금 관련 경제 소식들(6/28)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다. 시간이 빠듯한 분은 관심 있는 부분만 선택해서 보거나 시간을 두고 조금씩 읽으면 됩니다. 일부 글들은 급변하는 경제 상황과 시차가 있어서 그 내용들이 현 상황과 조금씩 다른 경우도 있습니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           독일은 독일의 금이 뉴욕에 안전하게 있다고 판단-Bloomberg

국적 불명의 비행기들 이라크 북부 ISIS에 폭격-RT

           ISIS, 이라크 최대 정유 공장을 장악-RT

러시아, 기업들이 외국인 소유 은행의 이용을 금하는 것을 고려-Reuters

           GDP재난, 최종 수정된 1분기 성장은 -2.9%, 2009년 이후 최악-zero hedge

가즈프롬, 달러 버릴 태세-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

1) John Ing, 하루 100달러에서 200달러 상승을 예상-KWN

2) Grant Williams, 금은 엄청난 가격으로 오를 것이다-KWN

3) Michael Pento, 이 환상은 시장들과 경제에 재난으로 끝날 것이다-KWN

           4) Jim Willie, 사망하려는 달러, 우리는 나라를 잃고 있다-USA Watchdog

           5) 인플레이션? 식품, 물, 휘발유, 전기 그리고 다른 것들을 본다면-Michael Snyder

6) Robert Fitzwilson- 금, 은과 원유가격 급등하면서 공매도는 끝-KWN

7) Michael Pento, 세계 시장들과 미국은 체계적으로 파괴되고 있다-KWN

           8 -1) Chris Powell, 미국 연준이 감추고 있는 놀라운 비밀-KWN

8-2 ) Chris Powell, 사라지는 중국의 금이 경고하는 금은 은행들 디폴트-KWN

9) 미국 경제는 붕괴: 이는 엄청난 마이너스 성장으로 수정-Mac Slavo

10) 싱가포르 관료는 불안한 평온을 논의, 은행들에 금융 붕괴를 대비하라-Sovereign Man

1. 주간 금 시세

종이 금은 1,320달러를 중심으로 좁은 영역에서 움직이고 있습니다. 어떤 전문가는 이제 상승으로 완전히 돌아선 것이 아니라 시작되는 여름철에 한 번 더 추락하여 최종 바닥을 다진 후 본격적인 급상승을 시작할 것이라는 주장도 있지만 불확실한 시장들의 단기 움직임을 정확하게 예측하기란 불가능에 가깝습니다.

독일의 중앙 은행인 분데스방크가 2020년까지 돌려받기로 한 미국 연준에 맡겨놓은 독일의 금을 연준에 계속 맡기는 것이 낫다고 했다는 블룸버그 기사가 나왔습니다. 폴 크렉 로버츠 전 재무차관과 같은 이들은 지금까지 겨우 5톤의 금만 돌려받고, 미국의 금이 모두 사라진 것을 알게 된 분데스방크가 어쩔 수 없이 금 송환을 포기한 것이라는 주장을 합니다. 분데스방크의 이런 태도는 미국에 보관된 금이 이미 사리지고 없음을 말하는 것입니다.

 혹독한 겨울 날씨 탓에 마이너스 0.1% GDP성장이라던 미국의 1분기 GDP 성장은 1분기가 끝난 지 대략 3개월 지나서 최종 -2.9%로 발표되었습니다. 나쁜 자료는 당장 어느 정도 덜 나쁜 자료로 시장을 달랜 후 몇 차례의 수정을 거쳐 사실을 알리는 것이 미국 정부의 일상적 일이 된지 오래 입니다. 이제 2분기가 끝나고 있으며 2분기의 GDP가 연속하여 마이너스 성장으로 나온다면 미국 경제는 다시 공식적인 침체가 확인됩니다. Shadow Government Statistics를 운영하는 경제 전문가 존 윌리엄스는 1980년대의 통계 방식대로 한다면 미국의 소비자 물가는 연간 6%에서 10%이며 실업률은 23%에 이르고 있다고 말합니다. 수 조 달러의 돈 인쇄에도 불구하고 미국의 경제는 개선되는 것이 아니라 후퇴하고 있다는 것이 진실이며 실질 소득이 해마다 줄어들고 있는 미국의 중산층은 붕괴하고 있으며 미국 경제의 70%를 차지하는 소매업을 지탱해주는 중산층의 붕괴는 미국 경제가 회복되지 않는다는 것을 알려줍니다.

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

독일은 독일의 금이 뉴욕에 안전하게 있다고 판단

2014년 6월 21일, Bloomberg

http://www.bloomberg.com/news/2014-06-23/german-gold-stays-in-new-york-in-rebuff-to-euro-doubters.html

독일은 자신들의 금이 미국의 수중에서 안전하게 있다고 판단을 내렸다 .

유럽의 부채 위기 동안 유로에 대한 커지는 불신은 독일의 1천 410억 유로에 이르는 전체 보유 금을 뉴욕과 런던에서 고국으로 가져오자는 운동을 일으켰다. 이제 메르켈 총리의 연정에서 정책이 바뀐 후에 정부는 보유 금의 절반을 해외에 두는 것은 분별있는 것이라고 결론을 내렸다.

“미국은 우리 금을 잘 관리하고 있다”고 의회의 메르켈의 기독 민주당의 예산 대변인 노베르트 바틀레는 회견에서 말했다. “불신을 할 이유가 없다.”

세계 두 번째 금 보유 국가의 금 송환에 대한 이야기의 종식은 미국-독일 관계의 잠재적 자극을 제거한다. 그것은 모든 금이 프랑크푸르트로 돌아와야 한다고 주장들을 포함한 비판에 대한 거절이기도 하다.

독일 중앙 은행인 분데스 방크는 보유 금이 있는 현장을 점검하기 위해 2012년 뉴욕 연준의 금고에 대표를 보냈다. 금의 보호자로서 분데스방크는 그 금의 안전을 확인하여야 하는 것이다. 분데스 방크는 말하기를 보유 금의 일부를 나라 밖에서 보관하는 것은 현명한 것이고 그래서 비상 시에 외화로 보다 쉽게 교환할 수 있다고 했다.

금을 고국으로 가져온다는 것으로 집적거렸던 자유 민주당이 메르켈의 연정에서 떨어져나가고 사회민주당으로 대체되었던 9월의 독일 선거는 그런 움직임을 촉진했다.

“보유 금은 비상 시에 필요한 곳에서 보관되어야 한다는 것이 나의 견해이다”고 CDU의 하르드트는 5월에 기자들에게 말하였다. 연준의 독일 금이 손을 탔다는 그 어떤 증거도 없다고 그는 말했다.

세계 금 협회에 따르면 5월 31일 현재로 세계 2위인 독일의 보유 금은 총 3,386.4톤이다, 전후 독일 역사 때문에 가장 큰 부분이 미국의 뉴욕 연준에 보관되어 있고 나머지는 런던, 파리와 프랑크푸르트에 있다.

2차 대전 후 그리고 1950년대 서독의 경제 기적의 수출 부흥 후에 독일 중앙 은행은 달러를 모아서 연준에서 금으로 교환하였다. 서독과 동독의 분단은 1990년대까지 이어졌고 해외 보관 대부분의 금은 냉전 중에 소련의 범위를 벗어나기 위한 것이었다.

“분데스 방크는 외국 금 보관 현장들의 온전성을 결코 의심하지 않는다”고 분데스 방크의 지불 결제 위원회 위원인 칼 루드비히 테엘레는 5월 23일 대담에서 말했다. “우리는 뉴욕에서 우리가 원하는 그 어떤 것도 볼 수 있었다. 우리가 신경을 쓰는 한 알려진 문제들은 없다.”

메르켈의 연립 정당인 사회 민주당은 분데스방크의 입장에 동의하는 신호를 보냈다. 우리 금 송환 운동가들은 조만간 분데스방크가 더 나아가는 것을 내다 보지 못하고 있다.

“이제 우리 운동은 멈추었다”고 2012년 모든 독일 금을 송환하자고 주창을 했던 뮌헨에 자리한 유로 비판가인 페테르 뵈링거는 대담에서 말했다.

국적 불명의 비행기들 이라크 북부 ISIS에 폭격

2014년 6월 24일, RT

http://rt.com/news/168176-iraq-isis-planes-bomb/

정체 불명의 폭격기들이 북부 이라크 알 카임 시에 있는 ISIS 주둔지에 공습을 하였다. 이라크 텔레비전은 그것들이 미군기들이라고 주장하였지만 펜타곤은 그를 부인하였다.

이라크 텔레비전에 의해 미군기들이라고 확인되었지만 사우디 알 아라비야 네트워크는 지역 족장들의 말은 인용하여 공습이 시리아에 의해 이루어졌다고 주장한다.

터키 아나돌루 통신은 주장하기를 이 공습으로 20명이 사망하였고 25명 이상이 부상당하였다고 했다.

급진적인 ISIS는 시아파 정부로부터 북부 이라크의 넓은 부분들을 빼앗아서 노우리 말리키 총리로 하여금 미국과 인근 시아파 국가들로부터 도움을 요청하게 만들었다.

시리아 바샤르 아사드 대통령은 시아의 가르침을 추종하는 종파의 하나인 알아위파이다.

말리키의 공습 요청에도 불구하고 백악관은 그것은 선택안 중 하나라는 말만 하고 어떤 약속도 하지 않았다. 하지만 백악관은 이라크 정부를 돕기 위해 3백명의 군 자문관들을 보냈다.

이라크의 자체 공습은 지난 주에 걸쳐 무장 세력들의 본거지에 대하여 단행되었다.

ISIS, 이라크 최대 정유 공장을 장악

2014년 6월 24일, RT

http://rt.com/news/167988-iraq-baiji-oil-refinery/

매체들 보도에 따르면 수니 무장 세력들은 모술의 남쪽에 있는 바이지 소재의 이라크 주요 정유공장에 대한 전면적 장악을 다시 하였다.

ISIS 과격파들은 지난 10일간 이라크 석유의 3분의1을 공급하는 정유 공장을 공격해왔다.

무장 세력들은 일일 운영을 위해 현지 부족들에게 이 복합 공장을 넘겨줄 계획을 가지고 있다. BBC는 반란군의 대변인의 말을 인용하였고 무장 세력들은 바그다드로 가는 행진을 계속할 것이라고 덧붙였다.

알 아라비야는 또한 보도하기를 정유 공장은 수니 무장세력들에 의해 장악되었다고 하였다. 한편 3명의 이라크 관료들은 CNN에 확인해주기를 무장 세력들이 바이지의 정유 공장을 장악했다고 하였다.

바이지 복합 공장은 원유를 수송과 발전소를 포함한 이라크 국내 소비를 위한 석유로 정제하면서 이라크에서 중요한 역할을 맡고 있으며 석유 부족의 우려를 촉발시켰다.

월요일 수니 무장 세력들은 북부 도시인 탈 아파르와 공항을 재탈환하였다.

ISIS의 계속되는 공세는 과격 수니 무장 세력들에 의한 이라크 전역을 지배하는 것을 목표로 하고 있다. 6월 22일 지하드는 세 마을들과 요르단으로 가는 국경 한 곳 그리고 시리아로 가는 국경 한 등 두 곳의 국경 통과 지역을 장악하였다.

미국 국무 장관 존 케리는 바그다드에 월요일 도착하였다. 그는 이라크 노우리 알말리키 총리, 이라크 외무장관, 시아파와 수니파 지도자들과 대화를 하였다.

"오늘날의 핵심은 정부 구성의 관점에서 각 정부 지도자들로부터 투명성을 구하는 것이었다”고 케리는 말했다.

ISIS를 격퇴하기 위한 이라크 군에 대한 미국의 도움은 “강력하고 지속적인 것이 될 것”이라고 케리는 말했다.

케리는 덧붙이기를 오바마 대통령은 이라크의 수니 무장 세력들에 대한 공습을 명령할 경우에 필요한 모든 정보를 모으고 있다고 바그다드에서 말했다.

러시아, 기업들이 외국인 소유 은행의 이용을 금하는 것을 고려

2014년 6월 24일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2014/06/24/russia-banking-idUSL6N0P533Q20140624

러시아는 국영 기업들과 전략적으로 중요한 기업들이 외국인 소유 은행들의 계좌를 보유하는 것을 금하는 것을 고려하고 있다고 이 내용을 잘 알고 있는 정부의 한 정보원이 화요일 로이터에 말하였다.

"그런 생각이 떠돌고 있지만 그에 대한 결정은 아직 없다”고 그 정보원은 말했다.

분석가들은 그것이 러시아의 투자 환경에 크게 손상을 주게 되고 대기업들로부터 반대에 직면할 것이라고 말하면서 그런 계획이 채택 될지에 대하여 의문을 가졌다.

화요일 앞선 시간에 러시아의 코메르상트 신문은 보도하기를 재무장관은 국영기업들과 전략적으로 중요한 민간 기업들을 금하게 될 법적 개정을 준비하였다고 했다.

이 신문은 그 계획을 잘 알고 있는 이름을 밝히지 않은 정보원의 말을 인용하였고 그 개정들은 은행들에 대한 러시아 법률, 행정적 위반과 돈 세탁들에 변경을 포함하였다고 말하였다.

재무 장관은 논평을 거부하였다.

이 제안에서 모든 국영 기업들은 러시아 국영 은행들이나 최소 자본금 165억 루블(4.83억 달러) 자본의 민간 은행들에서만 계좌를 갖게 된디고 코메르상트는 보도했다.

그런 제한은 전략적 기업들에서 외국 투자에 대한 기존 법률에 의해 규정되는, 러시아 방위 혹은 안보에 대하여 상당히 중요한 민간 기업들에게도 적용된다.

이것이 말하는 것은 원자재 생산 대기업, 통신 회사들과 소매 체인 업체들에게 적용되는 것이라고 코메르상트는 말했다.

모스크바의 BKF은행의 은행업 분석가인 막심 오사드치는 말하기를 만약 채택되면 그것은 우크라이나로 인한 제재로 서구 자본에 접근이 제한된 러시아 기업들을 악화시킬 것이라고 하였다.

“서구가 세워 놓은 금융 철의 장막과 이제 금융 흐름에 대한 철의 장막이 러시아 쪽에서 세워지고 있다”고 그는 말했다.

"그런 두 개의 장막들은 한 때 러시아로 향하는 힘찬 외국인 투자의 강물을 미약한 개천으로 바꾸거나 몽땅 막을 수 있다.”

GDP재난, 최종 수정된 1분기 성장은 마이너스 2.9%, 2009년 이후 최악

2014년 6월 25일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-06-25/gdp-disaster-final-q1-gdp-crashes-29-worst-2009-far-below-worst-expectations

2014년 1월에 1분기 GDP는 2.6% 상승한다고 하지 않았던가? 최종 1분기 GDP수정이 나왔는데 훌륭한 것으로 -2.9%이다. 예상 수치인 -1.8%보다 훨씬 못하고 2차 수정되었던 숫자인 -1.0% 밑이며 진정 재난이며 2009년 1분기 이후 최악의 기록이다.

 

(차트:  미국의 분기별 GDP)

형편없는 GDP가 널리 예상되었던 한편으로 그 요인은 개인 소비 지출이 3.1%에서 무너져 예상했던 2.4% 보다 훨씬 아래인 1.0%가 되었다. 이것은 모든 소비 회복의 희망이 죽었다는 것이다. 결국 미국 GDP는 1.5% 이상 하락한 것이다. 이제 2014년의 다른 분기 GDP 모두가 3% 성장을 한다고 해도 2014년 GDP는 잘해야 1.5%가 될 것이기 때문에 진실 선전 기관에 행운이 있기를 빈다.

가즈프롬, 달러 버릴 태세

2014년 6월 26일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-06-26/gazprom-ready-drop-dollar-settle-china-contracts-yuan-or-rubles

한 달 조금 넘은 전에 러시아는 많은 기대가 있었던 중국과 에너지 협상을 발표하였고 나머지 세계를 목 조르기 하는 석유 달러를 무너뜨리는 것을 의미한 이런 상징적 합의에도 불구하고 러시아도 중국도 지불 방식에 대해서 발표를 하지 않은 것에 일부는 실망하였다. 그렇게 함으로써 그들은 양 국가들이 달러 기축통화로부터 떠나기를 열심히 바라지만 어느 쪽도 대안을 내놓을 수 없음을 인정하였다. 가즈프롬의 안드레이 크루글로프 CFO가 하룻밤 사이에 마술과 같은 성명을 말함으로써 이것은 급변하였다.

•가즈프롬은 중국과 위안 혹은 루블로 결제할 태세이다.

다른 말로 하자면 미국이 원유를 수출할 태세일 수도 있고 하지 않을 수도 있는 한편으로-전통적으로 미국 석유 거래 상대방들은 비 달러 통화들로 지불하는 다른 수입 고객들을 찾을 필요가 있게 되면서 달러의 지위를 약하게 하는 단계이다- 세계의 초 강대국 두 나라는 대응할 준비를 하고 있는 것이다. 일단 루블 혹은 위안으로 상호 교역이 확립되면 에너지 세계의 나머지는 이에 편승하게 된다.

크루글로프의 다른 발표 중에는 가즈프롬이 홍콩 열거에 대한 대담을 하고 있으며 위안 채권의 발행에 무게를 두고 있다는 것이 있다. 가즈프롬은 싱가프로 달러로 채권 매각을 하는 것도 고려중이라고 CFO는 모스크바의 회견에서 말하였다.

3. 달러의 몰락과 금

1) John Ing, 하루 100달러에서 200달러 상승을 예상

(Legend Warns To Expect $100 To $200 Up-Days In Gold)

2014년 6월 19일, KWN

캐나다의 전설적 투자자인 John Ing은 세계 투자자들에게 금 시장에서 일일 100달러에서 200달러 상승을 기대하라고 KWN에 말하였다. 그는 43년의 시장 경력을 가지고 있다.

Eric King:  “금과 은 시장에서 전개되고 있는 공매도에서의 압박을 어떻게 생각하는가?”

Ing:  “공매도들이 일부 두려움을 보이고 그들 포지션을 정리하기 시작하면서 오늘 금과 은 시장은 대단한 날이었다. 이는 오랫동안 진행되어 왔던 것이고 아직 끝난 것이 아니다.

나는 한 보고서를 들고 있는데 거기서 나는 시장의 만족감에 주의를 끌고 있다. 낮은 VIX를 우리는 보고 있고 시장은 계속 최고가를 기록하고 있다. 그러나 시장들은 유동성에 의해 움직여 왔지 경제적 기본 사항들에 의해 움직인 것이 아니다.

그래서 시장들은 대단히 놀라기 쉽고 그것은 원유 가격을 급등시킬 수 있는 이라크 내전 같은 것을 의미할 수도 있다. 우리는 또한 아르헨티나의 디폴트 가능성도 안고 있으며 이는 국채의 온전성에 대한 우려를 일으킬 수 있다.

물론 미국은, 부채의 절반을 외국인들이 보유하고 있는, 세계 최대의 채무국이라는 것을 우리는 알고 있다. 이제 임금님은 발가벗었다는 것이 나의 주장이다. 그래서 시장들은 이런 문제들에 대하여 대단히 취약하다.

양적 완화가 시장에 힘을 불어넣었다는 것을 우리는 안다. 그러나 문제는 두 자리 수의 PE이다. 어제 자넷 엘렌은 추가 1백억 달러 돈 인쇄 축소를 말하였지만 이는 새 발의 피다. 연준의 대차대조표는 5배가 되었고 돈의 공급은 4배 늘었다.

연준의 이른바 출구가 갖는 문제는 부채에 질식하는 대차대조표이고 그것을 누구에게 팔 것인가? 누가 연준으로부터 4배로 된 의문투성이의 부채를 사서 연준이 그들 대차대조표를 정상으로 만들 수 있겠는가? 이는 달러가 오직 하락하는 길로 가는 것임을 말한다. 러시아 사람들과 같이 사람들은 달러에서 빠져 나오고 있고 그들은 금을 사고 있다. 알다시피 중국인들은 세계 최대의 미국 국채 보유자들이지만 그들이 해온 것은 무엇인가? 그들은 대단한 양의 실물 금을 사들여 왔다.

그래서 우리가 보고 있는 것은 늦게 도착한 금에서 강세만이 아니라 진짜 아귀다툼을 일으킬 이 시장에서 많은 공매도들이다. 우리는 200일 이동 평균선을 돌파하는 것을 보았다. 내 느낌에 1,330달러와 1,360달러 사이에 약간의 저항이 있을 것이다. 그러나 그 후에 가격의 관점에선 큰 공백이 있으며 금이 하루에 100달러에서 200달러 상승하는 것을 보아도 놀라울 것은 없다. 이제 강세장은 시작되었고 금광주들은 가장 좋은 투자가 될 것이다. 우리는 하락 쪽이 아닌 상승 쪽을 보게 될 것이다.”

2) Grant Williams, 금은 엄청난 가격으로 오를 것이다

(Grant Williams Says Gold Headed To Astronomical Price Levels)

2014년 6월 20일, KWN

싱가포르의 저명한 자금 운영자인 Grant Williams는 금이 엄청난 가격으로 오를 것이라고 KWN에 말하였다.

Williams:  “공매도에 대하여 당신이 말하였을 때 핵심을 잘 짚은 것이라고 나는 생각한다. 모두들 금이 1,200달러 밑으로 내려간다고 생각하였다. 금 가격은 이전 저점 위에서 버텼고 돌아서서 급등했다. 금광주들도 상승했다. 이런 기술적 가격대들을 돌파하면서 우리는 금에서 강한 공매도 압받을 보고 있다.

이를 지켜보고 있는 우리들 중 일부는 한 동안 이를 예상해오고 있었다. 문제는 우리는 여기서 어디로 가는가 이다. 얼마나 크게 갈까? 우리가 숲에서 빠져 나왔다고 말하는 것이 성급한 것일 수도 있지만 나는 그 움직임에 대단히 고무적이다.

창출되고 있는 부는 대단히 소수의 사람들에게 가고 있다. 런던의 최고급 부동산이나 미술 시장을 보게 되면 금 시장에서 무슨 일이 일어날 수 있는지 여러분은 감을 잡게 될 것이다. 그림들에게 수 억 달러의 돈들이 지불되고 있고 가격은 사상 최고가를 기록하고 있다. 런던 아파트 가격들이 미친 가격으로 가고 있는 것을 보고 있는가?

이제 어느 시점에 흘러나온 돈을 갖게 되는 많은 사람들이 금에 관심을 갖기 시작할 것이다. 그리고 그것은 중국, 인도에서 일어날 것이고 시간이 걸리겠지만 서구에서도 분명 일어날 것이다.

미술 시장에서 사상 최고가가 기록되는 것을 보라. 런던 뿐만 아니라 뉴욕, 샌프란시스코, 시드니에서의 최고급 부동산들을 보라, 이런 곳들에선 엄청난 돈들이 이전에 보지 못했던 가격 수준으

세계의 금은 사상 최고가를 기록하고 있는 고급 부동산 보다 덜 있다. 그래서 금이 사상 최고가를 깨고 올라가지 못한다고 생각하는 것은 전혀 이치에 닿지 않는다고 나는 생각한다. 그 희소성을 본다면 그 가격은 엄청날 것이다.”

3) Michael Pento, 이 환상은 시장들과 경제에 재난으로 끝날 것이다

(This Fantasy Will End In Catastrophe For Markets & Economy)

2014년 6월 21일, KWN

마이클 팬토는 이 환상이 시장들과 세계 경제들에 재난으로 끝날 것임을 KWN에 말하였다.

“연준이 인플레이션에 대하여 걱정하지 않는 것처럼 투자자들이 걱정하지 말기를 원한다. 연간 소비자 물가가 그 목표를 웃돌고 있다고 해도 연준은 최근 기자 회견에서 2.1% 가격 상승은 인플레이션 측정에서 단지 법석에 불과하다고 주장하였다. 하지만 진실은 상승하는 물가가 버냉키와 가짜 여왕 엘렌의 덕분에 의한 영 % 금리와 3.5조 달러의 돈 인쇄의 직접적인 결과라는 것이다.

주요 인플레이션 영역들에서 가격 상승이 연준의 목표보다 높게 오르고 있다는 것이 엘렌에겐 문제가 안 된다. 예를 들어 집에서 식품은 2.5% 상승이고 광열비는 3.3% 상승했으며 주거비는 2.9%. 의료비는 3.0%. 교통비는 3.1% 올랐다. 연간으로 광범위하게 상승하고 이미 연준 목표를 넘어선 인플레이션이 어찌하여 연준은 소란 정도로 무시하는 것인가? 오늘날 중앙 은행가들의 정신에선 인플레이션은 사랑하는 친구이지만 그들이 정면으로 인식할 수 없는 것으로 여겨지는 것이다.

가짜 여왕 엘렌 역시 자신의 기자 회견에서 주식 가격들은 연준의 관점에서 공정하게 가치가 매겨진 것으로 보이는 듯하다고 말했다. GDP대비 시장 자본화의 비율이 현재 122%라는 것을 그녀도 알지 못하고 있다. 이 숫자는 역사상 두 번째로 높은 것이며 1999년은 유일한 예외였고 1971년 닉슨이 금 창구를 닫아버린 때부터 1990년까지 평균보다 70%가 높다. 사실상 이런 주요 비율은 2007년 대침체 전에 있었던 절정기 때보다 10%가 높은 것이다. 기억할 것은 2007년 여름부터 2009년 3월까지 주식 가격들은 그 가치의 절반 이상을 상실했다.

여기서 요점은 중앙 은행들이 인플레이션과 자산 거품들과 함께 열정적 사랑 행각에 빠져왔다는 것이다. 이들 불환 화폐들의 옹호자들은 인플레이션이 경제 성장과 동등한 것이며 국가 부채의 지급 능력은 대대적 돈 인쇄와 영원한 마이너스 금리를 통해서만 달성될 수 있다고 믿고 있다. 

그러나 이들 합법화된 가짜들에게 장난은 단기적인 것일 뿐이다. 부채, 인플레이션, 통화 파괴, 규제들, 세금들 그리고 인위적인 저 금리의 실패한 정책들은 곧 그들 면전에서 파열할 것이다.

이 모든 것의 가장 우스운 부분은 월거와 워싱턴이 대부분 투자자들로 하여금 우리 중앙 은행이 수조 달러의 채권 매입 프로그램과 6년간의 영% 금리를 모든 부작용 없이 끝낼 수 있다고 믿도록 속이고 있는 것이다. 그리고 돈의 비용과 인플레이션 비율은 상승하지 않는 한편으로 동시에 경제 성장이 가속될 것이라고 그들은 우리들에게 말하고 있다. 그런 일이 일어날 가능성은 없다. 그래서 우리 정부의 환상은 시장들과 경제에 재난으로 끝나게 될 것이다.”

4) Jim Willie, 사망하려는 달러, 우리는 나라를 잃고 있다

(Dollar Ready to Die, We are Losing our Country)

2014년 6월 18일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/dollar-ready-to-die-we-are-losing-our-country-jim-willie/

금융 소식지의 저자인 짐 윌리 박사는 말한다, “달러는 막 죽어가려 한다. 장례식은 올해 시작될 것으로 나는 생각한다. 시작한 것처럼 끝나지 않을 것이라고 나는 말해왔다.” 달러 위기가 속도를 올리면서 미국인들은 점점 무엇이 오는 것을 보게 될까? 윌리 박사는 말한다, “그들 고용주들로부터 해고 통지서를 그들은 보게 될 것으로 나는 생각한다. 연료와 식품에 대한 높아진 가격들을 그들은 보게 될 것이다. 미국 땅에서 중국인들이 경영하는 기업들로부터 구직 광고를 그들은 보기 시작할 것이다. 우리는 우리 나라를 잃고 있다. 우리는 우리 나라를 이미 잃어왔다고 나는 생각한다. 우리는 이제 독립적으로 판단을 할 수 있는 우리의 능력을 잃고 있다. 여러 판단을 할 때 우리는 중국인들에 상담을 한다고 나는 생각한다. 중국인들은 우크라이나 행동에 대하여 상담을 받아왔다고 나는 생각한다. 중국인들은 사우디와 미국 사이를 갈라 놓으라는 많은 주문을 한 것으로 나는 생각한다. 우리는 우리 나라의 통제력을 상실하고 있다.”

정치와 돈을 포함한 세계적 사건들에서 윌리 박사는 말한다, “매달 사건들의 가속을 보는 것이 흥미롭지 않는가? 우크라이나는 함정에 빠졌고 미국은 그곳으로 가고 있다. 이제는 우리는 궁지에 빠졌다. 다음에 우리는 나토를 잃을 것이다. 이라크에선 유사한 일들이 벌어지고 있으며 아랍에선 함정이 만들어졌고 미국은 그것으로 가고 있다. 그 결과는 대단히 흐릿하며 불확실하지만 나는 그것이 오마바 정부와 펜타곤과 그들의 관계에 우호적인 것이 아닐 것이라고 장담할 수 있다. 제대로 말하자면 미국은 충돌의 양쪽에 자금을 대고 훈련을 시키고 있다. 이제 우리는 그 결과에 붙들렸다. 우리가 시리아 공격을 위해 우리 동맹들로서 은밀하게 자금을 대주며 훈련을 시켰던 그들이 이제 우리 동맹국인 이라크를 공격하고 있다. 그래서 미국은 양쪽 편을 들고 있으며 중간에 붙들려서 함정으로 가고 있다.”

윌리 박사의 지속적인 큰 주제는 세계가 교역에서 달러의 사용으로부터 멀어지고 있는 것이다. 그것은 가속되고 있으며 윌리 박사는 주장한다, “줄을 서서 행진하고 있고 미국은 세계의 90%를 고립시키는데 성공을 할 것이고 그렇게 하여 스스로 고립될 것이다. 달러 사용을 원하지 않는 전 세계를 미국은 제재할 수 없다. 그렇게 한다면 여러분이 하는 것은 비 달러 세계를 규정하는 것이 된다. 여러분은 그것을 구체화하는 것이다. 그것을 구체화하고 탄생케 하는 것이다. 미국이 하는 일이 지금 그것이다. 우리는 기본적 사항들에 초점을 맞추어야 한다. 달러는 독성이다. 우리는 QE와 불모화된 채권 현금화를 가지고 있다. 다른 말로 하자면 돈 윤전기를 이용하여 국채 수요를 유지하고 있는 데 그것은 독성이다. 2008년까지 중앙 은행가들이 70년 동안 가르쳤던 모든 것에 대하여 그것은 반하는 것이다. 그래서 그들은 이설의 조달자들인 것이다. 모든 자산들은 잘못 가격들이 매겨져 있기 때문에 그것은 달러를 독성으로 만들고 있다. 여러분은 대대적으로 허용된 월가의 사기를 보고 있다. 그래서 우리는 파생상품, 월가의 사기, QE, 0% 금리 그리고 달러를 방어하기 위한 끝없는 전쟁을 안고 있다. 달러에서 벗어나기를 원한다고 발표하는 나라들을 테러리스트라고 선언하는 시점까지 우리는 와 있으며 우리는 그들에 대항하는 전쟁을 벌이고 있다. 그것은 간단한 것이고 나는 지난 3년 동안 말해왔다.”

윌리 박사는 예상을 이어간다, “런던과 프랑크푸르트는 위안화 중심이 되기로 설정되고 있다. 그것은 인민의 돈인 위안을 지지하는 것이다. 그래서 중국은 런던을 설정하고 있고 그들을 중국 정부의 채권 거래를 위한 위안화 중심이 되도록 유혹하고 있다. 런던은 그것을 사랑한다. 그들은 금융 중심이다. 중국은 러시아에 대항하는 나토에 대한 지지를 분열시키기 위해 그것을 하고 있다고 나는 믿는다.”

유럽에 대한 미국의 천연 가스 공급이라는 주제에 대하여 윌리 박사는 말한다, “그들은 유럽에 공급하는 것에 대하여 말하지만 그들은 그것을 유럽에 공급할 능력이 없다. 그들은 운송할 LNG선도 가지고 있지 않다. 그것을 받아들일 수 있는 적절한 항구도 유럽에는 없다. 그들은 대서양을 횡단하는 송유관도 가지고 있지 않다. 이런 계획을 어떤 멍청이가 고안한 것인가? 그 친구가 백악관에 앉아 있다고 나는 말한다.”

펜타곤과 CIA 사이의 외교 정책에서 분열에 대하여 윌리 박사는 주장한다, “군사적 측면에서 전체우크라이나와 전체 시리아 기획은 펜타곤이 한 것이 아니다. 그것들은 대체로 CIA가 한 것이다. 펜타곤은 이런 행동들 모두를 지지하지 않는다고 말하고 있다. 우리는 전쟁을 확대하는 것을 원하지 않는다. 우리는 러시아와 중국과 대결하는 것을 원하지 않는다.”

마무리를 하면서 윌리 박사는 말한다, “우리는 우리 나라를, 우리 생존 능력을, 우리 법의 지배를 잃었고 달러를 포기하기를 원하는 다른 나라들에 대한 공격들에 의존하고 있다. 미국이 성공하고 있는 것은 세계의 90%를 고립시키는 것이고 그래서 스스로를 고립시키는 것이다. 그것은 이미 확실히 일어나고 있고 그것을 막을 수 없다.”

5) 인플레이션? 식품, 물, 휘발유, 전기 그리고 다른 것들을 본다면

(Inflation? Only If You Look At Food, Water, Gas, Electricity And Everything Else)

2014년 6월 19일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/inflation-only-if-you-look-at-food-water-gas-electricity-and-everything-else

가격들이 급속하게 상승하는 것을 알아차렸는가? 그렇다면 여러분은 분명 혼자가 아니다. 그러나 연준 의장 엘렌, 오바마 정부는 주류 매체들은 인플레이션이 완전히 통제 되고 있으며 목표대로 정확하게 되고 있다는 것을 우리가 믿게 하려고 한다. 만약 그들이 우리에게 인용하는 대단히 조작된 숫자가 맞는다면 모든 것은 괜찮을 것이다. 그러나 물론 계산되고 있는 인플레이션 비율이 1970년대 이후 20회 이상 바뀌었고 현 시점에선 실제와는 거의 관련성이 없으며 실상 의미가 없는 것이다. 식품, 물, 전기 혹은 다른 것에 꾸준히 비용을 내는 사람들은 인플레이션이 높다는 것을 안다. 사실상 인플레이션이 1980년 방식과 같이 계산된다면 지금 그것은 10%에 가까울 것이다.

그러나 연준 의자 자넷 엘렌이 말하는 것을 여러분은 모를 것이다. 다음 영상에서 여러분은 그녀가 전혀 걱정할 필요가 없다고 말하는 것을 들을 수 있다.

문제의 실상은 그녀가 진실을 우리에게 말하지 않고 있다는 것이다. 우리가 보는 곳마다 가격들은 강하게 상승하고 있다.

어느 날 노동 통계청은 발표하기를 소고기, 돼지 고기, 생선과 달걀들의 가격 지수는 사상 최고가고 올랐다고 했다.

이는 일어날 것이라고 반복하여 내가 말했던 그것이다.

상승하는 것은 육류만이 아니다. 세계 최대의 커피 생산자들 중 하나는 커피 가격을 9% 올린다고 발표했다.

시카고 연준의 구내 식당이 “가격들이 3%에서 33% 사이에 꾸준히 오르고 있다”고 말하면서 식품 가격 상승이 사건의 본거지를 가격하였을 연준이 오래 버텨왔지만 결국 급등하는 식품 가격의 실체에 항복하였다. 연준뿐만 아니라 전반적으로 상승하는 비용과 함께 모든 곳의 식품 제조회사들은 항복하고 연준의 뒤를 따르는 것은 시간 문제일 뿐이다. 제이 엠 스머커 회사는 높은 커피 원두 비용의 상승을 반영하여 그들 대부분 커피 제품을 평균 9% 인상한다고 말했다.

이미 커피만 비싼 것이 아니다. 일부 사람들은 커피 한 잔에 3달러를 기꺼이 지불하겠다고 하는 것이 나를 놀라게 하였다.

커피 한 잔에 25센트였던 때를 나는 아직 기억한다.

요즘 식품들이 얼마나 비싸졌는지 나는 아직도 정신차릴 수 없다. 이달 초에 나는 아내와 물건을 사러 식품점에 갔다. 올 여름 우리의 식품 재고를 늘리려고 가능한 한 할인을 하는 물건들을 손에 잡히는 대로 샀다. 계산대에 오자 나는 비용들이 많을 것으로 예상을 했지만 300달러가 넘을 것은 예상하지 못했다.

이것은 쇼핑 카트 하나였다는 것과 우리는 가능한 한 정상 가격보다 상당히 낮은 가격의 물건들을 사려고 애썼다는 것을 기억하기 바란다.

이는 단지 시작에 불과한 것이다. 식품 가격들은 결국 이보다 훨싼 더 높이 올라 갈 것이다.

물 값 역시 주의를 기울여야 한다.

CNBC에 따르면 최근 보도는 향후 몇 달 내에 “여러분 물값 비용이 증가할 가능성이 있다”고 보도했다.

더 큰 우려는 휘발유 가격에서 일어나고 있는 일이다.

블룸버그에 따르면 휘발유 가격은 6년 동안 지금 시기에 이렇게 높은 적이 없었다.

이라크, 우크라이나 그리고 다른 여러 곳에서 충돌들은 휘발유 가격을 훨씬 더 높이 올릴 수 있다.

사실 티 분 피컨은 최근 CNBC에 말하기를 만약 바그다드가 ISIS에 함락되면 원유 배럴당 가격이 200달러 갈 수도 있다고 했다.

물론 거대 석유 회사들은 이에 대하여 불만을 하지 않을 것이다. 이번 주 에너지 재고는 기록적으로 높게 되었고 이라크에서 향후 충돌의 고조는 아마도 그것들을 더욱 높게 할 것이다.

한편 양당에 의한 한 상원 제안은 향후 2년간 휘발유에 대하여 갤런 당 12센트 세금 인상을 하는 것으로 되어 있다.

우리 정치인들은 좋은 시기를 만난 것이다.

전기세도 오르고 있다. 전기 가격 지수는 사상 최고이고 완화될 기미가 없다.

인플레이션 만큼 우리 급여가 오른다면 대부분 가정들은 이를 견디어 낼 것이다.

불행하게도 이는 그렇지 않다.

미국의 중산층 소득은 인플레이션을 감안하여 2000년보다 7% 가량 낮다.

정부가 조작하는 인플레이션이 아닌 실질적 인플레이션 비율이 사용된다면 그것은 훨씬 악화된 것으로 보일 것이다.

인플레이션은 우리 모두가 지불하는 숨은 세금이고 그것은 체계적으로 중산층을 파탄시키는 것이다.

여러분 근처의 물가들은 어떠한가?

여러분 가정은 인플레이션 고통을 느끼고 있는가?

6) Robert Fitzwilson- 금, 은과 원유가격 급등하면서 공매도는 끝

(It’s Over For the Shorts As Gold, Silver & Oil To Skyrocket)

2014년 6월 23일,  King World News

포르톨라 그룹 창설자이자 40년 시장 경력의 Robert Fitzwilson은 향후 금, 은 그리고 원유 가격 상승은 공매도를 붕괴할 것이라고 KWN에 말하였다.

“1970년대 급격한 인플레이션의 토대는 1960년대 베트남 전쟁과 위대한 사회에 대한 자금을 대는데 실패한 것과 함께 만들어졌다. 불이 붙은 것은 10년이 지나서였다. 그 불똥은 1970년대 초 원유 가격의 급격한 상승이었다.

미국 정부는 세계에 통화로 덮었고 브레튼우즈 협약을 떠받치는 금 태환의 철회를 이끌었다. 이런 과다 통화는 특히 2008년-2009냔 금융 붕괴 이후 세계를 뒤덮었던 과다 신용을 묘사하는데 은유적으로 사용되었던 용어인 이른바 마른 부싯돌이었다.

석유는 중요한 자원이며 이것 없이는 우리의 높이 통합된 세계 경제 시스템이 기능할 수 없는 것이다. 금융과 주권 안보는 구할 수 있는 에너지에 접근하는 것을 요구하고 있다. 1970년대에 미국은 세계 경제를 지배하였다. 경제를 떠받치는 것은 값싸고 풍부한 에너지에 특히 석유에 접근하는 것이다. OPEC에 의한 급격한 가격 상승은 1980년대 초의 경제적 붕괴를 최종 이끌었던 상승하는 물가들의 대참사를 설정하는 감염기능이었다.

 

(차트: M2 속도)

OPEC이 가격을 인상하는 시기에 돈의 속도는 뛰어올랐지만 더 높아진 에너지 비용의 효과가 경제에 재난적인 피해를 주면서 극심하게 역전되었다. 1977년에 돈의 속도는 다시 상승 쪽으로 급격하게 반전하였다. 주택과 소비자 상품들에 대한 탐욕스러운 베이비 붐 세대들이 만들어낸 요구는 통화 화재에 더 많은 연료를 부었다. 게다가 연준과 금리는 그 이면에 자리하고 있었다. 돈은 자유롭게 구할 수 있었고 금리는 미래 인플레이션 비율을 항상 낮게 평가하는 듯 보였다. 이 혼합물에 던져진 세금 혜택은 돈을 더 많이 빌리도록 자극을 막을 수 없었다.

그 십 년 간의 마지막 몇 년 동안 주식 시장은 번창했다. 1970-1978년 사이의 아더 번즈 연준 의장 재임 기간 동안 주식의 실적은 연간으로 0.4%였지만 1978년-1979년 윌리엄 밀러 연준 의장 때는 연간으로 9%였다. 

현 상황과 위의 차트에서 보여 준 것과 차이들 중 하나는 연준이 이번에는 차트 곡선을 앞서 왔다는 것이다. 최근 몇 년 동안 돈의 속도가 추락한 것은 사고가 아니다. 분모에 반영된 대규모 신용 창출은 분자에 있는 압도적인 경제 활동을 압도하였다.

또 다른 차이는 1970년대 신용 확대는 오늘날의 것에 비하여 미미한 것이다. 소수의 사람들만이 금융 시스템과 연준이 레버리지를 한 정도를 알고 있지만 그것은 놀라운 것이다. 2009년 이후 중앙 은행들이 29조 달러의 보통 주들을 사들였다는 사실의 노출은 보고되는 숫자들이 완전히 거짓임을 말하고 있다. 연준 대차 대조표의 공식적인 4.3조 달러는 완전히 신뢰를 상실하고 있다.

중동, 유럽과 극동 아시아에서 터지고 있는 에너지 전쟁은 석유가격이 위험한 지경으로 가고 있음을 알리고 있다. 1970년대 OPEC 가격 상승에 의해 주도되었던 구조적 변화는 이제 다시 세계 경제를 통틀어 흔들려고 한다. 불똥이 다시 붙은 것이다.

너무 급격한 가격 상승은 또 다른 불황을 일으킬 수 있다. 질서 있는 상승은 비록 배럴당 200달러 중반까지 간다고 해도 위에서 보인 1970년대의 시나리오를 허용할 수 있다. 이 시점에서 후자가 연준의 주요 초점이고 목표라고 우리는 추정한다. 우리는 어느 결과든 볼 수 있을 것이다.

경제 활동에 대한 충격이 결정되는 한편으로 금, 은 그리고 석유는 가혹한 가격 상승의 시작에 있는 것으로 우리는 믿는다. 석유의 경제학은 정책가들의 파악을 벗어나는 것이다. 수요는 공급을 초과하고 있고 그것이 충돌들의 발생에 대한 기본적 사항들이다.

금과 은에 대한 수요는 계속 공급을 압도한다. 서구의 금고들은 비어버렸다. 새로 채광된 금이 아닌 이미 채광된 금은 사라졌다. 또한 은에 대한 수요는 태양 에너지 개발과 함께 유례가 없는 것이 될 것이다.

우리가 보는 가격들은 언제 얼마가 될지 말하기는 불가능하다. 우리가 알고 있는 것은 금, 은 그리고 원유의 가치가 사라지는 공급과 늘어나는 수요 그리고 점검되지 않고 있는 통화/신용 창출과 함께 날마다 증가한다는 것이다. 투자자들은 이 모든 영역들에서 상당한 점유를 계속 유지하여야 한다.”

7) Michael Pento, 세계 시장들과 미국은 체계적으로 파괴되고 있다

(Global Markets & The U.S. Are Being Systematically Destroyed)

2014년 6월 24일, KWN

서구 주류 매체들의 끊이지 않는 선전 속에 마이크 펜토는 세계 시장들과 미국이 체계적으로 파괴되고 있다고 KWN에 말하였다,

“연준의 양적 완화 전략의 이면에 있는 진짜 목적에 대하여 나는 낱낱이 써왔다. 아직 모르는 이들을 위해 다시 한 번 정리한다. QE의 주요 목적은 주식 가격과 부동산 가격들을 부풀려서 은행들 대차대조표를 보강하는 것이다. 만약 투자자들이 QE의 역사를 보면 연준이 통화 연료에 개입할 때 그리고 연료 페달에서 발을 뗄 때 무슨 일이 일어나는지 명확하게 알게 될 것이다.

예를 들어 금리가 이미 거의 영에 가깝지만 연준은 돈의 공급을 얻고 주식 가격들을 긍정적 방향으로 움직이기 위하여 2008년 말에 은행 자산들을 대량으로 사들이기 시작할 필요가 있다고 느꼈다. 연준은 2008년 11월 25일, 5천 억 달러 모기지 담보 증권 매입을 발표하였다.

연준은 이어서 2009년 3월 3천억 달러의 장기 미국 국채를 사들일 계획을 세웠다. 계획된 QE에서 총 8천억 달러가 외도된 대로 되었고 미국 주식 시장은 큰 하락을 멈추고 그 해 3월 큰 상승을 시작하였다.

대부분 투자자들은 대규모 QE가 자산 가격들에 대단히 긍정적임에 동의한다. 그러나 월가의 대부분은 연준이 돈 인쇄를 멈출 때 무슨 일이 일어나는가에 대하여 알지 못하거나 인정하기를 거부한다. 그래서 간략한 역사의 교훈은 특히 신중한 것이다. QE1은 2010년 3월 31일에 끝났다. 시장은 곧 하락하기 시작하였고 3개월 지나 S&P500은 12.6% 하락했다.

6천억 달러의 2차 양적 완화는 2011년 6월 30일에 끝났다. 이번에는 마지막 채권이 매입된 후 며칠 만에 주식이 하락하기 시작하였고 3개월 후에 투자자들은 16.7% 조정을 경험했다. 두 경우 모두 새로운 QE는 주식 시장이 두 자리 수의 조정으로 들어갈 때 주식 가격을 구원해주러 왔다.

이제 연준의 QE3는 공식적으로 끝나고 있으며 자산 가격들은 그들 동력의 대부분을 잃었다. 다우 존스는 겨우 2% 넘게 올랐고 대부분 다른 주요 지수 평균은 올해 강보합이거나 한 자리 수 상승에 그쳤다. 2014년을 절반 지나면서 이는 사실이고 작년에 30% 상승을 경험한 것과 비교된다.

QE1와 QE2는 갑자기 끝났고 QE3는 서서히 줄고 있다. 그래서 올해 1월 연준의 돈 인쇄 축소 발표가 다른 QE종료와 같은 시장 반응을 일으키지는 않았다. 또한 양적 완화의 개입과 함께 주식 가치들은 경제적 기본사항들과 더욱 더 단절되었기 때문에 QE3의 종료에서 오는 조정은 처음보다 더 깊었다.

그래서 투자자들은 주식 시장이 이번에는 연준이 양적 완화로부터 빠져나올 때 면역이 될 것인지에 대하여 의문을 가져야 한다. QE의 각 반복 때마다 사실 자산 가격들은 더욱 더 부풀려져 있고 부채 수준은 더욱 더 확대되었다. 이런 진행을 볼 때 가을 QE3가 종료되고 3개월 후 쯤에는 주요 평균 지수들이 적어도 20%를 낮춰질 수밖에 없다.

하지만 QE1과 QE2가 굳건한 성장을 일으키는데 실패한 후 그랬던 것처럼 연준이 또 다른 QE를 추진하기 전에 앞서 5년간 그리고 3.5조 달러의 QE는 완전히 실패였고 미국 경제는 끊임없는 연준의 신용 확대에 중독 되었다는 것을 인정하여야 한다. 월가의 대부분이 이제 매도를 더욱 악화시킬 것이고 시킬 수 있다고 믿는 것처럼 그것은 급속하게 성과를 내지 못할 수도 있다.

대침체가 끝난 이후 지금까지 경험했던 허약한 경제 성장은 주식 시장에는 문제가 되지 않는 듯 보인다. 금리가 주식 시장에 거의 경쟁을 보이지 않았던 온화한 수준에서 하락하고 있기 때문이다. 그리고 연준은 그 대차대조표를 늘리려는 지배적인 의향과 하락하는 자산 가격들의 첫 신호에 또 다른 QE를 추진하려는 의도를 가지고 있다.  

오늘날 그런 상황과 대조되는 것이 있다: 연준은 이미 보유하고 있는 채권의 양에 대하여 고통을 받고 있으며 QE작업에서 완전히 벗어나고 싶다. 게다가 금리는 그 하락을 멈추었고 인플레이션 비율과, 경제의 디플레이션 붕괴 때문에 상승하는데 실패하지 않는다면, 연준의 채권 시장 조작의 종식과 함께 상승할 수 밖에 없다.

월가의 압도적인 견해는 경제가 2014년 하반기 동안 낮은 금리와 인플레이션 비율과 연관되어 대대적으로 개선되는 성장을 낳을 것으로 본다. 이런 스며든 믿음은 QE의 종식이 지난 두 번의 QE가 끝난 후 그랬던 것과 같은 주식 시장에 대한 부정적 영향을 갖지 않을 것이라는 믿음이다. 이런 예측이 이미 시장에 반영된 것으로 볼 때 투자자들은 향후 몇 달 동안 대단히 방어적인 자세를 유지하여야 할 것이다.”

8-1 ) Chris Powell, 미국 연준이 감추고 있는 놀라운 비밀

(The Shocking Secret The U.S. Fed Is Hiding From The World)

2014년 6월 25일, KWN

15년 넘게 드러나지 않은 정부와 시장의 민감한 정보에 초점을 맞춰온 Chris Powell은 만약 사람들이 연준과 서구 중앙 은행들이 숨기고 있는 것을 진정 이해한다면 그것은 신뢰의 붕괴와 그에 따른 세계 금융 시스템의 파열을 일으킬 것이라고 KWN에 말하였다.

Eric King:  “독일이 미국 연준에 보관했던 금을 독일로 되가져오겠다는 운동이 독일에서 한동안 있었다. 지금 연준은 그 금을 독일로 돌려주는 것을 원하지 않는 것으로 보여진다. 모든 약속 후에 연준은 지금까지 겨우 5톤만 독일로 돌려줬다.”

Powell:  “그렇다. 그러나 이번 주 블룸버그 기사는 순전히 선전이다. 블룸버그는 기사에서 독일 정부가 그들 금이 미국에 보관되고 있는 것에 만족하고 독일에서 금 송환 운동은 끝났다고 보도하였다.

그러나 그런 주장을 뒷받침할만한 사실들이 없다. 그 기사는 분데스방크가 추가로 금을 확인했다는 내용도 없고 분데스방크가 연준으로부터 그들 금을 송환하려는 계획을 바꾸었다는 내용도 없다.

다시 말하여 그 이야기는 순전히 선전이다. 그것은 연준이나 분데스방크의 누군가가 블룸버그에 부탁하여 금 세계에서 모든 것이 괜찮다는 생각을 모든 사람들에게 주는 기사를 써달라고 했다는 느낌을 내게 준다. 그 기사에는 몇 달 전에 분데스방크가 마지못해 5톤을 받았다고 발표한 것 이상의 금을 받았다는 내용도 없다.”

Eric King:  “서구 은행들이 그들 금고에 그들이 주장하는 금을 가지고 있지 않다는 사실을 그 증거가 분명히 가리키는 것이다.”

Powell:  “그렇다. 일부 금은 그곳에 있을 수 있지만 의문은: 그 금에 대하여 얼마나 많은 소유권 주장이 있는가? 연준과 영란 은행을 포함한 여러 중앙 은행들이 다른 나라들의 금을 보관하고 있음을 우리는 안다. 우리는 또한 그 금의 많은 양들이 시장으로 대여되고 사라졌으며 손상되었다는 것도 알고 있다.

서구 금고에 남아 있는 것에 관하여 그 금에 대한 얼마나 많은 소유권 주장들이 있을까? 게다가 중앙 은행들은 감사 받는 것을 원하지 않고 그들 장부 혹은 그들 금 대여를 우리에게 보여주지 않기 때문에 그들 금고에 금이 있는지 없는 우리는 모른다.

사실 연준의 금 기록에 접근하는 것에 대한 정보 법령의 자유 하에 나는 연준을 고소한 소송에 나는 참여하였다. 우리는 연준 총재단의 한 위원인 케빈 엠 와시로부터 편지 한 통을 받았는데 연준이 우리에게 보여주기를 거부하는 문서들 중에는 연준이 외국 은행들과 하는 금 교환의 기록들이 있다고 했다.

그래서 우리는 연준이 금 교환 거래를 한 것을 안다. 금고에 금이 조금이라도 남았다면 그에 대하여 몇 배의 소유권이 있는 것 아닌가? 중앙 은행들은 이에 대하여 너무 비밀이기 때문에 그것들이 의문이며, 중앙 은행들의 보유 금의 손상을 드러내는 것이기 때문에 세계가 그것에 대하여 알기를 그들은 원하지 않는 그 어떤 것이 일어나고 있다고 나는 추정한다.”

Eric King:  “버냉키는 2009년 감사의 위험에 대하여 질문을 받았을 때 답변을 하였다:

‘입법에 대한 나의 우려는 GAO가 우리 프로그램의 운영의 측면과 프로그램 세부 사항들을 감사하는 것뿐만 아니라 우리 정책 결정에 대한 판단을 하는 것이라면 그것은 연준의 거부가 되는 것이 되며 그것은 금융 시스템, 달러의 안정성, 그리고 우리 국가 경제적 상황에 대단히 파괴적인 것이 된다.

Eric King:  “연준은 비밀스러울 뿐만 아니라 만약 연준의 비밀들이 세계에 노출되면 금융 시스템, 달러의 안정성, 그리고 우리 국가 경제적 상황에 대단히 파괴적인 것이 된다고 버냉키는 2009년 의회 청문회에서 말하였다.”

Powell:  “바로 그렇다. 만약 연준의 비밀스러운 행동들이 노출되면 신뢰의 총체적 붕괴가 있게 된다. 서구 중앙 은행들의 금이 없어졌거나 손상되었다는 것보다 더 많은 빈정거림이 있다. 서구 중앙 은행들이 시장에서 은밀한 개입을 드러내게 될 것이기 때문에 그들 금 대여를 드러내기를 거부하는 것을 확인해준 1999년 3월 IMF의 직원용 기밀 보고서를 우리는 가지고 있다. 그것은 금이 더 이상 서구 금고에 없다는 것을 말한다. 시장에 팔렸거나 손상된 것이다.

이에 대한 의문은 없다. 공개적으로 발표된 일부 문서와 중앙 은행들의 바람에 반하여 의도하지 않는 사고로 공개된 일부 문서는 중앙 은행들이 금 시장에서 대단히 활동하고 있고 다양한 시점에서 시장에서 은밀하게 개입하기 위해 그들 금을 동원한 것을 확인해준다. 그리고 그들 금이 사라졌다는 것을 드러내고 신뢰의 붕괴를 일으킬 것이기 때문에 그들은 세계가 금이 어떻게 동원되었는가를 알지 못하도록 막기 위해 필사적이다.”

8-2 ) Chris Powell, 사라지는 중국의 금이 경고하는 금은 은행들 디폴트

(Missing China Gold Warns Of Catastrophic Bullion Bank Default)

2014년 6월 26일, KWN

Eric King:  “그림자 은행 시스템의 일부 대출들이 존재하지 않는 금으로 보장되었다는 소식이 중국에서 나왔다. 에릭 스프랏이 경고하기를 서구는 그들 금고에서 한없이 그들 금을 내줄 수는 없고 서구는 그냥 금이 소진될 것이라고 하였다.”

Powell:  “그것은 역사의 교훈이다. 런던 금 조합이 1968년에 붕괴했을 때인 1968년에 조합이 금을 구하지 못하여서 서구에서 일어난 일이 그것이다. 미국, 영란 은행과 런던 금 조합의 부분이었던 다른 6,7곳이 서구 유럽 국가들은 그냥 짓밟혔다.

세계 곳곳의 투자자들은 달러가 가치 하락되고 있고 금은 온스당 35달러 이상의 가치를 가지고 있음을 깨달았다는 것을 사람들은 잊는다. 그래서 프랑스는 더 이상 달러를 보유하기를 원하지 않았고 달러를 금으로 되찾기를 원했다. 그래서 1967년 말과 1968년 초의  대대적인 금 인수는 워싱턴과 런던에서 비상 회의를 열게 하였다.

그때 조합의 책임을 지는 이들은 대대적인 금 인출의 속도로 몇 개월 분의 준비 금만을 가지고 있었다. 1968년의 상황은 진정 절망적이었다. 연준 공개 시장 회의록은 금 조합에 대한 미국의 기여도를 대신하여 시장으로 미리 앞당겨지고 있던 영국 금에 대한 영란 은행을 상환하기 위해 미국이 비상 공군 수송기로 런던에 금을 수송한 것을 기록하고 있다.

결국 미국 정부와 영란 은행이 자신들은 몇 주에 해당하는 금만 가지고 있다는 것을 알게 된 1968년에 미국은 영국 정부와 접촉하였고 그들에게 런던 금 조합을 폐쇄할 것을 요청했다. 그리고 금 가격은 상당히 올랐다. 그리고 1971년에 닉슨은 금 창구를 닫아버렸다. 그래서 스프랏이 한 말은 옳은 것이고 1968년과 1971년에 어떻게 이것이 끝났는지를 말해준다. 금 가격을 누르기 위해 상당량의 금이 항상 요구되었고 얼마 후 금이 더 이상 구할 수 없다는 것이 분명하였다.

이제 오늘날은 다른 내용들이 있는데 1968년과 1971년에 있었던 것보다 무한히 발행된 종이 금들이 있다는 것이 사실이다. 당시에는 그렇게 많은 증서로 된 금, 상상의 금, 폰지 사기의 금이  시장에 있지 않았다. 오늘날 많은 나라들, 독일은 그들 중 한 나라, 그들 금에 대한 증서를 받아들이는데 만족한다. 이들 나라들은 그 금이 연준이나 영란 은행에 있다고 생각하는 듯하지만 금은 거기에 없다.

어느 시점에 나라들은 그들 금을 달라고 요구할 것이고 상상의 금은 인도될 수 없기 때문에 그 압박은 1968년과 1971년보다 훨씬 심할 것이다. 중앙 은행들은 금은 은행들이 재난으로 가는 것을 깨달을 것이고 그 압박은 공매도를 안고 있는 은행들을 무너뜨릴 것이며 서구 중앙 은행들은 더 이상 그 금은 은행들을 지탱해줄 금을 가지고 있지 않을 것이다. 그때 금 시장은 난장판이 되는 것이고 윌리엄 케이가 설명한 사상 최대의 공매도 압박이 무엇인지 우리는 보게 될 것이다.”

9) 미국 경제는 붕괴: 이는 엄청난 마이너스 성장으로 수정

(The U.S. Economy Has Collapsed: “This Is A Monstrous Negative Revision”)

2014년 6월 25일, Mac Slavo

http://www.shtfplan.com/headline-news/confirmed-the-u-s-economy-has-collapsed-this-is-a-monstrous-negative-revision_06252014

몇 달 동안 정부, 금융 전문가들과 월가의 분석가들은 미국인들에게 우리 경제의 건강한 상태에 대하여 알려왔다. 그들이 회복의 증거로 사용했던 중요한 서술들 중 하나가 미국 경제의 전체 생산량을 측정하는 GDP였다.

올해 초 미국 경제 분석국은 언급하기를 이 측정은 플러스 성장을 보인다고 하였다. 그러나 두 번째 공식 수정 후에 소비자들로 하여금 그들 돈을 주택, 자동차들과 다른 상품들에 쓰는 것으로 자극하는데 이용되었던 성장의 모든 것이 억측일 뿐이었음이 드러났다. 미국 경제 분석국에 따르면 2014년 1분기 동안 경제 성장이 정체한 것이 아니라 완전히 붕괴하였으며 식품과 에너지 가격 상승 속에서 소비자 습관들에서 상당한 이전이 있음을 신호하였다.

미국 경제분석국의 “3차” 평가에 따르면 미국에 위치한 노동과 재산에 의해 생산된 상품과 서비스의 산출량인 실질 GDP는 2014년 1분기에 연간으로 2.9% 후퇴하였다.

정부는 처음 소비자들이 경제가 성장하였다고 믿게 하였다. 그리고 그들은 이를 약간 마이너스 성장으로 수정하였다. 최근에 나온 -2.9% 성장은 공식 인플레이션이 2%를 넘는 것에도 불구하고 생산이 하락하였기 때문에 상당한 것이다. 시스템에 얼마나 많은 돈을 투입하는 것이 관건이 되는 것이 아닌 것으로 여겨지고 그것은 소득의 부족 혹은 일자리 성장의 부족을 흡수하기에 충분하지 않은 것이다.

이는 엄청난 마이너스 수정이다.

그것의 큰 부분은 비거주 고정 투자였다.  투자라기 보단 기업들은 부채를 발행하였고 주식을 되 샀다. 그러나 이것은 경제와 관계 없는 것이고 그것은 단지 시장에 거품을 불어 넣은 것이다. 대가를 치르는데 얼마나 오래 걸릴까? 그다지 멀지 않다고 나는 본다.

기업들이 내수 불황을 예상하지 못한다고 여러분이 생각하면 여러분이 이상한 것이다. 재고 감소가 GDP의 1.7%를 빼먹었다. 기업들은 재고를 팔 수 있다고 생각하지 않는다면 재고를 쌓지 않는다.

---

출처: Karl Denninger’s Market Ticker

공시적으로 우리는 침체로 아직 들어가지 않았다. 그것은 2분기 연속 마이너스 성장을 요구한다. 하지만 현재 추세는 그렇게 될 것임을 정확하게 가리킨다. 향후 30일 동안 미국 경제분석국은 2014년 2분기 GDP 성장률을 발표하여야 한다. 경제 전문가 존 윌리엄스에 따르면 그것은 마이너스 성장을 기록할 듯하고 미국이 또 다른 침체로 들어갔다는 공식 확인이 될 것이다.

더욱 심각한 것은 2008년의 붕괴를 이어왔던 앞서 침체와 다르게 이번에는 출구가 없다는 것이다.

이에 대한 이유는 소비자들이 빠듯하다는 것이다. 그들은 소비 성장에 연료를 주입할 유동성을 가지고 있지 않다.

소득… 중간 가구들의 소득은 1967년 때만큼이나 낮다. 보통 사람들은 인플레이션을 앞서지 못하고 있다.

…

그 결과, 개인 소비는 경제에서 3분의 2 이상을 차지하고 있고 소비가 건강하지 않고선 미국 경제에서 지속적인 플러스 성장을 가질 수 없다.

…

새로 수정된 하락은 보다 넓게 수용되거나 보다 넓게 인정되고 있으며 그것은 매도 압력을 강화할 것이다. 누군가가 매도를 시작하면 그것은 출구로 향한 경쟁을 일으킬 것이며 나는 달러의 매도 공포가 하이퍼인플레이션 시작의 방아쇠가 될 것을 예상한다.

…

이 시점에서 무엇이 그것을 구할 수 있는 것인지 나는 알지 못한다.

걱정 많고 암울한 예상에 열중인 역투자 경제 전문가들과 분석가들은 기본적 사항들이 소비자 신뢰, 기업 재고, 주택 판매와 전반적 지출에서 분명한 수위 저하를 보였다는 사실에도 불구하고 이들 숫자들은 가공되고 있음을 경고하였다.

이제 그들 경고의 모든 것들이 일어나고 있다.

우리는 다음 하락으로 들어섰으며 세계의 정부들이 남은 방법을 모두 다 사용한 것을 감안할 때 오고 있는 것을 막을 도리가 없다.

그리고 오고 있는 것은 우리 생활 방식의 완전한 붕괴나 다름없는 것이다. 믿기 어려운가? 그렇다. 받아들이기 어려운가? 아니다.

그것은 진정 가능성이 있는 것이기 때문에 유명한 라디오 논평가인 마크 레빈은 최근 언급하기를 미국 정부는 적극적으로 우리 금융 시스템의 붕괴와 그에 따른 광범위한 폭력들에도 대비하고 있다고 했다.

그들이 모의 실험을 하고 있다고 나는 생각한다는 것을 나는 여러분에게 말할 것이다.

우리 금융 시스템의 붕괴, 우리 사회의 붕괴 그리고 광범위한 폭력, 약탈, 거리에서의 살인들의 잠재성. 그것들은 경제가 붕괴할 때 일어나는 것이기 때문이다.

나는 침체에 대하여 말하고 있는 것이 아니다. 나는 붕괴에 대하여 말하고 있으며 사람들이 절망적일 때 그들이 식품과 의복을 구할 수 없을 때, 그들이 이곳에서 저곳으로 갈 수 있는 방법이 없을 때, 그들이 스스로를 보호할 수 없을 때.

그런 상황을 다룰 경찰들은 지구상에 충분히 있지 않다.

이제 이는 일어나고 있다. 거리들은 내일이나 다음 달에 광기로 바뀌지 않을 수도 있지만 점점 미국의 경제적 건강과 사회 구조의 기반들은 무너지고 있다. 오고 있는 것에 대비하여야 할 때인 것이다.

일은 더욱 악화될 것이다.

10) 싱가포르 관료는 불안한 평온을 논의, 은행들에 금융 붕괴를 대비하라

(Singapore official discusses ‘uneasy calm’, tells banks to prepare for financial collapsse)

2014년 6월 25일, Sovereign Man

http://www.sovereignman.com/finance/singapore-official-discusses-uneasy-calm-tells-banks-to-prepare-for-financial-collapase-14622/

적어도 누군가는 그것을 알고 있다.

지구 상의 모든 중앙 은행은 경제에 대하여 잘 되고 있다고 모두에게 말하고 있는 한편에 싱가포르 통화청의 부청장 림흥캉은 간 밤의 만찬에서 말하기를 “불편한 평온이 시장들에 정착한 듯하다”고 했고 “우리는 미지의 영역에 아직 있다”고 했다.

중앙 은행 관료로부터 그런 용어들을 보는 것은 참으로 놀라운 것이다.

림은 분명한 위험들을 말하였고 향후 험난할 것임을 말했다. 온건하게 말한 것이다.

워렌 버핏은 물이 빠지면 누가 발가벗었는지 알게 될 것이라고 말한 바 있다.

심각한 금융 위기들이 일어났을 때에 바로 그런 일이 일어난다. 어느 은행들이 안전하게 운영을 해왔고 어느 은행이 멍청하게 운영을 해왔는지 알게 되는 것이다.

은행이 얼마나 안전한 것인지 판단하는 여러 방식들이 있다. 그 중 하나가 유동성을 보는 것이다. 내가 좋아하는 계산 방식은 은행이 얼마나 많은 현금을 들고 있는가 이며 고객들 예금에 대한 현금 비율이다.

손에 현금을 많이 가지고 있을수록 은행은 안전하다. 금융 위기 때에 사람들은 공포에 질려서 그들 돈을 찾으려 하기 때문이다.

은행들은 현금을 출혈한다. 그들이 현금을 충분히 가지고 있지 않으면 출혈은 가슴 부상으로 바뀐다.

이때 발가벗은 모습들이 포착되는 때이고 어디선가로부터 그들은 현금을 조성하여야 한다.

그래서 그들은 자산들-대출들, 증권들 그리고 은행의 주식들까지도 팔기 시작한다.

잘 기능하는 시장에서 이는 질서 있는 유동화가 아니다. 그것은 전면적 위기가 가져온 압박을 주는 매도인 것이다. 자산 가격들은 붕괴하고 보유자들을 두렵게 하며 매수자를 찾기가 어렵게 된다.

위기 때는 제 가격을 받을 수 없다. 그래서 현금을 조성하는 과정에서 은행들은 그들 대차대조표에서 심한 손실을 감수하게 된다.

이제 건강한 대차대조표를 갖는 은행들은 이들 손실들을 견디어 낼 수 있게 되는 것이다.

그러나 빈약한 현금을 가지고 있는 은행들은 쇠약해진다. 아니면 납세자들에게 자신들은 너무 커서 망해서는 안 될 은행들이라고 호소하여야 하는 것이다.

이것이 바로 2009년에 미국 금융 시스템에서 일어난 일이다. 리만 브라더스, 와코비아, 워싱턴 뮤츄얼 등이 그것들이다. 그들 모두 빈약한 유동성과 미미한 자본 수준과 함께 발가벗고 수영을 하고 있었다.

싱가포르 통화청은 명백히 금융 시장들에 대하여 우려를 하고 있다. 그들은 여러분이 대대적 거품을 일으키지 않고 더구나 그에 대한 대대적 결과들 없이 허공에서 수 조 달러를 불러낼 수 없다는 것을 이해하고 있다.

여러분이 그런 결과들을 몇 달 혹은 몇 년 동안 지연할 수는 있다. 그러나 어느 시점에서 그 거품들은 계산되어야 하는 것들이다.

얼마나 적은 사람들이 주의를 기울이지 않는가 하는 것이 가장 큰 우려이다.

중앙 은행들과 기관 투자자들은 보수적인 관료들이 우리가, 거의 모든 금융 시장들이 동시에 사상 최고를 기록하고 중앙 은행들은 회복되고 있다고 그들이 주장하는 경제들에 계속 돈을 퍼부으면서, 칼 날 위에서 춤을 추고 있다는 것을 알아차리기를 필사적으로 희망하면서, 소리치고 있는 기본적 사항들과 명백한 위험들에 귀를 막고 있다.

이것은 불편한 평온이라고 림은 논의하였다.

그리고 그는 은행들에게 무언가가 일어날 것에 대비하라고 말하고 있다.

기이한 것은 싱가포르의 은행들은 이미 서구 은행 시스템보다 자본을 잘 갖추었고 더 많은 유동성을 가지고 있다는 것이다. 2008년에는 싱가포르는 은행 파산이 하나도 없으면서 대부분의 문제들을 벗어나는 금융 중심지로서 많은 복원력을 보여주었다.

그러나 몇 십 년 만에  제 3세계에서 제 1세계로 간 한 나라에게 만족이라는 것은 문화적 정상이 아니다.

림에 의하면 2008년 위기와 함께 싱가포르의 경험은 “위험의 축적들이 가장 발전하고 복잡한 금융 시장들마저도 얼마나 극심하게 불안정하게 할 수 있는가를 보여준다.”

그래서 그는 그들 자본과 유동성을 더욱 더 늘리기를 그들에게 원한다.

세계의 가장 안전한 은행 관할 지역 중 한 곳의 고위 관료가 그의 관할의 은행들에게 보다 안전해지기를 원한다면 이성이 있는 사람은 “내가 모르는 금융 시스템에 대하여 이 사람들은 무엇을 알고 있는가”하고 의문을 품을 것이다.

그들은 모든 파열들 중 최대 파열을 예상하고 있음이 틀림없다.

-------------------------------------------------------------

매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[에셀]

항상 감사합니다. 여유로운 주말 저녁 되십시오.

[zicheng]

고맙습니다. 잘 읽었습니다.

[가거든]

감사합니다

[으라챠]

감사합니다 많은 도움되고있어요

[그냥좋은사람]

홍두깨 선생님 노고에 감사드립니다. 즐겁고 행복한 한 주 되시길 바랍니다.^^

[억파이]

감사합니다.

[오하디]

감사합니다.