이엠넷(123570) 한화증권 미드스몰캡 오 주 식
카카오톡, KG모빌리언스 그 다음은?
[투자포이트]
1.모바일 광고시장의 개화
페이스북의 3분기 실적은 모바일 광고시장의 성장을 확인!
스마트폰/태블릿PC → 플랫폼/포털(카카오톡, 라인) → 게임/쇼핑 → 모바일 결재시장확대
이러한 흐름은 결국 스마트기기가 새로운 광고매체로 진화됨을 의미
실제로 동사의 매출처 중 하나인 NHN으로부터의 모바일 광고 수입비중이
2011년 2%에서 현재 12%까지 빠르게 확대되고 있는 상황
2. 일본에서 연평균 70%이상의 높은 성장
동사는 2007년 일본에 지사를 설립한 이후 연평균 70%의 높은 성장을 나타내고 있으며, 2012년 상반기에도 81%의 매출 성장을 기록
2013년 동사는 일본에서 180(+80%YoY)억원 이상의 매출액 달성이 전망
3. 2013년 예상 P/E 5.9x
현금성자산 206억원(시가총액의 43%), 무차입
동사의 예상실적은 2012년 매출액 320억원(+17%YoY), 영업이익 67억원(+1%YoY)이 예상되며, 2013년 예상실적은 매출액 430억원(+34%
YoY), 영업이익 108억원(60%YoY)이 예상된다. 현재 주가는 2013년 예상실적 기준 P/E 5.9배 수준
첨부파일 :
이엠넷_탐방(20121107).pdf (267.22Kb)