[기업분석]
<자화전자 (033240.KS)> BUY 유지, TP:15,000 상향 (권성률,휴대폰/전기전자,3771-7566)
- 3분기 매출액 368억원(22.5%QoQ 증가), 영업이익 50억원(69.9%QoQ 증가) 예상,
2010년 매출액 1,977억원(58.6%YoY 증가), 영업이익 323억원(126.9%YoY 증가) 전망
- AFA 제품믹스 개선과 거래처 확대가 실적개선의 주요 요인,
차기 성장동력인 OIS 모듈도 디지털카메라업체와 공동진행 중
- TP 15,000원 상향 근거: 12개월 Forward EPS에 과거 평균 PER 13.8배 적용, 현주가가 모멘텀을
충분히 반영하고 있지 않아 향후 potential에 주목
<텔레칩스 (054450.KQ)> BUY 유지, TP:18,000 상향 (권성률,휴대폰/전기전자,3771-7566)
- 신규 칩 매출 효과가 하반기부터 반영, 휴대폰용과 PMP용 모델 수 증가에 따른 매출 증가로
3분기 매출액 197억원(10.2%QoQ 증가), 영업이익 26억원(69.9%QoQ 증가) 예상
- Application 다변화, 신규칩 적용의 확대추세, 최근 인수한 IP관련 회사로부터의 시너지 기대효과를
감안하여 12개월 Forward EPS에 과거 5년 평균 PER 9.3배를 적용하여 목표주가 18,000원으로 상향
<대한제강 (084010.KS)> TP: 20,000원 BUY 유지 (김정욱, 건설, 3771-7503)
- 3분기 매출액 2,124억원(+13%, QoQ), 영업이익 152억원(-36%, QoQ) 예상.
철스크랩 가격 급등에 따른 원료비 부담으로 마진 대폭 축소
- 4분기 매출액 2,215억원(+4%, QoQ), 영업이익 226억원(+49%, QoQ) 전망.
원료투입가격 하향안정, 성수기 진입, 단가인상 효과 확대
- 2009년 추정 PER 4.7배, 2010년 PER 4.6배 수눚으로 시장대비 과도한 저평가
첫댓글 감사합니다..^^
좋은 정보 감사합니다^&^