인터넷/게임-Mobile, 2차 랠리가 시작된다! - 유진투자증권
- 모바일 게임 2차 랠리의 수혜주, NHN, 게임빌, 컴투스 1) 급변하는 모바일 게임시장에서의 대응력, 2) 모바일 게임 개발력 및 축적된 노하우, 3) 실적 개선의 가시성(Visibility), 4) 투자대상으로서의 안정성 등을 고려하여 대형주 중에서는 NHN, 중소형 게임 개발사 중에서는 게임빌, 컴투스를 모바일 2차 랠리의 수혜주로 추천한다
모바일 게임 2차 랠리를 예상하는 이유
시장 예상보다 훨씬 성장성 높은 국내 모바일 게임 시장: 카카오톡이 보여준 국내 모바일 게임 시장의 성장 Potential
1) 소셜 플랫폼의 Network effect, 2) 게임당 매출액 수준 급상승, 3) 신규 유저, 여성 유저, 구매력 높은 30대 이상 유저 유입 효과 등
LINE을 통해 펼쳐질 일본 모바일 게임 시장: 일본 스마트폰 사용자를 선점한 LINE, 모바일 게임 플랫폼으로 본격 진화 예정
1) 규모면에서 국내보다 9배 큰 시장, 2) 국내보다 10배 이상 높은 ARPU, 3) 피쳐폰에서 스마트폰 중심으로의 변화
일본 외 Global 시장에서의 기회: LINE이 선점하고 있는 일본 외 동남아 시장, 장기적으로 가장 빠르게 성장할 중국 시장에서의 기회