브릭스가 미국 달러를 무너뜨릴 수 있을까? 전문가들은 오르막길이 될 것이라고 말합니다.

[이매진]

브릭스가 미국 달러를 무너뜨릴 수 있을까? 전문가들은 오르막길이 될 것이라고 말합니다.

https://www.aljazeera.com/features/2023/8/24/can-brics-dethrone-the-us-dollar-itll-be-an-uphill-climb-experts-say

Can BRICS dethrone the US dollar? It’ll be an uphill climb, experts say

세계 기축통화는 달러 이상의 옵션을 원하는 남반구 국가들의 도전에 직면해 있습니다.

중국은 미국 달러의 지배력에 도전하려는 여러 개발도상국 중 하나입니다. [파일: Athit Perawongmetha/Reuters]

수  마야 이스마일

게시일: 2023년 8월 24일2023년 8월 24일

남아프리카공화국 요하네스버그 – 지난 80년 동안 미국 달러는 다른 모든 통화를 지배해 왔습니다. 그러나 글로벌 거버넌스와 금융에 대한 서구의 영향력이 커지는 것에 지친 개발도상국 그룹은 이를 무너뜨리기로 결심했습니다.

블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 화요일 브라질, 인도, 중국, 남아프리카공화국 정상들이 3차례에 걸쳐 요하네스버그에서 열린 브릭스 정상회담 가상 연설에서 탈달러화 과정은 "되돌릴 수 없으며" "속도를 얻고 있다"고 말했습니다. 날.

계속 읽으세요4개 항목 목록4개 중 1개 목록죽어가는 달러에 대한 두려움은 과장된 것인가?4개 중 2개 목록달러 급등, 전 세계적으로 고통 확산4개 중 3개 목록골드 마피아는 누구인가? 담배꽁초와 '달러'라는 남자4개 중 4개 목록러시아와 중국이 달러를 몰아내는 데 성공할 수 있을까?목록 끝

달러는 제2차 세계대전 이후 세계의 주요 기축통화였으며 , 국제 무역의 80% 이상에 사용되는 것으로 추정됩니다.

올해 초 루이스 이나시우 룰라 다 실바 브라질 대통령은 왜 모든 국가가 달러를 기반으로 무역을 해야 하는지 의문을 제기했고, 이에 앞서 러시아 고위 관리는 브릭스 그룹이 자체 통화를 창설하기 위해 노력하고 있다고 시사했습니다.

달러 지배에서 벗어나려는 글로벌 전환 요구는 새로운 것이 아니며 BRICS에만 있는 것도 아니지만, 전문가들은 최근 지정학적 변화와 서방, 러시아, 중국 간의 긴장 고조로 인해 이러한 요구가 전면에 부각되었다고 말합니다.

루이스 이나시오 룰라 다 실바 브라질 대통령은 세계의 달러 의존도에 의문을 제기했다. [Ueslei Marcelino/Reuters]

2022년 초, 러시아의 우크라이나 침공에 대한 서방의 제재로 인해 러시아 외화 보유액의 거의 절반이 동결되었고, 은행이 국제 결제를 용이하게 하기 위해 사용하는 메시징 네트워크인 SWIFT에서 주요 러시아 은행이 제거되었습니다.

그해 말 미국은 중국에 대한 반도체 기술 수출을 제한했습니다.

Shirley Ze Yu는 "미국이 러시아와 이란 제재로 달러를 무기화함에 따라 다른 개발도상국에서는 무역, ​​투자, 준비금을 위한 대체 통화를 찾고 SWIFT 외부에서 대체 다자간 통관 시스템을 개발하려는 욕구가 커지고 있습니다."라고 말했습니다. , London School of Economics의 수석 방문 연구원은 Al Jazeera에 말했습니다.

Yu는 미국 연방준비제도(Fed)가 최근 몇 년간 금리를 인상하면서 “개발도상국들은 달러 부채에 대해 더 높은 이자를 지불하고 달러 강세로 인한 환율 영향과 싸우면서 많은 어려움을 겪고 있다”고 덧붙였습니다. 현지 통화 또는 기타 통화로 차입하려는 이자는 경제적 고려 사항에 의해 크게 결정됩니다.”

러시아-아프리카 관계에 대한 정책 분석가인 구스타보 데 카르발류는 알자지라와의 인터뷰에서 대안을 찾으려고 노력하는 남반구 국가들의 원동력은 도덕적인 고려라기보다는 "실질적인 고려"에 더 가깝다고 말했습니다. 그들은 최근 제재 조치를 보고 다음과 같이 질문했습니다. 정치적 목적으로 활용될 수 있는 전 세계적으로 하나의 통화를 사용함으로써 우리가 직면하고 있는 위험은 무엇입니까?”

알자지라에 가입하세요미주 지역 뉴스레터

미국 정치, 캐나다의 다문화주의, 남미의 지정학적 부상 등 중요한 이야기를 전해 드립니다.

가입하기

가입하시면 당사의 개인정보 보호정책 에 동의하시는 것입니다.

지난 주 요하네스버그에서 열린 BRICS 및 글로벌 질서에 관한 워크숍에서 드 카르발류는 BRICS 국가의 통화 바스켓 사용, 금을 새로운 잠재적 통화에 대한 페그로 사용 등 BRICS가 고려할 수 있는 "매우 느슨한" 옵션을 제시했습니다. 또는 심지어 암호화폐를 사용하기도 합니다.

“각각은 상당히 분리되어 있으며 아마도 단기보다는 중장기적인 측면이 훨씬 더 많을 것입니다.”라고 그는 말했습니다.

브릭스 통화?

가능한 통화 옵션을 고려할 때 프리토리아 대학 장학금 발전 센터의 대니 브래드로우 교수는 많은 사람들이 금 본위제로 돌아가고 싶어할 것 같지 않으며 암호화폐는 "동등한 수준"이기 때문에 가능성이 낮은 옵션이라고 말했습니다. 더 위험해”

브래드로우는 알자지라와의 인터뷰에서 “어떤 암호화폐를 사용할 것인지, 어떤 안정적인 통화를 사용할 것인지, 그중 어느 것도 국제 무역에 특별히 유용한 것으로 나타나지 않았다”고 말했다.

별도의 BRICS 통화 창설에 대해 전문가들은 회의적입니다.

Yu는 “BRICS 통화를 만들려면 일련의 기관이 필요합니다.”라고 말했습니다. “제도를 만들려면 공통된 표준과 이를 뒷받침하는 가치가 필요합니다. 불가능하지는 않지만 달성하기가 매우 어렵습니다.”

러시아와 유라시아에 초점을 맞춘 전략 컨설팅 회사인 Macro-Advisory의 투자 분석가인 Chris Weafer는 BRICS 통화에 대한 아이디어를 "비스타터"라고 설명했습니다.

위퍼는 알자지라와의 인터뷰에서 “여러 정부의 사람들도 이런 일이 일어나지 않을 것이라는 것을 알고 있다”고 말했다.

미국 달러는 제2차 세계 대전 이후 세계 기축 통화였습니다. [파일: Rick Wilking/Reuters]

브래드로우도 동의했다.

그는 “BRICS가 달러에 대한 대안을 마련한다는 생각은 완전히 환상적이고 비현실적인 것 같다”고 말하면서 5개 경제 간의 주요 차이점을 지적했습니다.

“만약 그들이 그들을 통합하는 단일 통화를 가지고 있다면 그룹 내에서 가장 크고 가장 강력한 경제인 중국이 이를 지배하게 될 것입니다. 그리고 왜 작은 국가들이 통화 정책과 재정 정책 측면을 중국과 연결하려고 할까요? 경제?" 브래들로우가 말했다.

“그것은 모든 종류의 위험 영역을 열어주고 그들 모두가 받아들일 수 없는 방식으로 그들의 행동의 자유를 제한할 것입니다.”

가능한 통화에 대한 논의가 달러를 대체할 수 있는 옵션에 초점을 맞추고 있는 반면, 남아공의 BRICS 대사인 Anil Sooklal은 목표는 달러를 대체하는 것보다는 세계에 더 많은 선택권을 주는 것이라고 말했습니다.

“BRICS는 반서방이 아니다. 우리는 경쟁하고 있지 않습니다.”라고 Sooklal은 Al Jazeera에 말했습니다. “우리는 달러에 반대하지도 않습니다. 그러나 우리가 반대하는 것은 글로벌 금융 상호작용 측면에서 달러가 계속해서 지배하는 것입니다.”

Weafer는 BRICS가 어떤 개혁을 구현하기를 원하는지에 관계없이 동서양 또는 "서구와 나머지" 사이의 선택으로 본다면 그룹화의 발전 여지가 많지 않을 것이라고 말했습니다.

“아무도 그런 걸 원하지 않을 것 같아요.” 그가 말했다.

현지 통화

Weafer는 달러에 대한 대안을 찾는 과정에서 BRICS가 현지 통화의 더 많은 사용을 추진할 가능성이 있다고 말했습니다.

그는 “우리는 러시아와 중국 간 무역의 80%가 러시아 루블이나 중국 위안화로 결제된다는 사실을 이미 알고 있다”고 말했다.

"러시아는 인도와도 루피로 거래하고 있습니다. 즉, 새로운 통화에 대해 이야기하는 것이 아니라 남아프리카 통화나 러시아 통화로 결제하는 것에 대해 이야기하고 있는 것입니다."

핵심 BRICS 그룹 외부에서도 다른 국가들도 현지 통화로 거래를 시작했습니다. 아랍에미리트와 인도는 지난 달 무역 대금을 달러 대신 루피로 결제할 수 있도록 하는 협정을 체결했습니다.

BRICS 지도자들은 남반구의 더 큰 국제적 역할을 요구하는 가운데 남아프리카에서 회의를 열고 있습니다. [파일: Gianluigi Guercia/Pool via Reuters]

그러나 현지 통화의 광범위한 사용은 태환성이라는 새로운 과제도 제기합니다.

Weafer는 더 많은 무역을 수행하는 국가들은 또한 서로의 통화를 더 많이 준비금으로 보유해야 한다고 말했습니다.

“그리고 이를 통화로 변환할 수 있어야 합니다.”라고 그는 말했습니다.

자본 통제로 인해 사람들이 허가 없이 돈을 국외로 가져가는 것이 금지되는 인도에서는 이것이 어렵습니다. 루피가 인도 밖으로 나온 후에도 선택한 현지 통화로 변환하려면 먼저 달러와 같은 다른 통화로 변환해야 합니다.

“따라서 엄청난 변화가 일어나야 합니다. 인도는 자본 통제를 중단해야 하며 글로벌 시스템이 만든 SWIFT 은행 시스템에 대한 거의 대안이 있어야 합니다. 이를 통해 현재 차단되는 글로벌 제재를 피하면서 무역 파트너 간에 이러한 통화의 이전을 허용할 수 있습니다. "라고 위퍼는 말했습니다.

"그러면 각 국가는 해당 무역 파트너의 통화를 더 많이 보유해야 할 것입니다."

이러한 변화는 국가별로 천천히 시행되어야 한다고 그는 말했습니다.

Bradlow는 BRICS 국가들이 현지 통화를 더 많이 보유하고 있는 것은 "매우 의심스러운" 전략이라고 말했습니다. 왜냐하면 준비 통화는 빠르게 들어오고 나갈 수 있는 유동 시장에 대한 접근으로 안정적이어야 하기 때문입니다.

“달러는 실제로 현재 이러한 모든 혜택을 제공하는 유일한 통화입니다.”라고 그는 말했습니다.

Bradlow는 한 국가가 누구와 거래하고 있는지에 따라 무엇을 받아들일 것인지도 결정될 것이라고 덧붙였습니다.

예를 들어, 중국과 많은 무역을 하고 있는 남아프리카 공화국은 위안화 보유에 열심일 수 있지만, 다른 주요 무역 상대국이 서구에 있기 때문에 브라질 헤알이나 러시아 루블보다 더 많은 달러가 필요할 것입니다.

달러는 왕으로 남을 것이다

남아프리카의 Sooklal 및 기타 BRICS 지도자들에게 달러 대안에 대한 이론적 근거는 일반적인 글로벌 거버넌스 아키텍처를 변경하는 것과 유사합니다.

“우리는 다극 사회, 다극 세상에서 살고 싶습니다.”라고 Sooklal은 말했습니다.

“무역은 더 이상 70년대, 80년대, 90년대에 무역을 지배했던 국가들에 의해 지배되지 않습니다. 그 시대는 끝났습니다. 우리는 또한 선택의 다극성, 다극성 금융 세계를 보고 싶어합니다. 우리는 선택 통화로 하나 또는 두 개의 통화에 고정되는 것을 원하지 않습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

Sooklal은 대륙 전체에 걸쳐 직접 지불 거래를 촉진하기 위한 국경 간 인프라인 범아프리카 지불 결제 시스템을 따라야 할 모델로 꼽았습니다. 그는 SWIFT를 사용하는 것과 비교할 때 무역 거래 수수료를 연간 약 50억 달러 절약할 수 있다고 말했습니다.

그럼에도 불구하고 분석가들은 가까운 미래에도 달러가 여전히 왕으로 남을 것이라고 말합니다.

Weafer에 따르면, 우리는 그 지배력에 정말로 도전하는 어떤 것이든 아직 "수십년" 남았습니다.

그는 BRICS가 공동 통화를 만들더라도 결국 달러의 지배력에 심각하게 도전하지 않은 유로와 유사하게 작동할 수 있다고 말했습니다.

석유 및 기타 원자재의 경우 "기준 가격은 달러 가격"이라고 Weafer는 말하면서 대체 통화를 사용하는 국가에서는 여전히 달러를 사용하여 사고 파는 것의 가치를 결정할 것이라고 설명했습니다.

출처 : 알자지라