중국에서 어려움을 겪고 있는 외국계 투자은행 월스트리트의 '중국의 꿈'이 산산조각 나고 있다

[이매진]

중국에서 어려움을 겪고 있는 외국계 투자은행 월스트리트의 '중국의 꿈'이 산산조각 나고 있다

http://cn.ntdtv.com/gb/2023/08/23/a103772344.html

外资投行在中国举步维艰 华尔街的“中国梦”正在破灭

중국에서 어려움을 겪고 있는 외국계 투자은행 월스트리트의 '중국의 꿈'이 산산조각 나고 있다

데이터 맵. 2014년 1월 16일, 세계적으로 유명한 투자 회사인 블랙스톤 그룹의 회사 로고가 뉴욕 사무실 밖에 걸려 있습니다. (앤드류 버튼/게티 이미지)

베이징 시간: 2023-08-24 05:19

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[NTD타임즈, 베이징 시간 2023년 8월 24 일 ] 중국에서 전액 출자 공공펀드 사업 운영에 앞장섰던 글로벌 자산운용사 블랙스톤그룹이 중국 시장 진출 2년여간 부진한 모습을 보이고 있다 . 삭스 (Sachs) , 모건 스탠리(Morgan Stanley) 및 기타 월스트리트 거대 기업 중국의 투자 은행 사업도 나 빠졌다. 미국 언론은 월스트리트의 ' 중국의 꿈 '이 산산조각 나고 있다고 전했다.

월스트리트 저널( WSJ )은 23일 중국 월스트리트 기관들의 투자은행 사업이 제대로 이뤄지지 않아 답답하다며 “중국에서 잘 발전하려는 이들의 꿈이 점차 무너지고 있는 것 같다”고 보도했다.

블랙스톤그룹 (BlackRock, 'BlackRock'으로도 번역)은 글로벌 자산운용사 최초로 중국에서 100% 지분을 소유한 공공펀드 사업을 운영하는 회사로, 이 회사의 CEO 래리 핑크(Larry Fink)가 2021년 중국 시장 진출을 자신있게 준비하고 있는 가운데, "가장 큰 기회 중 하나" 회사를 시작하기 위해 중국으로. 그러나 Wind가 공개한 데이터에 따르면, 2년간의 노력 끝에 Blackstone 그룹은 현재 중국에서 관리 중인 자산 기준으로 중국 내 약 200개 공모 펀드 회사 중 145위에 불과합니다.

'화리' 보고서는 블랙스톤그룹의 중국 시장 진출 시작이 실망스러웠을 뿐만 아니라, 중국 내 다른 월스트리트 거대 기업들의 투자은행 사업도 부진했다고 지적했다. Fidelity International과 Neuberger Berman이 전액 출자한 중국 자회사의 순위는 Blackstone보다 낮습니다.

보고서는 "중국 기업들이 점점 더 국내 투자은행으로 전환함에 따라 많은 미국 투자은행이 중국에서 처리하는 거래 건수가 극도로 낮은 수준으로 떨어졌다"고 밝혔다.

오늘날 월스트리트 분석가들은 중국 정부가 지난 2년 동안 외국인 소유 비율에 대한 제한을 완화했음에도 불구하고 중국 당국이 미국 전체가 소유한 기업이 중국 시장에서 성장하고 발전하도록 허용할 의사가 없는 것 같다는 사실도 발견했습니다.

"Hua Ri" 보고서는 또한 중국에 있는 외자 기업의 투자 은행 수익이 감소하고 있는 반면, 중국의 상대 기업인 CITIC Securities Co., Ltd.는 성장하고 있다고 밝혔습니다.

지난 10년 동안 골드만삭스 의 중국 증권 합작회사는 중국 국내 시장에서 단지 7건의 IPO 거래를 주도하거나 공동 주도한 반면, CITIC 증권은 지난해에만 57건의 IPO를 주도 및 처리했습니다. 대조적으로 JPMorgan Chase의 중국 증권 자회사는 작년에 단 두 번의 IPO를 주도한 반면 Morgan Stanley는 한 번도 IPO를 주도하지 않았습니다.

보고서는 중국의 경제성장 둔화와 중국 내 데이터 접근이 점점 어려워지면서 중국 자산에 대한 외국인 투자자들의 관심이 줄어들었다고 밝혔다. 중국에 대한 국제 투자자들의 열의가 줄어들면서 외국 투자 은행의 국경 간 사업도 영향을 받았습니다.

Wind 데이터에 따르면 2022년에 외국인 투자자는 대중적인 상호 연결 메커니즘을 통해 120억 달러 규모의 국내 상장 주식을 순매수할 것이며 이는 2016년 이후 가장 낮은 가치입니다. 동시에 외국인 투자자들은 2022년 중국 채권시장에서 약 840억 달러, 2023년 7월 말까지 200억 달러를 추가로 인출할 예정이다.

'Hua Ri' 보고서는 보다 대표적인 사례를 인용했습니다. 2021년 9월 Blackstone Group은 중국 최초의 공모 펀드로 66억 8천만 위안(약 9억 1700만 달러)을 모금했으며, 110,000명 이상의 투자자가 청약에 참여했습니다. 이 펀드의 이름은 '블랙록 차이나 뉴비전 하이브리드 증권 투자 펀드 A'로, 중국 본토에 상장된 수십 개의 중대형주에 투자한다.

그러나 올해 6월 30일 현재 이 펀드의 자산 규모는 47% 감소해 절반 가까이 줄어들었다. 보고서는 펀드 자산이 줄어든 가장 큰 원인이 투자자 환매였으며, 펀드 출시 이후 수익률은 -30%에 달했다고 전했다.

2023년 초, 많은 월스트리트 분석가들은 한때 중국 시장에 대해 낙관적인 전망을 내놓았지만, 이어진 것은 중국의 온갖 나쁜 경제 데이터였습니다. 더욱 놀라운 점은 중국의 청년 실업률이 몇 달간 가속화되자 중국 공산당이 공식적으로 데이터 공개를 중단하겠다고 발표했다는 점입니다.

이런 상황에 대해 홍콩 오리엔트캐피탈리서치의 앤드류 콜리어 전무는 “월스트리트가 현재 지정학적 리스크에 직면해 있다”며 “이러한 환경에서는 이런 투자는 시간과 노력을 들일 가치가 없다”고 말했다. 돈 많이 못 벌잖아."

(담당 편집자: 허 야팅)