일본 소매그룹 2강, 영업실적에서 명암 갈려

[수봉]

제목

일본 소매그룹 2강, 영업실적에서 명암 갈려

작성일

2014-05-12

국가

일본

작성자

김일(도쿄무역관)

품목

농산가공품

품목코드

16 그 외 3건

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일본 소매그룹 2강, 영업실적에서 명암 갈려

- 이온그룹과 세븐앤드아이, 슈퍼마켓사업은 부진 -

- 세븐앤드아이는 편의점사업 호조로 사상 최고 이익 달성 -

- 이온은 해외, 세븐은 편의점 강화전략 강화 예상 -

□ 이온과 세븐앤드아이 매출액 대비 이익률에 큰 차

 ○ 일본 국내 슈퍼 2강의 2014년 2월 결산은 명암이 갈림.

  - 이온은 슈퍼마켓의 부진으로 영업이익이 전년 대비 10% 감소

  - 세븐앤드아이홀딩스는 편의점 사업의 호조로 사상 최고이익을 달성함.

  - 생활용품 구입의 주된 무대가 슈퍼마켓에서 편의점으로 이동하는 현실을 반영한 것으로 분석됨.

 ○ 4월에 발표된 이온의 매출액은 전년 대비 12.5% 증가한 6조3951억 엔으로 세븐앤드아이의 5조6318억 엔을 웃돌아 여유있게 선두를 유지함. 이는 작년 다이에 그룹을 자회사했기 때문으로 분석됨.

  - 영업이익은 10.1% 감소한 1714억 엔으로 세븐앤드아이의 3396억 엔의 절반 수준에 그침. 적자가 계속되는 다이에 자회사화가 이익을 상쇄함.

  - 주력부문인 종합 슈퍼마켓에서 의류분야가 특히, 부진했음. 가격인하 공세를 강력히 추진한 것도 이익을 축소시킴.

 ○ 이온은 슈퍼마켓의 매수를 거듭하면서 매출 규모를 확대시키는 전략을 추진해 왔으나 한계를 보임.

  - 슈퍼마켓 사업의 매출액은 전체의 70% 이상을 점하나 영업이익은 30% 수준에 불과함. 식품, 일용품, 의류에 이르기까지 폭넓은 상품을 판매하고 있으나 유니클로 등 상품력이 강한 전문점에 밀리는 경향을 보임.

  - 본업인 슈퍼마켓 사업 대신에 이익을 가장 많이 창출하는 분야는 쇼핑센터 사업임. 중핵인 ‘이온몰’은 교외를 중심으로 국내에 약 140개소 개설. 다수의 유력 전문점을 테넌트로 입주시켜 관대한 주차장을 겸비해 집객해 왔음.

  - 다만, 국내시장은 인구감소가 시작돼 출점 여지가 한계를 보이기 시작함. 아시아지역으로의 대량 출점을 추진하고 있음. 현재 4개소의 중국의 쇼핑몰은 향후 3년간 15개로 확대할 계획이며, 베트남 등 동남아시아에서도 10개를 개설함. 쇼핑몰의 주축을 아시아로 옮겨, 중기적으로는 그룹 전체의 영업이익의 절반을 해외에서 올린다는 방침임.

 ○ 세븐앤드아이의 산하 슈퍼인 ‘이토요카도’는 의류 판매의 부진으로 고전을 면치 못함.

  - 편의점인 세븐일레븐이 그룹 전체의 이익을 견인하고 있고, 북미에 있는 약 8000개 점포의 세븐일레븐도 호조를 보여 해외부분 영업이익도 이온을 크게 웃돌았음.

  - 편의점은 가까운 곳에서 쇼핑하려는 직장 여성과 시니어층 고객을 확대해 가고 있음.

  - 점포가 넓고 광범위하게 집객해야 하는 종합 슈퍼마켓은 고객입장에서는 ‘시간비용’이 과도하게 소요돼 불리한 면이 있음.

  - 향후 작은 상권에서도 경영이 가능한 편의점 등의 형태가 신장할 것으로 분석. 당분간 세븐앤드아이가 유리한 상황이 지속될 것으로 전망됨.

일본 소매 2대 그룹의 부문별 영업 이익 현황

                                                                                                                (단위: 억 엔)

	연도	합계	종합슈퍼	식품슈퍼	편의점	쇼핑센터	금융	기타
이온	2012	1,909	464	218	40	429	338	420
	2013	1,714	350	122	44	433	408	357
	연도	합계	슈퍼		편의점	백화점	금융	기타
세븐앤드아이	2012	2,956	254		2,217	80	374	31
	2013	3,396	296		2,575	65	449	11

주: 연도는 3월부터 익년 2월

자료원: 각 그룹 홈페이지

□ 소매업 전반에 걸친 경영전략 차별화 추세

 ○ 국내시장을 거의 양분해 가는 이온과 세븐앤드아이의 경영전략은 최근 확연히 차별화된 양상을 보임.

 ○ 당초 이온그룹은 쟈스코, 세븐앤드아이는 이토요카도라는 슈퍼마켓을 중심으로 성장해 왔으나, 이온그룹은 쇼핑몰 등 대규모 상업시설을 국내외에 적극 출점하는 한편, 다이에 등 비교적 규모가 큰 기업의 합병에도 적극적임.

 ○ 반면, 세븐앤드아이는 이익의 중심축을 편의점에 두고, 일본 내수시장을 중점적으로 공략한다는 방침이며, 편의점이 주축인 만큼 슈퍼체인의 인수에는 큰 관심을 보이지 않음.

 ○ 이온은 미국식의 비즈니스 모델 개선을, 세븐앤드아이는 일본식 유통업 구축을 지향하고 있다는 분석임.

  - 두 회사의 전략적 차이는 미국과 일본 식의 유통업 진화를 보여주고 있다는 해석도 나오고 있음.

□ 시사점

 ○ 일본 경제신문은 올해 신규 출점이 예상되는 슈퍼의 40%는 소형점이며, 점포 소형화는 필연적이고, 편의점과의 구문을 모호하게 해 편의점과의 경쟁이 치열해질 것으로 전망함.

 ○ 주요 소매 22개사의 2014년도 신규출점은 195개 점포로 예상. 매장면적이 1000㎡ 이하의 소형점포 신규 개설비율이 2013년 31%인 점을 감안하면, 각사가 ‘출점 소형화’로 전략을 수정하는 것으로 분석

 ○ 이온과 세븐앤드아이의 전략에 따라 일본 슈퍼체인에 납품을 시도하는 우리 업체 진출의 명암이 엇갈릴 수 있음.

  - 이온이 슈퍼마켓 쪽에, 세븐앤드아이가 편의점에 중점을 두고 있는 점을 감안했을 때, PB상품으로 진출 시 이온그룹이 다소 유리하고, 실제도 이온이 수입에 더 적극적인 것으로 분석됨.

자료원: 일본경제신문, 유통신문, 이온 및 세븐앤드아이홀딩스 홈페이지, 코트라 도쿄 무역관