덕산하이메탈/삼성과LG디스플레이에 모두 납품할 수 있는 OLED소재의 대장주 입니다. 지금 OLED TV가 500만원대로 내려오면서 본격성장이 확실시되고 있지만 LG에게 삼성이 OLED의 주도권을 내주고 있습니다.
삼성그룹의 오너리스크로 인해 투자가 크게 감소하고 있고 삼성의 역량이 반도체로 집중되고 있습니다. amoled대형화는 시간이 늦춰지는 모습입니다.
앞으로 a3라인 투자가 언제 진행될지 모르나.. 삼성의 지분구도가 바뀌고 나면 서서히 투자가 시작될 가능성이 높아 보입니다.
그동안 수주가뭄과 함께 적자를 기록할 가능성이 높습니다.
3분기 실적발표 시즌을 앞두고 주가가 하락하는 이유도 실적에 대한 부담 때문입니다.
삼성의 스마트폰 점유율 악화가 주가하락의 가장 큰 이유 이기도 합니다.
amoled 대형화가 이루어 지지 않는한 덕산하이메탈의 주가도 어려울 전망입니다.
기업 분할도 주가하락 요인으로 작용했는데 분할이후에는 오히려 주가회복 시도가 나올 수 있습니다.
지금은 어렵지만.. 비이성적인 매도세가 출현한 만큼 언젠가는 좋은 수익을 주게 될것입니다.
문제는 지금당장입니다.
아직 저가매수 신호는 나타나지 않고 있고 현재로서는 적정매수가도 산정하기 어렵습니다.
미리 예측하기 보다는,, 향후 업황이 호전되고 주가흐름에 변화가 생기는 것이 확인되면 매수해야 합니다.
*여기서 A3라인이란?
A1, A2, A3 는 AM OLED 공장입니다.
A1 은 천안 SDI 에.. A2, A3 공정은 탕정에 있는 것으로 알고 있습니다.
A1 은 최초 OLDE 공장..
A2 는 5.5 세대 글라스(글라스 크기에 따른 구분 : 1300×1500㎜)
A3 는 6 세대 글리스 (1500×1850㎜)
의 양산이 가능한 공장입니다.
*최근 a3라인 관련 뉴스
삼성이 A3라인에 투자한 규모는 업계 예상에 미치지 못했다. 한 장비기업 관계자는 "삼성이 A3라인에서 초기 월 3만장 이상 OLED 기판을 생산할 것으로 예상했지만, 실제로는 그 절반인 월 1만5000장 수준에 그치면서 설비투자 액수도 크게 줄었다
삼성전자 "A3라인 내년 상반기 가동
삼성D, '플렉서블 OLED' A3 클린룸 공사 발주
@덕산하이메탈(077360)기업분석울산 북구 무룡1로
국내 1위 반도체 패키징 소재 제조업체/솔더볼,파우더,OLED 유기재료 제조
최대주주:이준호(20%) 덕산홀딩스(17%) 덕산하이메탈(16%)
대표이사”이준호 덕산하이메탈 창업 현대중공업 근무경력
*요약 재무제표
14년 1분기는 어닝쇼크였고 2분기도 실적이 악화되었습니다. 이것은 이미 주가에 반영.
3분기 보다는 4분기 부터 회복예상됩니다. 부채비율 6%로 무차입 경영 유지중 유동비율, 당좌비율등 재무구조 우수 자기자본 순이익율 감소는 부담.
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@요약—OLED, 플렉서블 성장의 최대 수혜
테블릿 pc에 oled적용, 커버드폰 상용화 등으로 동사의 성장기대감 고조
amoled tv등 대면적화 진행으로 인한 과도기 상태가 지나가야 본격성장.
*주가하락 이유
oled 가격인하 노력으로 인해 단가인하 압력을 받고 있어 주가하락중.
삼성디스플레이의 AMOLED 라인 가동률 하락
현재의 주가하락은 대부분 불확실성에서 오는 것임.
oled성장에 대해 이견은 없으나 시기기 불확실.
내년으로로 갈수록 기대감이 커지며 주가가 상승할 가능성이 높다.
@사업내용
솔더볼은 BGA 공법을 완성하는데 핵심부품(세계 30%, 국내 70% 시장점유)
지속적인 원가 절감을 위한 개선 노력으로 단가의 지속적 하락에도 불구하고 매년 높은 영업이익을 기록하고 있으며 품질에 있어서도 세계 최고의 반도체 고객사들에게 품질을 인정 받아 대량 납품하고 있다.
*솔더볼, 도전볼, 솔더파우더, OLED 소재
(1) OLED 재료
OLED는 감성화면 구현, 고속 응답속도, 자발광, 박형 제작 가능, 저전력 소모, 넓은 시야각 등의 뛰어난 특징으로 인하여 미래형 TV 등에 있어서LCD를 대체할 기술로 인식되고 있다.
(2) 반도체 공정용 화학재료
광섬유분야로 시작하여 다년간의 연구 및 개발을 거쳐 반도체 공정용 화학제품을 공급하고 있다.
주요제품, 서비스등


가. 주요제품등의 현황 (연결기준)
(단위:백만원)
사업부문 | 매출유형 | 품 목 | 구체적용도 | 주요상표등 | 매출액(비율) |
금속소재 부문 | 제 품 | 솔더볼/ 파우더外 | 반도체 Packaging 공정 소재 | AuroraTm 솔더볼 | 46,189 (48.2%) |
화학소재 부문 | 제 품 | AMOLED/ 공정화학제품 | OLED 유기재료 및 공정용 화학 재료 | - | 49,723 (51.8%) |
계 | 95,912 (100%) |
특허 보유

@신규사업 분야
@관계사 현황
덕산테코피아(5%)
ACN(30%)
대성뉴텍(40%)
상호 | 설립일 | 주소 | 주요사업 | 직전사업연도말 자산총액 | 지배관계 근거 | 주요종속 회사 여부 |
주식회사 유엠티 | 2002년 5월 1일 | 충남 아산시 음봉면 산동리 275-3 | 반도체 및 광섬유 종합재료 제조업 | 11,475 | 지분 70% 보유 | 해당 [주1중 (3)] |
@투자참고사항
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카페 게시글
◆게릴라종목분석
덕산하이메탈--걱정되시는 분들은 필독하세요
페라리
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조회 181
14.11.05 00:38
댓글 14
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첫댓글 감사합니다.
감사합니다
늦은시간 까지 고생하셨습니다^^
감사합니다
정보감사합니다.
좋은 정보 감사합니다
정보감사합니다.^^
답이 안보이네요
감사합니다~^^
감사합니다.
감사합니다
바닥을 모르는 주가들은 무섭네요..감사합니다~페라리님^^
맛있는 저녁식사 하세요~^^
종목분석 감사합니다~~
감사합니다.