[투자] 【자산 18억엔】 AI를 구사하는 주식 거래에 「87세·현역 트레이더」는 어떻게 도전하는가?

[お持て成し]

【자산 18억엔】 AI를 구사하는 주식 거래에 「87세·현역 트레이더」는 어떻게 도전하는가? / 6/2(일) / 다이아몬드 온라인

TV 인터넷에서 '일본의 워런 버핏'이라고 화제! 1936년(쇼와 11년) 효고 현의 가난한 농가에서 4남매 중 막내로 태어났다. 고등학교를 나오고 나서 애완동물 가게에 취직. 거기서 손님이었던 증권회사의 임원과 주식 이야기를 하게 되었다. 그리고 19세 때 4개의 종목을 산 것이 주식 투자의 시작이었다. 그로부터 68년 버블 붕괴 때는 10억엔 있던 자산이 2억엔까지 줄었다. 하지만 지금 자산은 18억엔까지 불어나 월 6억엔을 사고팔면서 데이트레이더로서 하루하루 시세에 도전하고 있다. 숨길 것 없이 일상 생활로부터 투자법까지 전부 쓴 화제의 책 「87세, 현역 트레이더 시겔씨의 가르침 자산 18억엔을 쌓아 올린 「투자술」(다이아몬드사)로부터 일부를 발췌·편집한 것을 보내드린다. 

● 투자 경력 70년이 가까우니까 기관투자가 못지않다

기본적으로 대형주에서는 개인투자자가 기관투자자를 이기기가 어렵습니다. 
그래서 저는 중소형주를 주 전장으로 하고 있습니다. 
그렇다고 해도 저는 주식 투자 경력이 70년 가까이 있기 때문에 경험이나 기술 면에서는 프로 펀드 매니저에게 질 것 같지 않습니다. 

● 개인 투자자가 기관 투자자에게 대항할 수 없는 점

증권사 직원이나 TV에서 경제에 대해 이야기하는 사람보다 제가 트레이드에 관한 기술이 더 좋은 것이 아닐까 생각합니다. 
다만, 조직 전체의 정보력이나 최첨단의 하이테크한 컴퓨터, 자금력에서는 아무래도 기관 투자가에게 분분합니다. 
그들은 '큰 조직의 직원이다'라는 입장을 최대한 활용해서 정보를 모으고 있지만, 그런 정보가 제게 들어오는 일은 거의 없습니다. 

● AI를 구사한 알고리즘 거래

게다가 기관 투자가는 얼마 전부터, AI(인공 지능)를 구사한 「알고리즘 거래」를 실시하고 있습니다. 
이는 컴퓨터가 과거 데이터를 바탕으로 주식 매매 주문의 수량이나 타이밍을 자동으로 결정하는 것입니다. 이 알고리즘 거래에는 몇 가지 예가 있습니다. 

◎ 과장주문
▶ 사실 매매할 의사가 없는데도 다른 투자자가 주문을 넣도록 큰 주문을 내는 것

◎ 스텔스 주문
▶ 시장에 눈에 띄지 않도록 주문을 내는 방법. 판에서 눈에 띄는 주문을 확인하지 못했는데, 개인투자자가 주문을 넣으려고 하면 이를 눈치채고 순식간에 주문을 넣는다

◎ 뉴스에 대한 반응
▶ 사회 뉴스나 경제 지표를 감시하고 있는 컴퓨터가 무언가 정보가 나오면 즉각 반응한다

● 대형주의 씨름판에서는 싸우지 않는 편이 좋다

AI의 진화에 의해, 이것들을 활용한 거래의 정밀도는, 향후 더욱 높아져 갈 것을 예측할 수 있습니다. 라고 하면, 자동으로 주문을 넣어 버리는 대형주의 씨름판에서는, 적어도 데이 트레이더로서는, 정면으로 싸우지 않는 편이 좋다고 할 수 있습니다. 

그리고 대형주는 많은 사람들이 매매하는 결과 그다지 가격 움직임이 활발해지지 않습니다. 

데이 트레이드는 단기 이자폭의 상하를 이용하는 거래이기 때문에 가격 움직임은 어느 정도 활발한 편이 좋습니다. 

※ 본고는, 「87세, 현역 트레이더 시겔씨의 가르침 자산 18억엔을 쌓아 올린 「투자술」(다이아몬드사)로부터 일부를 발췌·편집한 것입니다. 

후지모토시게루

https://news.yahoo.co.jp/articles/41e33e71e960d07ef245efce1638963beaf6334c

【資産18億円】AIを駆使する株取引に「87歳・現役トレーダー」はどう挑むのか？（ダイヤモン

【資産18億円】AIを駆使する株取引に「87歳・現役トレーダー」はどう挑むのか？
6/2(日) 6:02配信


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ダイヤモンド・オンライン
愛鳥・7代目インコのピーちゃんを頭に乗せて、昼食のうどんを食べるシゲルさん（写真：松田小牧）

　テレビ・ネットで「日本のウォーレン・バフェット」と話題！ 1936年（昭和11年）、兵庫県の貧しい農家に4人兄弟の末っ子として生まれた。高校を出してもらってから、ペットショップに就職。そこでお客だった証券会社の役員と株の話をするようになった。そして19歳のとき、4つの銘柄を買ったことが株式投資の始まりだった。あれから68年、バブル崩壊では10億円あった資産が2億円にまで減った。しかし今、資産は18億円まで増え、月6億円を売買しながら、デイトレーダーとして日々相場に挑んでいる。隠しごとなしに日常生活から投資法まで全部書いた話題の書『87歳、現役トレーダー シゲルさんの教え　資産18億円を築いた「投資術」』（ダイヤモンド社）より一部を抜粋・編集したものをお送りする。

●　投資歴70年近いから 機関投資家にも負けない

　基本的に大型株では、個人投資家が機関投資家に勝つのが難しいです。

　だから私は、中小型株を主戦場にしています。

　とはいえ、私は株式投資歴が70年近くありますから、経験や技術の面ではプロのファンドマネージャーに負ける気はしません。

●　個人投資家が機関投資家に 太刀打ちできない点

　証券会社の社員やテレビで経済について話している人よりも、私のほうがトレードに関する技術は上じゃないかとも思っています。

　ただし、組織ぐるみの情報力や最先端のハイテクなコンピュータ、資金力ではどうしても機関投資家に分があります。

　彼らは「大きな組織の社員である」という立場をフルに活用して、情報を集めていますが、そういう情報が私のもとに入ってくることはまずありません。

●　AIを駆使した アルゴリズム取引

　さらに、機関投資家は少し前から、AI（人工知能）を駆使した「アルゴリズム取引」を行っています。

　これは、コンピュータが過去のデータをもとに株式売買注文の数量やタイミングを自動的に決めるものです。このアルゴリズム取引には、いくつか例があります。

◎ 見せ板風
▶ 本当は売買の意思がないのに、ほかの投資家が注文を入れるように大きな注文を出すこと
◎ ステルス注文
▶ 市場に気付かれないように注文を出す方法。板ではめぼしい注文を確認できなかったのに、個人投資家が注文を入れようとすると、それを察知して瞬時に注文を入れる
◎ ニュースへの反応
▶ 社会のニュースや経済指標を監視しているコンピュータが、なにか情報が出たら即座に反応する
●　大型株の土俵では 戦わないほうがいいワケ

　AIの進化により、これらを活用した取引の精度は、今後ますます高まっていくことが予測できます。となると、自動で注文を入れられてしまうような大型株の土俵では、少なくともデイトレーダーとしては、真正面から戦わないほうがいいといえます。

　そして、大型株は多くの人が売買する結果、それほど値動きが活発になりません。

　デイトレードは短期での利幅の上下を利用する取引ですから、値動きはある程度活発なほうがいいのです。

　※本稿は、『87歳、現役トレーダー シゲルさんの教え　資産18億円を築いた「投資術」』（ダイヤモンド社）より一部を抜粋・編集したものです。

藤本 茂