통을 인용해 이번 주 런던과 뉴욕 거래 시간에 중국 국영 은행의 해외 지점에서 달러를 판매하는 모습이 목격됐다고 전했다. 이러한 달러 매도는 역외 위안화의 손실을 제한하고 역내 위안화 에서 너무 멀리 벗어나는 것을 방지할 수 있습니다.

위안화는 이번 달 현재까지 달러 대비 약 2.4%, 연초 이후 6% 하락했다. 목요일(8월 17일) 아시아 시장에서 역내 위안화-미국 달러 환율은 7.3096, 역외 위안화-미국 달러 환율은 7.3356으로 전일 신고됐다.

최근 위안화 약세 악화는 미중 금리격차 확대, 중국의 저성장에 대한 투자자들의 우려 고조, 부동산 및 그림자금융 부문의 부도위험 증가 등이 꼽힌다.

투자자들은 또한 성장 부양책을 강화하는 베이징의 느린 진전에 실망했습니다. 한편, 중국 중앙은행인 인민은행은 위안화에 추가 압력을 가할 금리 인하 와 함께 경제를 지원하기 위해 통화 정책을 완화했습니다 .

헤지펀드, 위안화 추가 하락 예상

목요일 별도의 로이터 보고서는 스위스에 기반을 둔 헤지펀드 EDL 캐피털이 중국 역외 위안화의 추가 하락에 베팅하고 있으며 위안화의 하락이 세계 시장을 뒤흔들 다음 "블랙 스완 이벤트"가 될 수 있다고 말했습니다.

EDL Capital은 약 10억 달러의 자산을 관리합니다. 위안화 약세를 짓누르는 요인에는 서방 국가들이 공급망을 재설정하도록 촉구하는 지정학적 긴장과 중국에 대한 외국인 투자 부족이 포함된다고 그들은 이번 달 투자자 노트에서 말했습니다.

보고서는 중국의 노동시장도 베트남, 인도 등 다른 아시아 국가에 비해 경쟁력이 떨어졌으며 코로나19 발병 이후 더딘 경제 회복으로 인해 외환보유고가 "인지된 수준보다 낮아졌을 수 있다"고 말했다.

EDL 캐피털 보고서는 역외 위안화를 공매도하는 한 가지 방법은 달러가 강세를 보이고 위안화가 약세를 보이는 특정 가격 수준에서 이익을 얻는 것을 목표로 파생상품 거래를 하는 것이라고 언급했습니다.

마감일 전에 EDL Capital은 위 보고서의 내용에 대한 언급을 거부했습니다.

스타 매니저 Edouard de Langlade가 관리하는 헤지펀드 EDL Capital은 올해 약 8% 상승하여 올해 실적이 좋은 펀드 중 하나가 되었습니다. 올해 펀드 수익의 대부분은 브라질과 일본 주식에 대한 투자에서 나왔습니다.

지난해 월스트리트저널과의 인터뷰에서 드 랭글라드는 일본 국채를 매도하고 일본 은행 지분을 늘릴 것이라고 밝혔다. 그는 엔화가 달러 대비 상승할 것이라는 데 베팅하면서 내년에 이러한 포지션을 추가할 계획이라고 말했습니다.

중앙은행이 경기부양과 환율을 동시에 유지하는 것은 불가능하다.

"Hua Ri"의 최신 기사는 중국의 경제 성장 둔화 상황에서 중국 중앙 은행이 RMB 환율의 안정성을 유지하면서 경제를 부양하기를 원한다고 말했습니다. 사실은 두 가지를 모두 수행하기 어려운 것으로 판명되었습니다.

중국 부동산 시장은 여전히 ​​몇 년 동안 지속된 침체기에 빠져 중국 경제에 대한 사람들의 신뢰를 심각하게 손상시켰습니다. 수출은 위축되고 소비자물가는 디플레이션 구간으로 진입했다. 7월 소비재 소매판매, 산업부가가치, 고정자산투자 증가율은 모두 6월보다 낮아졌다. 청년 실업률은 6월에 21.3%로 사상 최고치를 기록했고, 공무원들은 7월부터 자료 공개를 중단하기로 결정했습니다.

보고서에 따르면 현 상황은 중국 공산당 정부를 딜레마에 빠뜨렸다. 중국 중앙은행은 공식적으로 위안화 환율을 안정적으로 유지해 경제성장을 촉진하기 위해 통화정책을 사용하겠다고 약속했지만, 중앙은행의 주요 정책 수단인 금리는 그 중 하나만 지원할 수 있는 것으로 보입니다.

Mizuho Bank의 Kin Tai Cheung 수석 아시아 외환 전략가는 "상황이 점점 까다로워지고 있다"면서 "위안화 약세는 중국 인민은행이 경제를 지원하기 위해 금리를 추가로 인하할 수 있는 능력을 제한했다"고 말했다.

(The Epoch Times에서 재게시/책임 편집자: Li Chengyu)