9-25 주간 시황 (추석전)

1, CPI 상승 물가 안정 고려사항에 유가는 없다- 미국 베네수엘라 원유 제재 대폭 완화.미국은 왜 베네수엘라와 협상하는가?- 유가를 낮추기 위해서?  물가를 잡으려고?- 물가 결정요인에 에너지가 차지하는 비중은 3.7%에 불과- 핵심 이유는 달러때문. 달러 패권 유지를 위해 할것1) 잠재 성장률을 높여서 글로벌 경제 패권 유지 : 돈을 풀어 리쇼어링 인프라투자 하는이유2) 금리올려 달러 보유가치 높임. 3) 유가를 낮추는 것. - 과거 사우디 석유 최대 고객은 미국.   다만, 쉐일가스 발견이후 제 1 고객은 중국. 유가 오를수록 달러보다 위안화 사용량 증가 :" 결제통화로서 위안화 입김 강해지는 형국- 이것이 이란과 베네수엘라를 다시 밀어주는 이유. 유가가 낮아져야 달러패권 강화요인- 앞으로 물가 동향 점검시 핵심체크 포인트는 주거비 동향- 천천히 움직이는 주거비. 느린 이유는 월세는 반응 속도가 매우 더딤을 감안 * 결론 :" 연준은 추가금리 인상 없어야 할것. : 미국은 채권시장이 장기채 위주로 구성. 통화정책에 대한 민감도가 낮은 나라 :" 우리나라는 3~5년 사이 주담대 대출 갱신. 금리에 대한 반응이 매우 민감 : 다만 미국은 30년물 모기지로 주택 구매. --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 한균수 들고있기 편한 종목- 최근 두산로보틱스 청약을 위한 증거금 들어간것 수급 말려들어,,,,- 미국 금년 및 내년 GDP성장률 상향, 실업률 하향 조정. 금리동결발표 이후 경제전망 긍정적으로 : 고금리 장기화 가능성 암시. 내년 금리기대감 4.6%에서 5.1%로 상향, 내년 금리인하 하반기에나- FOMC이후 금리 전망치, 내년 상반기까지 금리인하 없다고 전망. - 결국 미국은 너무 좋다. 안망한다. 문제는 우리는 미국과 경제형편이 다른데?...... :" 미국의 악재에 얻어맞고, 중국이 안좋으면 또 얻어맞고,,,,다만,,, :" 다시 매수를 해볼만한 상황- 코스피 12M F EPS전망치 지속 상승중. (핵심은 반도체 삼성전자, 하이닉스) 1) 미국 자동차 노조파업 - 미국 시장 노동시장이 좋다는 것을 방증- 노조측 향후 4년동안 40% 상승을 요구, 사측은 17~20% 정도 제시- 특히 자동차 섹터의 전망도 기대감이 크다는 것을 의미할수 있어 2) 미국 셧다운 :" 미국 예산안 통과 진통 심해. 9월말이 데드라인 : 트럼프대통령 임기 중 경험. 증시는 상승했음. 경제이슈 아닌 정치이슈, 증시 영향 적어 --------------------------------------------------------------------------------------------------* 향후 반도체 핵심 기술은 고성능, 저전력 + 발열통제- 최근 아이폰 15 프로, 발열이 심하다는 문제- TSMC 3나노 핀펫, 2나노 GAA, 삼성은 3나노 GAA 승부수- 현재 애플은 전량 TSMC, 이제는 삼성 기대감 가져갈수 있는 상황- 만약 발열이 사실이라면 애플역시 멀티소싱을 고민해야 할 수 밖에 없는 상황 ( TSMC 단독 수주는 부담스러운 미국의 상황도 고려하면 더욱 가능성 높아져)- DB하이텍 파운드리 생산능력 키운다. DB하이텍 증설한다. - 반도체 두려울 것이 없다. - 애플이 삼성에 물량 준다? 디자인하우스 호재.- 진짜 대장은 조정을 준 다음에 나온다 -> 믿음이 있는 자들만 데리고 간다. :" 어설픈 트레이더들을 데리고 다니면 너무 힘들고 지친다.  : 지금은 반도체 사야할 때.  -