(챠트)반도체 등 업황개요챠트

[sea2sky]

   1/4분기 실적을 바탕으로 한 초간단 업종분석 네번째로, 반도체, 반도체장비/부품, 휴대폰, 휴대폰부품, 디스플레이(LCD), 디스플레이장비/부품업종 등 6가지에 대해 살펴보겠습니다.

앞서 말씀드린대로 이 글은, 지나간 과거의 실적과 가장 최근인 08년 1/4분기 실적을 바탕으로 한 것이라 미래를 전망한다든지, 향 후의 유망업종을 발굴하기 위함이 아닙니다. 아울러 극히 간단하게 분석하는 것이라 세부적으로 알고싶은 분들은 따로 자세히 살펴보셔야 할 겁니다.

(1) 반도체

1. 삼성전자, 하이닉스, 서울반도체, 코아로직, 엠텍비젼 등 20개 업체가 이에 속합니다. 먼저 업황개요.

1/4분기 영업이익률은 8.7%....PBR은 낮은 편인데, PER는 약간 높아 보입니다. 아마도 1/4분기 실적이 만족스럽지 못한 듯 하네요.....

2. 실적

왠지......전체적으로 매출액이 서서히 줄어들고 있는 듯.....최근 3개 분기는 미약하게나마 증가한 상태...영업이익률은 04년 2/4분기를 정점으로 조금씩 하락하는 모습......다만, 최근 1/4분기는 좋아보입니다.

3. 자기자본의 증가상태와 자기자본이익률

이익잉여금의 흐름은 좋은데 자기자본의 모습이 그다지 좋지 않네요?.....최근 들어서 조금씩 우상향의 방향으로 나아가는 듯........자기자본이익률은 한 때는 높았으나 지속적으로 낮아지는 모습....

4. 재무안정성

삼성전자가 있어서인지, 부채비율은 지극히 낮아보이는 모습.....당좌비율 역시 좋아보입니다. 최근 1/4분기는 당좌비율 소폭 하락...부채비율 소폭 상승한 모습이네요.

5. 이번엔 자산구성

잉?.....당좌자산이 계속 내려갔었네요.......그러다가 04년 4/4분기를 저점으로 서서히 회복하고 있는 모습.......이러한 현상은 유형자산이나 투자자산도 마찬가지......

6. 대주주들의 지분변화

.....최대주주나 대주주지분율이 빌빌빌 낮아지는 모습인데.........외인지분율도 서서히 낮아지는 모습..

7. 주당순이익

04년부터의 모습인데, 그동안 줄기차게 하락만 했었군요......그러다가 08년 들어 조금씩 개선되는 모습...주당순자산은 완만하지만 상승하는 그림...주가는 그냥...옆으로 가네요..

(2) 반도체장비/부품업종

1. 삼성테크윈, 삼우이엠씨, 주성엔지니어링, 피에스케이, 한미반도체, 티씨케이 등 무려 63개 업체가 이에 속합니다. 먼저 업황개요.

1/4분기 영업이익률은 반도체보다 못한 5.2%를 기록....4개분기 연환산으로 보여주는 PER는 37배로 지난해가 별로 좋지 않았는듯.....

2. 실적

매출액은 전체적으로 늘어나고 있습니다. 반면, 영업이익은 거기서 거기이다가 작년에 별로 안좋았는 듯.....영업이익률은 들쭉날쭉하면서 왠지 횡보하는 듯한 인상....최근 1/4분기는 좋아보입니다.

3. 자기자본의 증가상태와 자기자본이익률

이익잉여금을 착실히 쌓아가는 모습이네요...이에 따른 자기자본도 증가하는 그림이고...01년만 않좋았고 나머지는 좋아보입니다. 자기자본이익률도 서서히 위로 상승하는 모습.....최근 1/4분기는 살짝 꺽였네요.

4. 재무안정성

부채비율이나 당좌비율은 반도체만큼은 못하네요....하지만 왠지 흐름은 좋아보이는 양상...당좌비율은 최근 2개분기가 살짝 내려갔고......부채비율을 1/4분기만 약간 올라간 모습......

5. 작년만해도 D-RAM가격이 안좋았었는데 최근에 바닥에서 회복하고 있다 합니다. 매출원가부분을 집중적으로,

확실히 이전에는 매출원가의 증가세만큼 영업이익이 따라주지 못했군요. 최근의 매출원가는 큰 변동이 없는 모습......

6. 자산구성

당좌자산은 반도체와 비슷하게 이전에는 하락했으나, 거의 비슷한 시기에 회복하는 모습....투자자산이나 유형자산은 거기서 거기...

7. 대주주의 지분동향

최대주주나 대주주의 지분은 살살살 내려가는 모습입니다. 외인지분율은 06년 경 증가했다가 도로 빠져나가는 듯한 인상....

8. 배당금

이익이 늘어나면서 배당금도 늘어나는 모습....다만 이익의 증가추세는 미미해 보입니다.

9. 마지막으로 주가에 가장 민감한 영향을 주는 주당순이익

.....05년말 경 주당순이익이 대륙붕처럼 솟아올랐는데....평균치가 저런 급격한 기울기가 나올리 없는데, 아무래도 데이터 오류인듯....^^ 주가는 출렁출렁거리면서 서서히 올라가는 듯한 인상......

(3) 휴대폰

1. 최근 수출의 효자품목으로 활약하고 있는 휴대폰업종의 업황개요. 삼성전자(반도체에도 속하고 휴대폰에도 속합니다), LG전자, 자강, 케드콤, 한창 등 5개 업체가 이에 속합니다.

1/4분기 영업이익률은 반도체보다 높은 11.3%를 기록......PBR이나 PER는 거의 시장평균 수치...

2. 실적

확실히 반도체보단 좋은 모습입니다. 매출액은 점점 더 늘어나고 있고, 영업이익의 폭도 커지는 모습입니다. 다만, 영업이익률은 예전만 못한 그림이네요.....점점 하락하다가 07년 2/4분기를 기점으로 재차 상승하는 듯.....

3. 자기자본의 증가상태와 자기자본이익률

이익잉여금이나 자기자본의 증가속도가 반도체보단 확실히 좋네요....자기자본이익률은 한 때 호황을 누리다가 조금씩 하락....최근 1/4분기는 살짝 좋아지려는 모습.....

4. 재무안정성

부채비율이나 당좌비율의 추세가 좋은 모습이네요. 당좌비율은 조금씩이지만 서서히 상승하는 그림....부채비율은 점점 더 낮아지는 양상....

5. 매출원가를 중심으로

04년에는 매출원가가 늘면서 영업이익도 늘었지만 최근엔 매출원가가 늘어난만큼의 영업이익은 안나오는 듯한 인상......판관비는 약간씩 늘어나는 모습.....

6. 자산구성

당좌자산은 점점 더 늘어나고 있으나 매출액 총자산 대비한 비율은 큰 변화가 없는듯.....유형자산과 투자자산은 증가일로.......장사가 잘되다보니 지속적으로 투자가 이루어지는 듯 합니다.

7. 대주주지분 변화

최대주주나 대주주는 지속적으로 지분을 낮추는 추세.....다만, 최근의 모습은 소폭이나마 도로 지분을 늘렸고.....

8. 주당순이익

주당순이익은 줄줄 흘러내리다가 07년 들어서면서 상승으로 전환되는 듯한 인상....주가는 서서히 상승하다가 최근들어 가파르게 솟구치는 모습.....

9. 마지막으로 재고자산을 한번 볼까요..

재고자산이나 매출채권의 흐름은 좋아보입니다. 그다지 늘어나는 모습이 아닌 것을 보면, 만드는 즉시 거의 팔려나간다는 소리인데.......

(4) 휴대폰부품

1. 동양텔레콘, 인탑스, 에이스안테나. 유아이엘, 피엔텔, 태양기전 등 36개 업체가 속해있는 휴대폰부품업종의 업황개요.

1/4분기 영업이익률은 휴대폰에 비해 한참 모자르는 3.3%....연환산으로 나타내주는 PER는 최근 몇 개 분기 실적이 안좋았는지 41배를 기록.....

2. 실적

확실히 휴대폰하곤 차이가 있어 보이네요......매출액은 늘었으나 영업이익률은 갈수록 떨어졌고....최근 1/4분기는 살짝 올라가는 모습...

3. 자기자본의 증가추세와 자기자본이익률

안좋다가 좋아지고, 좋아지다가 주춤거리는 모습......자기자본이익률은 최근 회복되는 듯.......

4. 재무안정성

부채비율은.......업종평균균수치를 나타내기 때문에 한 때 저렇게 높아졌을 리가 없는데........아무래도 데이타 오류인 듯......다만 당좌비율과 부채비율의 최근 2~3년간 모습은 그냥 평범한 듯...부채가 늘지는 않았지만 그렇다고 당좌비율도 늘지 않는 모습...

5. 매출원가 및 판관비 추세

매출원가는 계속 상승......반면 영업이익은 오히려 줄어드는 듯한 양상.....판관비는 최근 몇 개 분기에 상당히 높아진 듯......

6. 자산구성

당좌자산, 유형자산, 투자자산 3가지 모두 늘어나는 추세.......

7. 대주주 지분 추세

최대주주나 대주주는 조금씩 지분이 내려가는 듯한 모습......최근 분기만 약간 상승으로 전환......외인지분율은 거의 평행선.......

8. 주가에 가장 민감하게 영향을 주는 주당순이익의 모습

04년부터의 모습인데, 04년 초반에는 크게 올랐으나 이 후 줄곧 하락했고......07년 들어서 회복되는 듯한 모습.....반면, 주가는 왠지 옆으로 가는 듯한 인상......

(5) 디스플레이(LCD포함)

1. 삼성전자, 삼성SDI, LG디스플레이(구 LG필립스LCD), LG전자, 디스플레이텍 등 5개 업체가 속해있는 디스플레이 업종의 업황개요.

오......1/4분기 영업이익률이 12.2%를 기록....지금까지 오늘 올렸던 업종 중 가장 높은 수치를 기록했군요. 반면, PBR이나 PER는 그다지 높아보이지 않습니다.

2. 실적

04년 한 때 대단히 좋았던 시절이 있었군요...05~06년은 별로였고....07년 3/4분기부터 다시 좋아지는 모습......영업이익률 역시 좋아지고 있습니다.

3. 자기자본의 증가상태와 자기자본이익률

이익잉여금이나 자기자본의 증가추세는 좋아보입니다. 자기자본이익률은 거의 영업이익률의 모습과 비슷한 듯.....최근 다시 좋아지고 있고.....

4. 재무안정성

부채비율이나 당좌비율의 흐름이 둘 다 좋아보이네요.....통과~~

5. 매출원가를 중심으로,

전체적으로 매출원가가 증가하면 영업이익도 증가했지만, 왠지 이전 04년의 호시절만 못한 모습.....판관비는 시간이 지날수록 점차 늘어나는 양상.....

6. 대주주들의 지분 추세

대주주가 05년 중반 한 때 큰 폭의 지분 축소를 보였네요. 아마 LG필립스LCD 때의 필립스가 지분을 처분한게 반영된 것 같은데......최대주주도 같이 소폭으로 줄였고....이 후의 변동은 없는 듯.........외인지분율은 왔다리갔다리.........거의 의미 없는 듯.....

7. 주당순이익

05년 한 때 호시절을 보내다가 06~07년은 하락.....이 후 08년 들어 서서히 회복하는 듯한 모습.....주당순자산은 업종평균치곤 상당히 양호하게 상승.....주가는 횡보하는 듯한 모습이었으나 최근들어 가파르게 올라가는 모습....

8. 마지막으로 재고자산만 한번 보겠습니다.

매출채권이나 재고자산이 완만하게 상승하고 있군요.....큰 문제는 없는 듯......

(6) 디스플레이 장비/부품업종

금호전기, 대성엘텍, 디에스엘시디, 소디프신소재(소디프는 반도체 부품/화학업종 등에도 속합니다), 에이스디지텍, 에스에프에이, 제일모직, 주성엔지니어링, 태산엘시디, 탑엔지니어링, 한솔LCD, LG마이크론 등 무려 70개 업체가 이에 속합니다. 먼저 업황개요.

1/4분기 영업이익률은 5.9%....직전 4개 분기 실적이 않좋았는지 PER는 형편없게 나오네요....

2. 실적

최근 4개 분기 영업이익률은 점차 개선되는추세지만, 이전과 비교하면 거의 옆으로 가는듯한 인상...

3. 자기자본이익률과 자본의 증가추세

이익잉여금은 서서히 증가하는 상태........자기자본은 01년에 확 꼬꾸라졌으나 03년을 바닥으로 서서히 증가하는 상태....자기자본이익률은 07년 한 해가 그다지 좋지 못했군요......꼬라박는 양상....최근 2ㅐ 분기는 서서히 회복하는 듯....

4. 재무안정성

당좌비율과 부채비율이 "골든크로스", "데드크로스"를 반복하고 있네요.......최근 2개 분기의 모습은 약간 안좋아 보이는 듯....

5. 매출원가와 판관비의 추세를 중심으로,

매출원가는 조금씩 조금씩 늘어나는 듯한 모습......판관비는 거의 일정한 비중........영업이익률은 높아졌다 낮아졌다를 몇 번 반복하는 듯한 인상......왠지 싸이클이 있는 듯 합니다.

6. 자산구성

당좌자산이 소폭이지만 조금씩 늘어나는 모습......투자자산과 유형자산 역시 같은 모양을 그리고 있고........재고자산은 거의 일정한 비율을 유지하는 듯...

7. 대주주들의 지분변화 추세

대주주나 최대주주 전체적으로 둘 다 조금씩 낮아지는 모습......외인지분율은 06년까지 증가했다가 도로 줄어드는 모습.....

8. 배당금 추세

당기순이익의 규모에 관계없이 배당금이 거의 일정한 모습.....재미있는 것은 가장 최근인 07년인데, 이익의 규모에 비해 배당금이 상당히 많아 보입니다.

9. 주가에 가장 민감한 영향을 주는 주당순이익의 모습

주식투자 수익률 1등 공개카페

◈부자아빠 주식클럽™◈