오늘의 야유: BRICS+ 국가인 아르헨티나, 달러 채택 가능성

[이매진]

오늘의 야유: BRICS+ 국가인 아르헨티나, 달러 채택 가능성

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Hoot of the Day: Argentina, a BRICS+ Nation, May Adopt the Dollar – MishTalk

2023년 9월 10일

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오후 4시 55분

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댓글 19개오늘의 야유: BRICS+ 국가인 아르헨티나, 달러 채택 가능

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경제학

아르헨티나 대선의 유력 후보는 달러화를 공약하고 있다.

자유당 하비에르 마일레이(Javier Milei)가 1차 충격 이후 여론조사를 주도했습니다.

로이터 통신은 예비 충격 이후 아르헨티나 선거에서 Milei가 여론 조사를 주도했다고 보고했습니다.

8월 대선에서 급진 자유주의자인 하비에르 밀레이가 깜짝 승리를 거둔 아르헨티나의 여론 조사원들은 이제 그가 10월 22일 총선에서 집권당 경제 수장인 세르히오 마사보다 앞서 1위를 차지할 것으로 예상하고 있습니다.

경제학자이자 전 TV 평론가였던 마일레이는 중앙은행을 폐쇄하고 정부 규모를 축소하며 경제를 달러화하겠다는 공약과 함께 경쟁자들에 대해 시끄럽고 때로는 욕설이 섞인 비판으로 정치 엘리트들을 동요시켰습니다.

아날로니아스 커뮤니케이션 디렉터인 마리나 아코스타는 "경선 결과는 충격적이었고, 총선 결과도 충격적일 것"이라고 말했다.

'쇼크 조크' TV 해설자로 이름을 알린 마일레이는 113%의 인플레이션, 현금이 부족한 정부, 침체된 경제, 10명 중 4명이 빈곤에 시달리는 분노한 아르헨티나 유권자들의 심금을 울렸습니다.

이제 그의 가장 가까운 경쟁자는 집권 중도좌파 페론주의 연합의 일부인 마사(Massa)로 보이며, 이는 전투에 휩싸인 국가에 대해 두 가지 상반된 경제 모델을 제시하는 것처럼 보입니다.

컨설팅 회사인 Observatorio Electoral의 정치 분석가 Julio Burdman은 “Miley와 Massa의 전략은 서로 정반대입니다.”라고 말했습니다. "그들은 그 일을 꽤 잘 하고 있어서 둘 다 이익을 얻을 수 있게 되었습니다."

달러라이제이션이란 무엇이며, 아르헨티나가 이를 고려하는 이유는 무엇입니까?

Bloomberg는 달러라이제이션이란 무엇이며 아르헨티나가 이를 고려하는 이유는 무엇입니까?

1. 달러화란 무엇인가?
   이는 미국 달러를 법정화폐이자 회계단위로 채택하는 것을 의미합니다. 완전 달러화는 유통되는 모든 현지 통화가 미국 달러로 교환되고, 모든 자산과 계약이 달러로 전환되는 것을 의미합니다. 국가는 미국과의 협의 없이 일방적으로 그러한 조치를 취할 수 있습니다.
2. 미국 외에 누가 달러를 사용하는가?
   달러를 채택하기 위해 통화를 포기한 4개 주권 국가는 파나마, 에콰도르, 동티모르, 엘살바도르입니다. 이들은 2001년에 달러에 대해 여전히 공식 통화이지만 유통되지는 않는 콜론을 사실상 삭제했습니다. 2021년에 엘살바도르는 비트코인을 또 다른 법정화폐로 추가했습니다.
3. 국가가 왜 이런 일을 할까요?
   다른 통화를 채택함으로써 국가는 더 많은 돈을 인쇄할 수 있는 힘을 포기하고 따라서 인플레이션의 주요 원인을 제거합니다. 이것이 바로 달러라이제이션이 부분적으로 정치적 항복 행위인 이유입니다. 이는 선출직 및 임명직 공무원이 지속 가능한 재정 정책을 유지할 수 있는 능력에 대한 믿음의 상실을 인정하는 것입니다.
4. 아르헨티나에서 달러화(dollarization)가 화두가 되는 이유는 무엇입니까?
   자유주의 경제학자이자 아르헨티나 대선 유력 후보로 떠오른 화려한 포퓰리스트 하비에르 밀레이가 제안한 것이다. (1차 투표는 10월 22일입니다.) 달러화는 연간 110% 이상 치솟는 인플레이션을 억제하기 위한 그의 선거 공약 중 하나입니다. “페소는 사하라 사막에서 얼음처럼 녹습니다.” 마일레이는 통화의 급격한 가치 하락에 대해 자주 말합니다.
5. 단점은 무엇입니까?
   달러라이제이션과 관련된 가장 큰 문제는 독립적인 통화정책의 상실이다. 달러를 채택한 국가는 변화하는 경제 상황에 대응하여 통화 공급을 규제하기 위해 금리를 조정할 수 없습니다. 그 기능은 본질적으로 미국 경제의 필요에 따라 금리를 설정하는 미국 연방준비은행에 아웃소싱됩니다. 때때로 이는 우선순위가 잘못 조정되었음을 의미할 수 있습니다. 예를 들어, 블룸버그 조사에 따르면 현재 아르헨티나 경제는 2023년에 2% 이상 위축될 것으로 예상되는 반면 연준은 인플레이션에 맞서기 위해 긴축 통화 정책을 유지하고 있습니다. 또한 달러라이제이션 자체가 정부 지도자들에게 재정 규율을 강요하는 것은 아닙니다. 그것은 단지 돈을 인쇄함으로써 채무 불이행을 피할 수 있는 능력을 제거할 뿐입니다.

Bloomberg 기사에는 더 많은 내용이 있습니다. 그 중 다섯 가지를 집중 조명했습니다.

아르헨티나를 포함한 6개 국가가 BRICS에 새로 가입합니다

지난 8월 24일 끝난 제15차 브릭스 정상회담에서 브릭스는 아르헨티나, 이집트, 에티오피아, 이란, 사우디아라비아, 아랍에미리트 등 6개 국가를 신설하기로 합의했다.

브릭스(BRICS)는 브라질(Brazil), 러시아(Russian), 인도(India), 중국(China), 남아프리카공화국(South Africa)의 약자를 딴 것이다.

"새로운 세계 질서", 금을 뒷받침하는 BRICS 통화, 달러 회피에 대한 터무니없는 과대 광고에도 불구하고 유일한 결과는 공통점이 거의 없는 6개국을 블록에 추가하는 것이었습니다.

아르헨티나 정치 라벨

Economist와 Reuters는 Javier Milei를 "자유주의자"로 분류했습니다. Guardian은 Milei를 "극우 아웃사이더"라고 부릅니다.

이러한 특성 중 적어도 하나는 잘못되었습니다. 자유주의자는 “극우”가 아니다.

세부 정보 없음 과대광고 헤드라인

• India Times , 2022년 6월 23일:  BRICS, 새로운 글로벌 준비 통화 개발 중
• Fox , 2022년 10월 29일:  러시아, 중국 이 새로운 금 기반 통화를 준비할 수 있음
• Business Insider  2023년 1월 17일:  러시아 와 이란이 금을 뒷받침하는 통화를 개발 중입니다.
• DC 뉴스 , 2023년 4월 8일:  새로운 세계 통화 ? BRICS 국가가 미국 달러에 미치는 영향
• 외교 정책 , 2023년 4월 24일:  BRICS 통화가 달러의 지배력을 흔들 수 있음

그 헤드라인과 수백 개는 아니더라도 수십 개는 약간 어리석은 것 이상입니다.

최악의 상황은 금으로 구운 BRIC 통화에 대한 Business Outsider의 과대 광고 어리석음입니다.

물론 이런 어리석은 이야기는 계속해서 반복됩니다.

아마도 공식입니다!

골드 스탠다드가 돌아왔다!?

“ 브릭스, 8월 정상회담에서 금을 담보로 한 새로운 거래통화 도입 계획 “

이와 같은 헤드라인과 트윗을 본다면 적절한 응답이 두 가지 있습니다. 1) 크게 웃고 2) 미리 공개적으로 조롱하십시오.

더 많은 금을 뒷받침하는 BRIC 통화가 달러를 무너뜨리는 어리석음

나는 7월 7일에 더 많은 금을 뒷받침하는 BRIC 통화의 어리석음이 달러를 무너뜨리는 것에 대해 미리 그렇게 했습니다.

달러 무기화 확대 – 외국 예금자들에게 보내는 FDIC 메시지는 미국을 신뢰하지 말라는 것입니다

달러 무기화 확장 에 대한 반달러 정서에 대해 논의합니다  . FDIC가 외국 예금자들에게 보내는 메시지는 미국을 신뢰하지 말라는 것입니다.

국가들, 특히 러시아가 달러를 피하고 싶어하는 것은 이해할 만하다. 여러 가지 좋은 이유로 불신이 있습니다.

하지만 이것이 " 거래 통화 " 인 GBRIC을 신뢰할 이유가 있습니까 ?

이것이 실제로 어떻게 작동하는지, GBRIC이 온디맨드 방식으로 변환 가능한지, 그리고 누가 이를 사용할 수 있는지에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

실망스러울 것으로 예상되지만 어쨌든 더 많은 과대광고를 기대하십시오. 과대 광고는 섹시합니다. 달러 붕괴를 예측하는 것도 마찬가지다 .

“ 압도될 것으로 예상됩니다 ”

나는 "압도적이지 않다"는 말은 오히려 절제된 표현이라고 해도 무방할 것이라고 믿습니다.

정상회담에서는 금을 뒷받침하는 통화에 대해서는 아무것도 제시하지 않았습니다. 도대체 BRICS 통화에 대해서는 전혀 제공하지 않았습니다.

실제로 인도와 브라질은 모든 것을 거의 파괴했습니다.

11시간 장애물

정상회담이 하루 남은 8월 23일, 로이터 통신은 분열이 지속되면서 BRICS 확장이 11시간 만에 장애물에 직면해 있다고 지적했습니다 .

주요 개발도상국들로 구성된 브릭스 그룹을 확장하기 위한 협상은 수요일 지도자 정상회담에서 11시간 동안의 협상에서 정체된 것으로 보이며, 세계 문제에서 '남반구'에 더 많은 영향력을 부여하려는 블록의 야망을 훼손할 위협을 가했습니다.

브릭스 국가들은 경제 규모가 크게 다르고 정부의 외교 정책 목표가 서로 다른 경우가 많습니다. 이는 합의된 의사 결정 모델을 통해 각 회원국에 사실상 거부권을 부여하는 블록의 경우 복잡한 요소입니다.

우크라이나에서 전쟁 범죄 혐의로 국제 체포 영장을 받고 수배 중인 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 원격으로 정상회담에 참석하고 있어 서방 강대국들에게 자신에게 아직 친구가 있다는 것을 보여주고 싶어합니다.

대조적으로 브라질과 인도는 둘 다 서구와 긴밀한 관계를 맺어 왔습니다 . 화요일 루이스 이나시오 룰라 다 실바 브라질 대통령은 브라질이 미국과 부유한 7개국(G7) 경제권과 경쟁해야 한다는 생각을 거부했습니다 .

브릭스 국가 관계자는 인도 모디가 제안한 가입 기준에는 회원들이 국제 제재 대상이 되지 않도록 요구하는 것이 포함되어 잠재적인 후보인 이란과 베네수엘라를 배제하는 것이 포함되어 있다고 말했습니다 .

Modi는 또한 최소 1인당 GDP 요건을 추진하고 있었습니다.

사실상의 거부권

BRICS에 더 많은 국가가 추가될수록 그룹은 더 다루기 어려워질 것입니다. EU와 UN이 대표적인 예이다.

EU의 27개 국가는 각각 거부권을 갖고 있어 어떤 일도 완료하는 것이 거의 불가능합니다.

두 개의 작은 국가가 거부권을 갖고 이를 사용했기 때문에 EU가 캐나다와 무역 협정을 체결하는 데 20년 이상이 걸렸습니다.

UN은 지금까지 어떤 좋은 일을 해왔나요?

BRICKs 통화는 존재하지 않을 것입니다

적어도 성공적인 BRICS 통화는 없을 것입니다.

유로가 거의 작동하지 않는다는 것이 적절한 예입니다. 독일, 이탈리아, 프랑스, ​​그리스의 단일 통화 및 금리 정책이 그리스에서는 거의 폭발할 뻔했습니다. 그리고 독일에 적합한 이자율은 이탈리아에는 적합하지 않습니다.

거래 통화는 어떻습니까?

무역을 이해한다면 거래 통화의 문제는 거대하고 명백합니다. 무역은 국가가 아닌 개인 사이에서 이루어집니다 .

브라질의 대통령 루이스 이나시우 룰라 다 시우바(Luiz Inácio Lula da Silva)는 다음과 같이 궁금해합니다. “ 나는 매일 밤 왜 모든 국가가 달러를 뒷받침하는 무역을 하도록 강요받는지 자문합니다. 왜 우리는 자국 통화를 기반으로 거래를 할 수 없나요? 금본위제가 사라진 후 달러를 통화로 결정한 사람은 누구였습니까? ”

이것은 약간 재미 있는 것 이상입니다. 어느 누구도 브라질, 러시아, 인도, 중국에 달러 거래를 강요하지 않습니다.

국가는 거래하지 않는다!

우선,  국가는 무역을 하지 않습니다 . 

• 기업과 같이 개별적으로 그리고 자발적으로 형성된 그룹에 속한 개인만이 생산에서 규모, 범위 또는 두 가지 모두의 경제를 창출하거나 활용합니다. 국가는 그렇지 않습니다.
• 개별적으로 또는 기업과 같이 자발적으로 형성된 그룹의 개인만이 지출하고, 저축하고, 투자합니다. 국가는 그렇지 않습니다.
• 오직 개인만이 소득, 부, 복지의 이득과 손실을 경험합니다. 그러한 국가는 아무것도 경험하지 않습니다.
• 물론 우리는 예를 들어 "미국과 중국의 무역", "독일이 맥주 양조에 비교 우위를 갖고 있음", "인도의 국민 소득 증가", "페루의 무역 적자"에 대해 이야기할 수 있고 실제로 그렇게 합니다. 떨어지는." 그러나 이 모든 이야기는 단지 특정한, 살과 피를 가진 사람이 행한 수많은 선택과 행동의 대체로 의도하지 않은 총체적 결과를 설명할 뿐입니다.
• 물론 정부도 지출 등 많은 활동을 수행합니다. 그러나 어떤 정부도 국가가 아니다. 각 정부는 특정 공식적, 비공식적 규칙에 따라 특정한 실제 개인이 운영하는 특정 조직일 뿐입니다.

무역 사례

• 브라질의 한 콩 생산자가 중국의 상인에게 콩을 판매합니다. 
• 브라질의 한 스쿠터 제조업체는 중국 상인으로부터 리튬 배터리를 구입합니다.
• 대두 생산자는 중국 상인으로부터 아무것도 구매하지 않습니다.
• 중국 배터리 생산업체는 브라질 판매자로부터 아무것도 구매하지 않습니다.

특히 위안화 가치가 변동하지 않는 상황에서 브라질 대두 생산업체가 위안화를 보유하고 싶어하는 이유는 무엇입니까? 

중국 배터리 생산업체가 브라질 헤알화를 보유하려는 이유는 무엇입니까?  

누구도 대두 생산자나 배터리 생산자에게 무엇인가를 강요하지 않습니다. 선택에 따라 그들은 달러로 거래하는 것을 선호합니다. 달러는 생산자가 헤지하려는 모든 통화로 즉시 전환할 수 있습니다. 

이것은 달러를 응원하는 것과는 아무런 관련이 없습니다. 간단한 무역 수학입니다. 그러나 이는 BRICS에 대한 모든 과대광고가 심각하게 잘못된 이유와 관련이 있습니다.

BRIC 기반 통화가 성공하려면 무엇이 필요할까요?

8월 25일, 나는 BRIC 기반 통화가 성공하려면 무엇이 필요한가?라는 질문을 다루었습니다.

나는 성공에 대한 두 가지 대체 정의에 대해 논의합니다. 첫 번째 브릭스 통화가 달러를 대체할 것입니다. 두 번째는 미국의 제재를 회피하는 것이다.

첫 번째는 일어나지 않을 것입니다. 두 번째는 그럴 것이다. 그리고 그렇게 되면 응원하겠습니다. 자세한 내용과 토론은 위 링크를 참조하세요.

한편, 금을 뒷받침하는 BRIC에 대한 어리석은 이야기는 모두 피하십시오. 그 개념은 여전히 ​​우스꽝스럽습니다.

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미쉬