불스탁 주식투자연구소『주식,증권,펀드,재테크,테마주』 | 코오롱인더스트리 - 최대 보수적으로 접근해도 상승여력 있어 커버리지 재개

<DIV> <A class=tx-link href="http://me2.do/G6ZZU48" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_1722A1474FE02C3C14B33A class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/1722A1474FE02C3C14" width=680 actualwidth="680" id="A_1722A1474FE02C3C14B33A"/></A>  <A class=tx-link href="http://me2.do/FFHHy8A" target=_blank><IMG style="FLOAT: none; CLEAR: none" id=A_173D53474FE02C3D232F48 class=txc-image border=0 hspace=1 vspace=1 src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/173D53474FE02C3D23" width=680 actualwidth="680" id="A_173D53474FE02C3D232F48"/></A> <DIV style="BORDER-BOTTOM: #9fd331 3px double; BORDER-LEFT: #9fd331 3px double; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: #e7fdb5; PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: #9fd331 3px double; BORDER-RIGHT: #9fd331 3px double; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox> <DIV id=contents> 코오롱인더스트리-최대 보수적으로 접근해도 상승여력 있어 커버리지 재개 - 유진투자증권 - 투자의견 BUY, 목표주가 74,000원을 제시하며 커버리지 개시 - 최대한 보수적으로 접근해도 주가 상승 여력이 있다 - 글로벌 소송 사례와 비교할 때 코오롱인더스트리 주가 낙폭은 과대하다고 판단 코오롱인더스트리에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 74,000원을 제시하며 커버리지를 시작한다. 당사는 2011년 9월 미국 듀폰으로부터 코오롱인더의 아라미드 사업 소송에 대한 9억불 배심원 평결 이후 커버리지를 중단하였다. 커버리지를 재개하는 이유는 1)소송 관련해 민사, 형사 모두 진행중이기 때문에 소송 금액과 내용면에서 더 부정적 뉴스는 없을 것으로 예상되고, 2)본 사업구조가 안정적이기 때문에 DCF를 통한 밸류에이션 접근이 가능하며, 3)과거 글로벌 소송 사례를 점검한 결과 주가 상승여력이 있다고 판단하기 때문이다. 동사에 대한 목표주가 산정은 2013년 BPS에 PBR 1.0배를 적용하였다. 참고로 소송금액 1조원을 2013년에 일시로 모두 반영하고, 이에 따른 순차입금 증대로 이자 비용 증가를 가정하여 DCF 밸류에이션을 한 target price는 10.7만원이다.</DIV>   </DIV>   *** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.   <DIV style="BORDER-BOTTOM: #f3c534 1px solid; BORDER-LEFT: #f3c534 1px solid; PADDING-BOTTOM: 10px; BACKGROUND-COLOR: #fefeb8; PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; BORDER-TOP: #f3c534 1px solid; BORDER-RIGHT: #f3c534 1px solid; PADDING-TOP: 10px" class=txc-textbox>★여의도 긴급 정보★ <A class=tx-link href="http://me2.do/x2LU3kl" target=_blank>- ★주요기업 3분기 실적 발표 일정 공개!!!!★</A>                          <A class=tx-link href="http://me2.do/5WPYdA6" target=_blank>- [지금확인] 300만원을 단순간에 1억 만든 종목 ㅈ****</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/5yVEHt7" target=_blank>- [시세임박] 확실한 종목선택! 이번주 목요일 절호의 기회</A>        <A class=tx-link href="http://me2.do/5nAyYjV" target=_blank>- 가스관株, 연일 강세!지금이라도 알고 대응하자!</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/xxheWra" target=_blank>- 가파른 성장세!! 모바일 게임주 집중 분석!!</A>                           <A class=tx-link href="http://me2.do/5BgzdQo" target=_blank>- [초점] 대선 테마 따라잡다가 손해본사람들 필독!!</A> <A class=tx-link href="http://me2.do/Ghionny" target=_blank>- [다운로드] 세력 매집 신호 포착 프로그램</A>                            <A class=tx-link href="http://me2.do/xYuW3lb" target=_blank>- 남은 대선 기간 SNS株로 승부 보자!!</A> </DIV></DIV>