대신증권 오늘의 리서치
* 삼성중공업 (010140) BUY (유지) TP: KRW 8,400 (유지) "LNG추진 원유운반선 10척 수주, 들뜨기에 충분한 뉴스"
- 원유 운반선 10척 수주 공시. LNG추진선(Dual Fuel)이며 총 계약금액은 7,513억원. 아프라막스급(11.3만 DWT). 선가는 6,200만불로 동급 일반선박 선가 4,850만불 대비 27.8% 높은 가격. 통상 동급 DF선박이 1천만불 추가되는 점을 감안하면 괜찮은 선가
- 미중 무역분쟁으로 인한 글로벌 물동량 감소와 IMO2020에 대한 선주들의 발주 고민이 깊어지는 사이 조선사 수주잔고는 1.5년까지 감소. 이번 발주는 연말 LNG선 대형 PJ 발주 시 인도시점이 늦어질 수 있는 점을 감안했을 것
- 낮아진 LNG 가격(헨리허브 최근 2.38불/mbtu, 최근 5년 평균 3.14불)이점과 IMO의 추가 규제에 대한 대응 용의. 이번 수주가 비LNG선 발주 시발점이 될 것으로 판단. 들뜨기에 충분한 뉴스
https://bit.ly/2MsjFJE
* 뉴트리 (270870) NOT RATED "2Q19 Review :주가 정상화만 남았다"
- 2분기 잠정 연결 영업이익 31억원(+110% QoQ) 기록. 이익률 개선에 주목
- 2분기 주요 관심사였던 영업이익률은 10.8% 기록하며 전분기 대비 5.4%p 개선된 실적 고무적
- 하반기 홈쇼핑 채널 확대 효과, 이익률 정상화 지속 전망, 2019년 매출액 1,182억원(+36% YoY), 영업이익 120억원(+21% YoY) 예상
- 1분기 실적 부진 영향으로 주가 고점 대비 50% 하락한 후 아직 회복하지 못한 상황
- 하반기 안정적인 외형 성장 및 이익률 개선이 예상되는 만큼 주가 정상화 기대
https://bit.ly/2KIaC5c
* Commodity "유가가 경기 위험 요인이 될 수 있을까?"
- 현재 경기가 유가에 미치는 영향을 뒤집어서 유가가 경기에 미칠 영향력을 고민해야 할 시점이라고 생각
- 경기측면에서 공급측 위기를 불러올 만한 유가의 상방 리스크는 낮다고 판단하기 때문에 유가가 경기를 위축시킬 가능성은 낮다고 평가
- 하반기까지 낮아질 유가 전망을 고려하더라도 현재의 경기 여건상 저유가가 경기에 줄 긍정적 효과도 기대하기 힘들어 보임
https://bit.ly/2KT6puf