금 관련 경제 소식들(7/5)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다. 시간이 빠듯한 분은 관심 있는 부분만 선택해서 보거나 시간을 두고 조금씩 읽으면 됩니다. 일부 글들은 급변하는 경제 상황과 시차가 있어서 그 내용들이 현 상황과 조금씩 다른 경우도 있습니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           BIS, 부채 함정은 금리를 상승시킬 것이라고 경고-Telegraph

           ISIS를 겨냥한 러시아 전투기들 처음으로 이라크에 도착RT

           러시아 안보위원회 부위원장, 미국의 패권은 끝났다-RT

6월 미국 일자리는 28만 8천 개 증가, 실업률은 6.1%로 하락-zero hedge

6월 정규직은 50만 명 급감, 비정규직은 80만 명 증가-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

           1) Paul Craig Roberts – 미국의 보관 금은 없어졌다-KWN

           2) 바닥을 다지고 있는 금과 은 가격-Alasdair Macleod

3 Greyerz, 대규모 세계적 금융 재난과 주요 경제들 와해-KWN

4) John Ing, 금에서 장기 매수 신호-KWN

5) 일본은 경제 스태그플레이션으로-Michael Pento

6) 금과 은에서 역사적 골드 크로스-KWN

7) Embry -금과 은의 늘어나는 실물 부족-KWN

8) IMF의 라가드르가 말하는 불가사의한 이야기

9) 하반기로 가면서 세계 경제 위기 가속의 18가지 신호들-Michael Snyder

10-1) Williams – 공매도가 압박을 받으면 금은 급등할 수 있다-KW

10-2) Williams – 금 시장에서 대단한 불꽃 놀이를 기대한다-KWN

1. 주간 금 시세

 

미국 시장이 쉬는 날에는 종이 시장들은 비교적 조용합니다. 특히 귀금속 시장들은 눈에 띄게 거래량과 움직임이 줄어듭니다. 종이 금을 선호하는 미국과는 다르게 실물을 추구하는 아시아 장은 참여자가 그만큼 적다는 의미이기도 합니다.

종이 금은 2주째 1,320 부근에서 움직이고 있습니다. 겉보기에 개선된 듯한 6월의 고용 지표에 기대어 80위로 다시 올라온 달러 인덱스의 영향을 받아 잠시 1,320밑으로 밀리기도 하였지만 복원력을 보이며 주말 마감은 1,320을 유지하였습니다.

6월의 미국 실업률은 6.1%로 개선

6월 미국의 일자리 창출은 예상보다 많은 28만 8천 개로 나왔고 실업률 또한 6.1%로 하락하였다는 외견상 경제가 회복되는 듯한 착각을 일으킬만한 통계 숫자가 나왔지만 정규직은 50만 명 줄고 비정규직은 80만 명이 늘어나 고용의 질은 계속 악화되고 있습니다. 6월의 노동 시장에 참여하지 않은 16세 이상의 인구의 숫자 역시 사상 최고인 92,120,000명이었다고 같은 노동 통계청의 통계 자료는 보여줍니다. 1980년대 미국 정부가 사용했던 통계 방식으로 실업률 통계를 보여주는 존 윌리엄스의 ShadowStats는 미국의 6월 실업률은 23.1%로 개선되지 않고 있음을 보여줍니다. 겉보기에 개선된 6월의 고용 통계를 빌미로 미국의 주식 시장들은 다시 사상 최고를 기록하여 다우 지수는 17,000을 돌파하였습니다.

IMF 라가르드 총재가 말하는 수비학의 의미

2014년 1월 15일, 워싱턴의 National Press 클럽 오찬에서 IMF 크리스틴 라가르드 총재는 2014년 경제 전망을 하는 연설 중에 수수께끼 같은 숫자들의 나열을 하면서 음모론자들이 좋아할 법한 수비학을 시용한 것이 뒤늦게 인터넷에서 관심을 끌고 있습니다. 예를 들어 그녀는 2014년에서 0을 제외하면 214가 남고 14는 7의 2배라고 하면서 마법의 숫자 7을 끌어냅니다. 브레튼우즈 회의가 있은 지 70주년이 되고 여기서 0을 빼면 7이 된다고 말합니다. 베를린 장벽이 무너진 것이 25주년이라며 2와 5을 더하여 다시 7을 언급합니다. 결국 라가르드 총재는 7이라는 숫자를 만들어내기 위하여 여러 사건들과 수비학을 동원하고 있습니다. 그녀가 말하는 7의 의미를 일부에선 7월이라고 해석합니다. 라가르드 총재가 다른 어떤 것을 말하는 것인지 알 수는 없지만 IMF의 총재가 음모론을 쫓는 이들이 좋아하는, 숫자들을 나열하고 압축 숫자들을 만들어내며 무엇인가를 전달하고자 했다는 것은 대단히 흥미롭습니다.

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

BIS, 부채 함정은 금리를 상승시킬 것이라고 경고

2014년 6월 29일, Telegraph

http://www.telegraph.co.uk/finance/personalfinance/interest-rates/10933457/BIS-ultra-low-interest-rates-could-make-global-economy-permanently-unstable.html

국제 결제 은행(BIS)은 재정, 통화에 의한 “끊임없는 완화 편향”과 신중한 정책가들이 정부들로 하여금 “안전의 잘못된 감각”으로 안심시켜왔다고 경고하였다.

초 저금리와 금융 불균형의 형성에 대하여 의지하려는 정책 실패는 세계 금융을 영구적으로 불안정하게 만드는 위험에 처해 있다고 국제 결제 은행은 경고하였다.

연례 보고서에서 스위스에 자리한 중앙 은행들의 은행인 국제 결제 은행은 경제를 부양하는데 과도하게 통화 정책에 의존하는 위험을 말하였다. 국제 결제 은행(BIS)은 경고하기를 영란 은행과 미국 연준을 포함한 중앙 은행들은 그 결과들을 잠재적으로 손상하면서 너무 오랫동안 통화 정책을 느슨하게 할 수 있음을 경고하였다.

“다른 요소들과 함께 험난한 출구에 대한 전망은 중앙 은행들이 스스로가 너무 늦게 너무 천천히 빠져나가고 있음을 발견하게 될 것이 현저한 위험이라는 것을 말하고 있다”고 이 은행은 토요일 말했다.

이 은행은 덧붙이기를 재정, 통화에 의한 “끊임없는 완화 편향”과 신중한 정책가들이 정부들로 하여금, 필요한 통합을 지연하고 시스템 안에서 불안정이 스스로를 잠식시킬 수 있는 위험을 만든 ‘끊임없는 완화 편향은 “안전의 잘못된 감각”으로 안심시켜왔다고 했다. “정책은 호황에 기대는 것이 아니라 파열 동안 완화에 적극적으로 끊임없이 기대고 있다”고 BIS는 말했다. “이는 금리에서 하향 편향과 부채 수준에서 상향 편향을 유도하며 그것은 부채 함정인 경제 손상 없이는 금리를 올리기 어렵게 하고 있다.”

"체계적인 금융 위기들은 덜 빈번하거나 덜 강하지 않게 되고 있고 민간과 공공 부채들은 계속 성장하며 경제는 보다 강한 지속적인 길로 올라가는데 실패를 하고 통화와 재정 정책들은 수단들을 소진하고 있다. 시간이 가면서 정책들은 그 효율성을 잃고 그들이 막고자 하는 그 여건들을 키우고야 말 것이다.”

BIS의 통화와 경제 분과 책임자인 클라우디오 보리오는 경고하기를 또 다른 금융 위기의 발생은 우리가 알고 있는 현재의 열린 세계 경제 질서를 끝장 낼 보호주의로 향하는 후퇴를 촉발할 것이라고 했다. “단기 산출물에 우리의 주의를 기울이는 것은 대양의 파도들을 응시하고 그 물결 밑에 있는 보다 더 위협적인 것을 놓치는 것과 같다”고 그는 말했다.

BIS는 언급하기를 영국의 자산 시장들은 이례적인 활기이라고 했으며 최근 영국과 미국에서 성장분출을 “약간 불안한 것”이라고 금융 붕괴 전에 목격했던 그런 것들과 유사하다고 묘사했다. 

ISIS를 겨냥한 러시아 전투기들 처음으로 이라크에 도착

2014년 6월 29일, RT

http://rt.com/news/169144-iraq-russian-jets-arrive/

토요일 러시아의 수호이 전투기들의 첫 인도가 이라크에서 이루어졌다고 이라크의 국방 장관이 말했다. 이라크의 노우리 알 말리키 총리는 이 전투기들이 ISIS와 전투에서 주요한 차이를 만들낼 것을 희망하고 있다.

이라크 국방 장관은 토요일 모스크바와의 협상에 따른 다섯 대의 수호이 전투기를 받았음을 확인하였다. 전투기들은 분해된 상태로 러시아 안-124 수송기에 의해 인도되었고 조립이 되면 3-4일 내에 가동될 것으로 예상된다.

“수호이 25는 항공-지상을 지원하고 반 테러 임무를 하는 항공기이다. 이런 어려운 시기에 우리는 그런 항공기를 절실히 필요하다. 하늘의 도움으로 우리는 그 항공기들을 향후 3-4일 내에 ISIL무장 세력들에 맞서 싸우는 임무에서 지상 병력들을 지원하는데 배치할 수 있을 것이다”고 이라크 공군 중장인 안와르 하마드 아멘 아메드는 RT에 말했다.

아메드에 따르면 이라크는 전투기의 도움으로 무장 세력들에 대한 대대적 공격을 할 것이다.

러시아 안보위원회 부위원장, 미국의 패권은 끝났다

2014년 7월 2일, RT

http://rt.com/politics/169860-us-hegemony-brics-russia/

러시아 최고 안보위원회의 부의장은 말하기를 미국의 국제 지배는 힘의 다중 중심에 의해 교체되고 있다고 한다. 그는 냉전의 결과에 대하여 세계적 합의를 촉구하였고 그렇지 않으면 세계는 혼란에 휩싸일 수 있다고 경고하였다.

“미국은 소련의 해체가 냉전의 유일한 결과라는 소감을 가지고 있다. 이는 논란이 있는 것이고 이는 가능한 것이다. 그러나 그 누구도 결과들을 분석하려 하지 않았거나 그 상황에서 오는 결론을 내리려 하지 않았다. 미국인들에 의해 나아간 다극 세계는 나타난 듯하다”고 에브게니 루캬노프는 리아 노보스티에 말하였다.

“하지만 이 현상은 지속되도록 만들어지지 않았다. BRICS를 포함한 국제 영역에서 새로운 힘의 중심들이 나타났고 러시아는 그 위치를 다시 잡았다. 나라들은 그들 이익을 선언하고 그들 기본 권리에 대한 존중을 요구한다. 이는 국제 영역에서 미국의 패권이 끝났다는 것이고 물론 워싱턴 관료들은 이것에 동의할 수 없는 것이다”고 이 러시아 관료는 말했다.

“러시아는 다른 나라이고 국제 절차의 참여이며 우리는 지키고자 하는 국가 이익을 가지고 있다는 것을 우리는 말하고자 한다”고 그는 말했다.

“이것이 서구로 하여금 지나친 반응을 하게 하였고 신경질적으로 되었다. 그러나 세계에서 러시아 요소를 무시할 수는 없는 것이다”고 이 관료는 말했다.

루캬노프는 기자들에게 말하기를 모든 나라들은 단합하여 냉전을 마무리 짓는 합의에 도달하여야 한다고 했다. 그것이 주요 당사자들의 세계적 회의에서 되기를 그는 제안하고 그런 임무에 대한 유일한 현존하는 기구는 유엔과 그 안보리에 있다고 말했다.

“그렇지 않으면 우리는 시합의 법칙과 합의를 가지지 못하게 된다. 확고한 의무가 없으면 위반들이 일어날 것이고 세계는 덜 통제되고 더 혼란스럽게 될 것이다”고 그는 말했다.

루캬노프는 우크라이나에서 현 상황을 언급하였고 미국 자문관들이 키에프 정권을 적극적으로 돕고 있다고 언급했다.

“나는 미국의 권력 구조에서 온 정보 전문가들과 사람들에 대하여 말하고 있다. 물론 이 사람들은 자문에 그치는 것이 아니고 그들은 당국들이 그들 결정을 하는데 엄격하게 따르고 있는 전략적 선을 개발하고 있다”고 그는 언급했다.

러시아 역시 1990년대 초의 개혁 동안 미국 자문관들을 이용하였음을 회고하였고 이런 협력의 결과들은 그것을 반복하려고 결정하는 모두에게 경고가 될 수 있다고 하였다.

그는 또한 말하기를 키에프 관료들은 그레이스톤과 같은 민간 군사 기업들의 용병들을 이용하는 한편에, 질서를 확립할 수 있을 것 같지 않다고 했다. 독일 언론은 앞서 보도하기를 민간 보안 회사들에서 온 약 400명의 계약자들이 우크라이나 남동부에서의 반 정부 시위대들에 대항하는 군사 행동에 참여하고 있다고 했다. 

6월 미국 일자리는 28만 8천 개 증가, 실업률은 6.1%로 하락

2014년 7월 3일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-07-03/june-payrolls-surge-288k-above-expectations-unemployment-rate-tumbles-61

6월 미국 경제는 28만 8천 개의 비농업 고용을 일으켜서 예상했던 21만 5천 개를 훨씬 넘어섰다. 나아가서 5월 일자리 창출은 28만 2천 개에서 20만 4천 개로 수정되었다. 이는 5개월 연속 20만 개 이상의 일자리 창출이다. 실업률은 6.1%로 하락하여 예상했던 6.3% 아래이다. 출생/사망을 감안하면 12만 1천 개의 일자리가 늘었고 2014년 현재까지 45만 2천 개가 늘어난 것이다.

민간 고용은 26만 2천 개 늘어 예상했던 21만 5천 개를 넘어섰다. 평균 시간당 수입은 예상대로 6월보다 0.2% 증가하였고 1년 전에 비하여 2% 늘었으며 예상했던 1.9%보다 조금 늘었다.

6월 정규직은 50만 명 급감, 비정규직은 80만 명 증가

2014년 7월 3일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-07-03/june-full-time-jobs-plunge-over-half-million-part-time-jobs-surge-800k-most-1993

6월 정규직은 52만 3천명 급감하여 1억 1820만 명이 되었고 비정규직은 79만 9천명 급증하여 2천 8백만 명이 되었다.

 

(차트: 6월 정규직과 비정규직 변화)

2014년 현재까지 정규직과 비정규직을 세부적으로 보면 92만 6천 명의 정규직이 미국 경제에서 늘어난 것을 볼 수 있다. 비정규직은 64만 6천 명이다.

  

(차트: 정규직과 비정규직, 가계 조사)

노동통계청이 6월 비정규직 일자리가 1993년 이후 최대인 거의 80만개 급증했다고 발표한 것은 그다지 차이를 보여주지 못하는 것이다. 일자리에 관한 한 질이 아닌 양만을 중요시 하기 때문이다.

(차트: 비정규직 월간 변화. 단위는 1천명)

그런 경우 실질 임금의 성장은 영이고(두 달 연속하여) 그래서 몇 달 지나 전문가들은 스태그플레이션이라는 말을 보다 더 일상적으로 쓰게 할 것이다.

 

(차트: 연간과 월간 실질 임금 변화)

3. 달러의 몰락과 금

1) Paul Craig Roberts – 미국의 보관 금은 없어졌다

(Paul Craig Roberts - The Entire U.S. Gold Hoard Is Now Gone)

2014년 6월 27일, KWN

전 재무부 차관을 지냈던 폴 크렉 로버츠 박사는 말하기를 연준이 다른 나라를 위해 보관하고 있는 금을 포함한 미국의 전체 보유 금은 이제 사라졌다고 말했다.

Eric King:  “독일이 그들 금을 뉴욕 연준에 보관하고 있는 것에 만족하고 있다는 블룸버그의 기사를 보았다고 나는 안다. 그것은 선전으로 보인다. 그것을 보았을 때 느낌은 무엇인가?”

Dr. Roberts:  “그것이 말하는 것은 미국이 금을 가지고 있지 않으며 금을 인도할 수 없고 독일은 어쩔 수 없이 그런 사항에 부딪혀서 인도받을 수 없으니까 그것을 돌려달라고 간청하는 것을 중단한다는 것을 말한다.

그리고 미국은 그들 꼭두각시 국가(독일)에 입다물라고 했으며 그들 금을 연준에 맡기는 것에 만족한다는 다른 성명을 내게 하였다. 아마도 그들은 그들에게 뇌물을 주었거나 다른 이점을 주어야 했을 것이다. 그러나 그들은 돌려줄 수 없기 때문에 그들 금을 돌려받는 것에 대한 독일의 동요를 멈추게 했다.”

Eric King:  “연준에 금을 보관하고 있다는 것이 다른 나라들에게 의미하는 것은 무엇인가? 그들이 독일의 금을 돌려주지 못한다는 것은 너무 한 것이다.”

Dr. Roberts:  “어느 누구도 돌려받지 못할 것임을 말한다. 금 시장의 사람들은 연준이 미국 금을 몇 년에 걸쳐 가격을 누르는데 사용하였다고 의심을 품어왔다. 그리고 미국 금이 바닥나자 그들은 연준에 믿고 맡기 다른 나라의 모든 금을 사용하기 시작하였다.

그래서 그들은 독일 금을 사용한 것이다. 최근 몇 년간 특히 금 가격이 2011년 최고가에 이르렀던 이후, 거래가 한산한 시간대 동안 금 가격을 낮추고 누르기 위해 Comex에서 엄청난 공매도를 퍼부은 것에 더욱 더 의존하는 것을 우리는 보아왔다.

그래서 그들은 선물 시장인 종이 금 시장에 공매도를 하면서 양적 완화로부터 달러를 보호하고 있다. 만약 그들이 금의 재고를 가지고 있다면 시장에 내다팔기 위해 금은 거래인들에게 대여를 할 수 있으며 그들은 그 기술을 여전히 사용할 것이다.

2011년 이후 시장에 거래량이 적거나 존재하지 않은 때에 공매도로 가격을 주로 조정하고 있기 때문에 나는 금 재고가 2011년 어느 때인가 바닥난 것으로 추정한다. 그래서 미국 당국이 구할 수 있는 금의 공급은 거의 존재하지 않는다는 것이 안전한 결론이라고 나는 생각한다.”

Eric King:  “Chris Powell과 대담을 가졌는데 그는 시장에 너무 많은 종이 금이 있다는 사실에 대하여 말하였다. 그가 말하기를 독일이 보유하고, 다른 나라들이 보유하며 금은 은행들이 보유하고 있는 것은 이 모든 종이 금이라고 했다:

“어느 시점에 나라들은 그들 금을 달라고 요구할 것이고 상상의 금은 인도될 수 없기 때문에 그 압박은 1968년과 1971년보다 훨씬 심할 것이다. 중앙 은행들은 금은 은행들이 재난으로 가는 것을 깨달을 것이고 그 압박은 공매도를 안고 있는 은행들을 무너뜨릴 것이며 서구 중앙 은행들은 더 이상 그 금은 은행들을 지탱해줄 금을 가지고 있지 않을 것이다. 그때 금 시장은 난장판이 되는 것이고 윌리엄 케이가 설명한 사상 최대의 공매도 압박이 무엇인지 우리는 보게 될 것이다.”

Eric King:  “파웰이 옳은가?”

Dr. Roberts:  “그렇다. 재난의 최악의 부분은 종이 통화들로부터 탈출이 될 것이라고 나는 생각한다. 중국이 모두 가지고 있기 때문에 그들은 금을 구할 수 없을 것이다. 크리스가 말한 것보다 훨씬 엉망이 될 것이다.”

2) 바닥을 다지고 있는 금과 은 가격

(Gold and Silver Price Building a Base)

2014년 6월 27일, Alasdair Macleod

http://www.marketoracle.co.uk/Article46226.html

Comex의 운영 자금이 은이 더욱 하락하고 금 역시 1,200달러 이하로 내려갈 것이라는 데에 그들 최대의 승부수를 던진 지 3주가 지났다. 종종 그렇지만 거래인들은 흔히 손실을 보는 가격 결과에 전념한다.

설상가상으로 기술적 분석 입장은 두 귀금속들에 긍정적인 쪽으로 전환하고 있다. 예를 들어 은은 3년간의 하락 추세를 깨고 아래 차트에서 보는 것처럼 상승 쪽으로 틀었다.

26달러 부근에서 기다리고 있는 큰 공급의 도전 전에 해야 될 몇 가지 작업들이 있지만 그것은 상승장에서 좋은 초기 영역을 보여준다.

금 차트 역시 200일 이동 평균선인 1288달러를 돌파를 하면서 최종 상승쪽으로 뚫고 오를 수도 있다. 많은 거래인들에게 가격이 상승하면서 장기 이동 평균선보다 더 높은 가격의 배열은 장기 추세의 기본적 정의이다. 처음 큰 저항선은 1420달러이고 금 가격을 이를 돌파하면 거래인들은 1520달러에서 내놓은 공급을 보게 될 것이다. 이는 두 번째 차트에서 보여준다.

Comex의 공매도는 예상대로 급속하게 정리되고 있다. 그러나 강세장으로 전환은 어떤 것에 종종 약세장이 되어야 하는 헷지 펀드와 프로그램 거래인들에겐 결코 간단한 문제가 아니며 여기서 우리는 기본적 사항들 특히 경제적 전망을 볼 필요가 있다.

수요일 가장 주목할 소식은 처음 연간 0.1% 상승에서 엄청난 2.9% 하락인 미국의 1분기 GDP의 급격한 하락 조정이다. 그 통증은 가격 수정 인장에 의해 더욱 악화되었으며 겨우 1.3%에서 가격 인플레이션을 낮게 평가한 것이다. 정부의 허구의 가격 수정 인자가 2분기에 약 1.8%가 된다고 해도 연준의 2% 목표에 접근하는 것이다. 월가의 분석가들은 2분기에 항상 그렇듯 낙관적이지만 최근 기업들과 소비자들의 조사는 실망스러운 추세이다. 더구나 GDP의 68%를 차지하는, 4월과 5월의 서비스 지출에 대한 최초 공식 숫자들은 2분기 처음 두 달에서 거의 성장이 없음을 보여준다.

게다가 미국 달러의 양적 성장은 4월에 사실상 멈추었음을 보여주며 기본적인 신용 여건들이 급속히 빠듯해지고 있음을 말하고 있다. 빠듯해지는 돈의 여건들은 가격들은 오르는 가운데 급격하게 그리고 예상 밖에 느려지고 있는 것으로 보여지는 경제에 대해 나쁜 소식인 것이다. 그것은 바로 스태그플레이션이다. 이것들은 1970년대 금에 대한 강세장을 만들었던 여건들인 것이다.

느려지는 경제, 빠듯해지는 신용 여건들 그리고 상승하는 가격 인플레이션의 결합은 금융 시스템에 대한 커지는 압박을 보여준다. 이는 최근 연준 회의록에 따르면 연준을 놀라게 한 것이고 그래서 향후 개입이 필요할 수 있다. 이는 향후 몇 달 동안 거래인들에게 주식에서는 하락 쪽으로 전환을 금과 은에서는 상승 쪽으로 전환에 대한 이유가 될 수 있다.

3) Greyerz, 대규모 세계적 금융 재난과 주요 경제들 와해

(Massive Worldwide Fires & Major Global Economic Breakdown)

2014년 6월 28일, KWN

스위스 마테호른 자산 운영사의 창설자이며 42년 시장 경력의 Egon von Greyerz는 대대적인 세계적 금융 재난들과 주요 세계적 경제 와해에 대하여 KWN에 말하였다.

“1분기 GDP숫자들이 마이너스 2.9%로 나온 때 한 주요 매체를 지켜보고 있었다. 기자는 말하기를 25명의 경제 전문가들 조사에서 모두가 성장률 하락은 기후 때문이고 이탈이었다는 것이다.

한 초대 손님이 이는 진정한 하락이고 중요한 것이라고 주장하자 그 기자는 말하기를 ‘사실들에 집중하자’고 말했다. 그녀는 25명의 경제 전문가들의 예상을 언급하고 있었다. 지금 주류매체들에선 예상들이 사실로 되고 있다. 어느 경제 전문가도 경제에서 방향 전환을 정확하게 예측하지 못하는 것이며 그들은 이번에도 틀릴 것이다.

나는 또한 미국의 상위 부자들 여러 명을 만났다. 어느 누구도 경제나 달러에 대하여 우려하지 않았고 금에 대한 어떤 관심도 없었다. 많은 사람들이 향후 몇 달 그리고 몇 년 내에 놀라게 될 것이라고 나는 생각한다.

그러나 택시 기사와 같은 보통 사람들에게 말을 하면 그들은 수지 타산을 맞추지 못하는 진짜 문제점들을 가지고 있다. 이는 전 세계적인 같은 문제이다. 부자와 가난한 이들 사이의 간격은 그 어느 때보다 더 크고 이는 경제가 전환할 때 커다란 사회 문제를 일으킬 것이다.

내 견해로 1분기 GDP의 마이너스 성장은 이탈이 아니다. 진짜 미국 경제는 허약하고 부채 부담을 안고 있다. 돈 인쇄와 영의 금리는 어떤 영향을 주지 못하고 있다. 인플레이션으로 조정한 GDP는 이제 2005년 수준보다 8% 아래이다. 그리고 근로자들 실질 임금은 수 십 년 동안 하락해왔다.

시장들과 경제에서 곧 일어나는 큰 전환들을 나는 보고 있다. 주식 시장의 충만함에 근거한 낙관론은 곧 전환될 것이다. 시장은 진짜 경제를 반영하는 것이 아니라 돈 인쇄가 금융 시장으로 흘러 들어간 것만 반영하고 있다. 합리적인 영역에 근거할 때 주식 시장은 대대적 거품이다.

7월이 꼭지라고 예상을 하였지만 좀 더 오래갈 수도 있다. 그러나 전환이 일어날 때 이는 오랫동안 지속될 장기 약세자의 시작이 될 것이다. 일단 심리가 바뀌면 세계 경제의 취약성이 노출될 것이다. 여러 차례 모든 문제 영역들을 논의했는데 이들 중 각각이 세계 경제의 와해를 일으킬 수 있다.

일본이 마비 상태에 있다는 것을 알 것이며 일본에서 나온 경제 숫자들은 나의 견해를 확인해준다. 5월 가계 지출은 마이너스 8%였고 그들 물가지수는 3.7%였다. 이는 24년래 가장 높은 물가지수이다. 사람들은 적게 돈을 벌고 덜 지출하며 물가는 상승하고 있다. 그래서 일본에서 전형적인 스태그플레이션을 보고 있으며 엔이 붕괴하면서 이는 하이퍼인플레이션 불황과 디폴트를 이끌 것이다.

문제에 빠진 또 다른 시장이 국채 시장이다. 일본의 금리는 거의 영이고 유럽의 그리스, 이태리,스페인과 같은 정부 국채 금리는 이제 대단히 낮은 수준이다. 미국 금리 역시 위험을 반영하지 않고 있다. 진짜 돈으로 갚아질 수가 없는 쓸모 없는 국채를 투자자들이 사고 있다는 것은 놀라운 것이다.

결국 세계적 채권들은 불 붙이는 데에만 좋을 것이다. 한편 정부들은 시민들에 세금을 물려 죽을 지경으로 만들고 있다. 예를 들어, 스페인은 은행 예금들에 대한 세금을 제안하고 있다. 저축을 하는 데에 엄청난 동기부여가 아닌가? 그들은 저축에 실제로 세금을 물려야 할 것이다.

게다가 세계적 문제들은 모든 곳에서 불이 붙고 있다. 우크라이나와 중동의 문제들은 대단히 심각하고 세계 평화에 큰 위협이다.

귀금속들을 보라. 얼마 전에 내가 6월에 전환이 있다고 예상한 것을 기억할 것이다. 그렇게 되는 듯하다. 7월에 변동성이 일부 있을 수 있고 8, 9월에는 금에서 강세장이 달러와 다른 통화들에선 약세장이 계속될 것이다. 금과 은은 극심하게 오를 것이기 때문에 투자자들은 이 기간 동안 실물 금과 은을 보유하여야 한다. 귀금속들은 일들이 와해되면서 세계에서 유례가 없는 위험과  위기로부터 사람들을 보호해줄 것이다.”

4) John Ing, 금에서 장기 매수 신호

(Legend Says We Just Got A Long Term Buy Signal On Gold)

2014년 6월 30일, KWN

42년 시장 경력의 캐나다의 John Ing은 장기 강세장의 매수 신호가 금 시장에서 일어났다고 KWN에 말하였다.

Ing:  “지난 주는 소란스러웠지만 금과 은에겐 좋은 한 주였다. 2015년 1분기에는 금리가 상승할 것으로 보이고 그런 정보 공개에도 금은 상승으로 잘 버텼다. 원유가격은 이라크의 상황 때문에 상승을 지켰다. 물론 이런 높은 원유가격들은 금에 유리한 것이기도 하다.

서구에서 지속적인 부채의 증가를 우리는 보아왔다. 외견상 이태리 부채는 2013년 전체를 통해 그랬던 것처럼 올해 1분기에 치솟았다. 그것은 저금리의 산물이다.

그래서 금은 시장들은 주말을 향해 가면서 대단히 좋은 쪽으로 움직였다. 150억 달러의 대출이 가공의 금에 의해 보장되었다는 중국에서의 소란에 대한 이야기가 있었다 블룸버그에서 나온 이야기라서 무슨 일이 벌어지고 있는지 말하기는 어렵다. 그러나 나온 이야기로는 중국 수입이 5월에 하락하였고 4월보다 하락했다는 것이다.

사람들이 알아야 할 것은 그 보도들이 홍콩에서 나왔다는 것이다. 그러나 5월에 정부는 베이징으로 직접 수입을 허용하였고 그것들은 보도되지 않았다. 그래서 우린 실질적 중국의 금 수입의 관점에선 빙산의 일각을 보고 있는 것이다. 요점은 현재 통계들에서 어떤 것을 알아내기가 쉽지 않다는 것이다. 그러나 나의 정보원이 말하기를 중국은 여전히 금 매입의 큰 손이라는 것이다.

햔편으로, 금은 대단히 좋게 움직였다. 이동 평균으로 금을 나는 측정한다. 내가 지켜보는 이동 평균은 8가지이며 최종 65주 이동 평균 가격이 이번 주 상승으로 돌아섰다. 65주 이동 평균선이 중요한 신호를 보낸 것은 지난 해 2월 15일 1,612.25달러에서였으며 그때 매도 신호를 냈다.

그래서 지난 주 중요한 장기 매수 신화가 65주 이동평균에서 나왔고 그것은 이런 상승에 대한 마지막 남은 나의 차트의 확인이었다. 금 시장에서 바닥을 본 것만 아니라 이번 상승은 이제 시작인 것이다.”

Eric King:  “중국 상황으로 돌아가보자. 블룸버그가 그 대출들이 존재하지 않은 금으로 보장되었기 때문에 금 시장에 약세를 주장하려고 하는 것은 흥미롭다. 분명 이 상황은 그들 선전과는 반대로 금에 강세 요인이다.”

Ing:  “이런 사기에 개입된 25명의 금 가공업자들이 있다고 보도되었다. 그들 중 일부는 가공의 송장을 만들었다고 한다. 그들은 금을 수입하고 있었고 레버지리를 키우고 있었다. 그 어느 사이엔가 진실은 있다.

요점은 홍콩에서 나오고 있는 숫자를 보든 혹은 세계 금 협회의 숫자들을 보든 중국인들이 상당량의 금을 여전히 수입하고 있다는 것이다. 올해 또 한 번 중국인들은 세계 최대의 금 매수자가 될 것이다.

금과 은의 가격이 상승으로 전환하면서 금과 은 주식에서도 훨씬 좋은 실적들을 우리는 보아왔다.”

5) 일본은 경제 스태그플레이션으로

(Japan Says Konnichiwa to Economic Stagflation)

2014년 6월 30일, Michael Pento

http://www.marketoracle.co.uk/Article46267.html

유명한 부동산과 주식 거품이 터진 후 20년 이상 지나서 일본은 경제적 질환에 감염되어 있고 대부분 주류 경제 전문가들은 이 질환을 디플레이션 악순환이라고 부르는 것의 탓으로 돌리고 있다. 잃어버린 십 년이 이십 년으로 되면서 일본의 아베 총리는 이 디플레이션 독감을 엄청난 양의 인플레이션으로 치유하겠다고 맹세하였다.

일본에선 그들은 이런 특효약을 아베노믹스라고 부른다. 영어로는 이 치유는 공공 지출의 엄청난 주입으로 번역되고 상당한 통화 파괴이며 큰 소비세와 함께 오는 것이다.

만약 디플레이션이 실제로 일본 경제를 병들게 했다면 20년이 지난 그들은 결국 그들 치유책을 발견하였을 것이다. 식품 가격은 23년래 가장 빠른 속도로 치솟고 있으며 주요 소비자 물가는 4월 1년 전에 비하여 3.2% 급등했다.

불행하게도 침체된 경제에 싫증이 난 일본인들은 혹시 아베가 원래 질병을 잘못 진단한 것이 아닌지 의문을 갖기 시작하고 있다. 계속되는 침체의 경제와 더불어 약간 하락하는 안정된 물가는 유일한 위안이었다. 1970년대를 살아보았던 사람이라면 낮은 성장이 상승하는 가격들로 달래지는 것은 아니라는 것을 고백할 수 있다. 연장 근로와 상여금을 제외한 임금은 4월에 23개월 째 하락하는 것과 함께 일본 경제는 새로운 스태그플레이션 발병의 희생물이 되고 있다. 스태그플레이션은 상승하는 실업률과 경제 성장의 결여가 함께 오는 인플레이션 기간이다.

실업률(3.6%)를 전반적 인플레이션(3.4%)에 더하는 궁핍지수라고 하는 스테그플레이션 진단 지표는 4월 33년만의 최고인 7%로 올랐다. 상승하는 물가는 일본의 궁핍지수를 수 십년래 최고로 올리는데 일조하였고 인플레이션 감안한 임금은 4년 넘는 기간 동안 가장 많이 하락하였다. 만약 인플레이션이 계속 상승하면 아베는 머지 않아 자신의 아베노믹스 특효약을 미리 앞서서 일본판 인플레이션 채찍 단추를 지지해야 할 것이다.

4월의 소비세 인상을 피하기 위해 기업들이 자본 지출을 초기 단계에 배분하였기 때문에 일시적인 상승으로 나온 것으로 입증된 1분기 6.7% 성장에 이어 6월까지 3개월 동안 경제는 연간으로 4.3% 후퇴하였다.

일본이 스태그플레이션 독감에 싫증을 내면서 이미 미국에 주입된 이런 감염이 유럽으로 확산되는 것은 시간 문제이다. 디플레이션에 대한 일본의 처방은 1970년대의 것을 미국 경제가 닮기 시작하게 한 세금 인상, 돈 인쇄와 정부 지출이라는 동일한 구성 요소를 포함하고 있다. 사실상, 선진국들 전역에서 소비자 물가는 2007년 부동산 거품이 터진 후 경험했던 건강한 하락을 이미 멈추었다.

2009년 대부분을 통해 하락한 후 미국 소비자 물가 인플레이션은 5월로서 연준 목표 2%를 넘어섰다. 엘렌에겐 그것은 충분한 것이어야 하며 QE를 갑작스럽게 중단하고 금리를 정상적으로 되돌려야 하는 것이다. 하지만 성장 목표가 달성하기 어려운 것이고- 연준은 고집스럽게 값싼 통화 정책에 집착하고 있기 때문에- 중앙 은행들이 돈 인쇄를 통해 GDP를 부추기려는 것을 멈출 때까지 실망이 계속 이어질 것이다.

성장은 인플레이션에서 온다는 정부들이 집착하고 있는 것과 반대되는 압도적인 증거들과는 무관한 듯 보인다. 아마도 정부의 주요 의제는 성장을 일으키는 것이 아니라 부채의 가치를 줄임으로써 그들 나라들의 지불불능 상태를 구제 금융 하는데 필요한 대대적인 인플레이션을 일으키기 위한 구실을 찾는 것이다. 그래서 유럽, 미국과 더불어 일본에겐 디플레이션의 상황에 작별을 하고 끔찍한 스태그플레이션 상황을 맞이하는 때라고 말하는 것은 슬픈 일이다.

세계 곳곳의 중앙 은행들의 대차대조표의 규모는 최근 몇 년 동안 기록적인 영역으로 확대되었다. 이는 여러 통화들 전반에 걸쳐 동등한 금 가격 상승을 일으켰다. 금의 상승 압력에 더하는 것은 중국이 신용에 대한 대규모 접근에서 152억 달러의 가짜 금 소유권을 이용하였다고 중국의 감사원장이 말한 것이다. 중국 보안 당국은 또한 구리, 알루미늄과 같은 다른 금속들을 포함한 사기를 조사하고 있다. 이것들은 대출 담보를 확대하기 위해 몇 배나 보장이 된 것이다. 이 요소는 중국 경제가 2000년 이후 부채를 25배 늘어나게 일조를 하였다.

부채 수준은 기록적인 신용 양을 창출하기 위해 중앙 은행들의 생산성과 함께 세계 전역에서 폭발하였다. 게다가 금리는 마이너스이며 지속적인 인플레이션은 이제 대부분 정부들로부터 명시된 목표가 되었다. 가장 중요한 것은 연준에 의해 최근 달성된 인플레이션 목표들이 엘렌에 의해 완전히 무시되고 있다는 것이다. 결국 가격 조작과 공급들의 사기적 사용은 금 가치에 대한 엄청난 순풍을 만들어냈다.

6) 금과 은에서 역사적 골드 크로스

(Historic “Golden Crosses” To Create Explosions In Gold & Silver)

2014년 7월 1일, KWN

KWN은 금과 은 시장이 중요한 골드 크로스를 보게 될 것을 보여주는 세 가지 차트를 소개한다. 이 차트들은 대형 은행들과 큰 손 그리고 지식이 있는 전문가들이 면밀히 지켜보고 있는 차트들이다.

아래 차트들은 Tom C.가 그의 논평과 함께 보내 온 것이다.

“아래 10년간의 차트에서 골드 크로스, 데스 크로스에 의해 금 시장에서 가속된 큰 움직임을 볼 수 있으며 이제 금을 다시 상승으로 돌려놓을 골드 크로스가 임박했다(아래 차트).

또한 데스 크로스가 활성화되었을 때 MACD의 하락 쪽으로 관계를 볼 수도 있다.

현재 은에 큰 공배도가 있고 금에서는 1,330달러 바로 위에 매수 지정가 주문들이 넘쳐 있다. 이것들이 활성화될 때 0을 넘어서고 있는 MACD에 의해 확인되는 폭발적 반응이 있게 된다(아래 차트).

KWN독자들에게, 이번 임박한 파열은 1955년 내가 Cal Berkeley에 들어갈 때(나는 올 9월 77세가 된다) 요구되었던 대수 2에서 온 수학적 현상일 뿐이다. 이번 임박한 골드 크로스는 금과 은 그리고 광산주에 위치를 점한 끈기있는 투자자들에게 좋은 시절이 오고 있음을 미리 알려주는 것이다.”

King World News 논평:  골드 크로스는 은 시장에서도 발생하고 있는 중이다. 골드 크로스는 금 시장의 형태와 유사하다(아래 차트).

7) Embry -금과 은의 늘어나는 실물 부족

(Embry - We See Increasing Shortages Of Physical Gold & Silver)

2014년 7월 1일, KWN

금융 시장 50년 경력의 John Embry는 늘어나는 금과 은의 실물 부족과 막판 시합에 대하여 KWN에 말하였다.

Embry:  “지금 나를 방해하는 것은 시스템에서 대부분 사람들 사이에서 내가 보고 있는 만족감이다. 난 진정 일부 총명한 사람들에 대하여 말하고 있다. 그들은 향후 다루기에 너무 힘들게 될 문제들을 직면하기를 원하지 않는다고 나는 생각한다.

그 결과로 우리는 주식과 채권 시장이 거친 실상에서도 대단히 좋은 실적을 보이고 있음을 알고 있다. 사실상 모두들 경제가 성장하고 문제가 없다는 것에 만족하고 있지만 그것은 형편없이 잘못된 것이다.

해결할 수 없는 문제가 있고 그것은 시스템에 있는 과도한 부채이다. 미국의 상황을 보면 공식적으로 인정된 17.5조 달러의 부채가 있고 전쟁, 패니와 프레디 그리고 모호한 과업들과 같은 것들 것 대한 재원을 마련하는 데에 대한 수 조 달러 이상의 부채가 있다.

또한 미차입 채무라는 산더미 같은 부채가 있는데 그 숫자는 적어도 50조 달러이다. 17조 달러 가량 되는 미국의 GDP와 비교하면 그 부채는 불합리한 것이다. 그래서 향후 보통처럼 사업들이 되어갈 것이라고 생각하는 사람들을 볼 때 세계는 역사상 그 어느 때보다 더 위험한 금융 위치에 처해 있기 때문에 나는 당황하며 머리를 흔든다. 주류 매체들의 모두는 모든 사람들에게 이는 잘 될 것이라고 계속 말을 하고 있지만 그렇지 못하다.

난 주말에 1차 세계 대전의 발발에 대한 글을 읽었고 전쟁을 시작한 암살 전에 엄청난 만족감이 있었다는 것을 알았다. 일들은 잘 되어갔고 사람들은 평온하게 살았는데 갑자기 상황이 악몽으로 바뀌어 한 달도 안 되어 전쟁이 일어났다. 우린 그런 유사한 환경에 있다는 계속되는 느낌을 나는 갖고 있다. 모두들 만족감에 빠져 있지만 엄청난 지정학적 위험과 엄청난 금융 위험이 있다. 그래서 만족감이 존재할 이유가 하나도 없기 때문에 그 만족감은 나를 극심하게 불안하게 만든다.

특히 은에서 대대적인 공매도 위치를 형성하고 있음을 보여주는 금요일 밤의 끔찍한 COT보고서가 있었다. 그래서 상업은행들은 상승으로 움직임을 저항하고 있다. 역사적으로 상업은행들이 대대적인 공매도를 할 때 그것은 나를 불안하게 한다.

그러나 반면에 실질 세계에서 상황은 너무 두려운 것이고 실물 금과 은의 부족은 놀라운 속도로 형성되고 있으며 이들 시장들은 진정 상승쪽으로 간다고 나는 생각한다. 그래서 지난 며칠간 금과 은이 움직인 것에 대하여 나는 진정 기쁘다. 

그러나 올해가 가기 전에 만족감을 망가뜨릴 한 사건이 있게 된다고 나는 생각한다. 그것은 주식 시장의 붕괴, 경제 전선에서 부정적 전개 혹은 무서운 지정학적 사건이 될 수 있다. 잘못될 수 있는 것이 너무 많고 어느 것이 잘못된다면 그것은 잘못되는 것이 된다. 그런 일이 일어날 경우에 내가 말하고 있는 만족감을 망가뜨릴 것이다. 그리고 실상과 함께 일들이 망가지면 그 조절은 추악할 것이라고 나는 생각한다. 그런 환경에서 덜 소유되었고, 낮게 사랑 받았으며 낮게 평가되었던 금과 은은 전면에 나서게 될 것이다.”

8) IMF의 라가드르 총재가 말하는 불가사의한 이야기

(Occult Message in Speech by Christine Lagarde of IMF)

2014년 5월 24일

https://www.youtube.com/watch?v=QYmViPTndxw&feature=youtu.be

숫자 7의 언급들:

1:22 - "마법의 숫자 7에 대하여 여러분이 생각하도록 요청하며 여러분들의 수비학을 나는 실험하고자 한다.”

1:34 - "여러분들 대부분은 7이라는 것이 상당한 수라는 것을 안다.”

2:24 - "2014년, 0을 빼고, 14, 2를 곱하고, 7.”

4:08 - "IMF를 탄생시켰던 브레튼우즈 회의의 70주년이 된다. 70에서 0을 빼면 7이다.” (7 + 0 = 7)

4:22 - "그리고 베를린 장벽이 무너진지 25주년이 된다, 25주년.” (2 + 5 = 7)

4:38 - "금융 시장이 흔들렸던 7주년이 되기도 한다.”

5:08 - "이들 슬픈 7년이 지난 후, 약하고 허약한 ”

5:14 - "우리는 강한 7년을 갖는다.”

5:43 - "이제 만약 G7이 그것과 어떤 관계를 갖는지 나는 모른다”(G는 알파벳의 7번 째 문자).

"2014" 언급들:

1:18 - "세계 경제와 2014년에 대해 우리가 기대해야 할 것”

2:19 - "그래서 우리가 2014년에 대하여 생각한다면”

2:24 - "2014, 0을 빼면, 14, 곱하기 2, 7”

3:54 - "그래서 2014년은 여러 면에서 이정표가 되고 바라는 바로는 마법의 해가 될 것이다.

5:05 - "2014년이 잘 되기를”

라가르드 총재의 전체 연설이 나오는 원본 영상

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역자 주) 2014년 1월 15일, 워싱턴의 National Press 클럽 오찬에서 있었던 IMF 크리스틴 라가르드 총재의 연설 중에 나오는 수수께끼 같은 숫자들의 나열을 일종의 메시지일 것이라고 위의 유튜브 동영상의 편집자는 보고 있습니다. 동영상이 올라온 시점은 연설이 있은 지 4개월이 지난 5월인 것을 보면 라가르드 총재의 이례적인 수비학 동원에 동영상의 저자는 그간 의문을 품고 많은 연구를 한 듯합니다.

여러 번 언급되는 2014년, 그리고 7에 이어 이 동영상의 후반부에는 라가르드 총재의 “G7이 그것과 관련 있게 될지 아니면 그것이 G20이 될지 나는 모른다. IMF가 그것에 대하여 할 무엇인가를 갖게 되기를 바란다”는 발언이 나옵니다. 이 동영상의 저자는 G20이 7월 20일이라는 날짜라고 봅니다. 그것은 라가르드 총재가 하는 연설의 주제에서 G20이 나올만한 내용이 아니라는 이유 때문입니다. G는 알파벳의 7번째 문자이므로 G20은 7월 20일 그래서 유튜브 편집자는 2014년 7월 20일이 라가르드 총재가 하고자 하는 말이었으며 라가드르 총재의 발언은 계획된 것이라고 보는 것입니다. 그리하여 2014년 7월 20일에 IMF는 무슨 일을 계획하고 있는 것이냐고 유튜브 편집자는 의문을 갖습니다.

IMF의 라가르드 총재가 과연 2014년 7월 20일을 드러내기 위해 이 연설에서 2014년, 70주년 등과 같은 숫자들에서 0을 빼고 더하여 한 자리수로 만드는 압축 숫자들을 만들어내어 마법의 7이라는 숫자를 끌어내는 등의 표현을 했는지 알 수는 없습니다. 한편으로는, IMF의 총재가 2014년 경제 전망을 하는 자리에서 음모론을 쫓는 이들이 좋아하는 숫자들을 나열하고 압축 숫자들을 만들어냈다는 것은 대단히 흥미롭습니다. 어쩌면 이들 최상위 권력자들이 수비론에 일반인들 보다 더 집착하고 있을 수도 있습니다.

9) 하반기로 가면서 세계 경제 위기 가속의 18가지 신호들

(18 Signs That The Global Economic Crisis Is Accelerating As We Enter The Last Half Of 2014)

2014년 7월 3일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/18-signs-that-the-global-economic-crisis-is-accelerating-as-we-enter-the-last-half-of-2014

내가 말을 했던 많은 사람들은 “언제 일들이 시작되는 것인지” 알고자 한다. 분명 위태로운 시기들이 다가오고 있지만 여러분이 할 일은 눈을 크게 뜨고 전개되고 있는 세계 경제 위기를 지켜보는 것이다. 아래를 보게 되면 중앙 은행가들조차도 “놀라운 새로운 자산 거품”들에 대한 경고를 내놓고 있고 세계 은행은 “지금이 다음 위기에 대하여 준비를 하여야 할 때”라고 선언하고 있음을 알게 된다. 대부분 미국인들은 미국에서 일어나는 일에 대해서만 신경을 쓰는 경향이 있지만 사실은 심각한 경제 문제들이 남미, 유럽 전역과 중국과 일본 같은 아시아의 경제 주도국들에서 터지고 있다. 그리고 끝이 없는 중동에서 충돌은 언제든 커다란 지역 전쟁으로 비화될 수 있다. 우리는 점점 불안정한 세계에 살고 있고 지금 우리가 누리고 있는 상대적 안정성의 기간이 극히 취약하고 오래 가지 못할 것임을 이해하여야 한다. 다음은 하반기로 가면서 세계 경제 위기가 가속되고 있다는 18가지 신호들이다.

#1 국제 결제 은행은 또 다른 커다란 금융 위기를 이끌 수 있는 “위험한 자산 거품들이” 형성되고 있다는 보고서를 내놓았다. 중앙 은행가들은 우리가 모르는 어떤 것을 알고 있거나 그들이 만들어 놓은 거대한 난장판을 누군가에게 탓을 돌리려고 시도하고 있는 것인가?

#2 아르헨티나는 5천 390억 달러 부채 상환을 못하였고 13년 동안 두 번째 중대한 디폴트 위기에 놓여 있다.

#3 불가리아는 통제 불능의 위협을 하는 은행들에 대한 대대적 예금 인출 사태를 진정하려고 필사적인 노력을 하고 있다.

#4 지난 달, 유로권 가계 대출은 가장 빠른 속도로 하락하였다. 유럽 은행들인 어찌하여 지금 그들 돈을 조이면서 붙들고 있는가?

#5 프랑스에서 실업상태에서 일자리 찾는 이들의 수는 또 다시 사상 최고로 올랐다.

#6 유럽 전역의 경제들은 성장도 보이지 않거나 후퇴하고 있다.

#7 며칠 전 일본의 소비자 물가는 32년래 가장 빠른 속도로 상승하였다고 보도되었다.

#8 일본의 가계 지출은 1년 전에 비하여 8% 하락했다.

#9 미국 기업들은 대규모 부채에 허우적거리고 있지만 중국의 기업 부채 거품은 너무 심하여 중국의 기업 부채의 양은 이제 미국 기업 부채의 양을 능가하고 있다.

#10 한 중국 감사관은 경고하기를 중국에서 8백억 달러가 넘는 대출이 엉터리 금 교역에 의해 보장받고 있다고 하였다. 그런 난장판이 터져 나오면서 그것은 금 가격과 중국의 금융 시장에 어떤 영향을 줄까?

#11 그리스 실업률은 현재 26.7%이고 청년 실업률은 56.8%이다.

#12 그리스 실업자의 67.5%는 1년 이상 실업 상태에 있다.

#13 유로권 실업률은 11.8%이고 사상 최고인 12.0%과 약간 낮을 뿐이다.

#14 유럽 중앙 은행은 시스템을 통하여 돈이 흐르도록 필사적이며 사실상 마이너스 금리를 도입하였다.

#15 IMF는 유로권이 내년 말까지 디플레이션으로 추락할 가능성이 25%라고 내디 본다.

#16 세계 은행은 이제 다음 위기에 대비를 하여야 할 때라고 경고하고 있다.

#17 미국과 러시아 사이의 경제적 충돌은 심화되고 있다. 이는 러시아로 하여금 달러로부터 이탈하여 다른 통화로 가도록 만들고 있다. 이는 시간이 가면서 세계 금융 시스템에 대한 심각한 영향을 줄 것이다.

#18 미국 경제는 물론 힘들어 하고 있다. 미국 경제는 올해 1분기 연간으로 2.9% 후퇴하였고 이는 예상보다 나쁜 것이었다.

그러나 만약 미국 경제가 2분기에 조금 더 나아 보인다면 그것은 위기를 빠져 나온다는 의미일까?

여러 차례 강조하였듯이 장기 추세와 장기 대차대조표의 숫자는 단기 경제 숫자들보다 훨씬 더 중요하다.

예를 들어 오늘 상가에 가서 과자와 비디오 게임을 사는 데 1천 달러를 쓴다면 여러분 단기 경제 활동은 극심하게 오를 것이다. 그러나 장기 금융 건강은 더욱 더 악화될 것이다.

우리가 미국 경제의 건강 혹은 전 세계 금융 시스템의 건강을 이야기 할 땐 같은 고려를 하여야 한다.

미국에 관한 한 부채가 일으킨 단기 경제 활동이 조금 더 상승하거나 내리는 것이 중요한 것은 아니다.

오히려 우리가 60조 달러의 부채를 안고 있다는 것이 문제이다.

같은 내용이 세계에 적용된다. 이제 지구 위의 모든 시민들은 223조 달러 이상의 부채를 안고 있으며 세게 곳곳의 너무 커서 망해서는 안 되는 은행들은 최소 700조 달러의 파생 상품들에 노출되어 있다. 

그래서 단기 경제 숫자가 조금 상승하거나 하락하는 것이 문제가 아니다. 전체 시스템은 자체 무게로 붕괴하는 것을 피할 수 없는 본질적으로 잘못된 폰지 사기인 것이다.

상대적 안정이 좀 더 오래가기를 희망하자. 준비하는데 좋은 시간이다. 그러나 역사상 최대의 부채 거품이 결코 터지지 않는다는 제 정신이 아닌 생각을 해서는 안 된다.

10-1) Williams – 공매도가 압박을 받으면 금은 급등할 수 있다

(Williams – If We Get A Short Squeeze Gold Could Go Ballistic)

2014년 7월 2일, KWN

가장 존경 받는 자금 운영자들 중 한 사람인 싱가포르의 벌피즈 귀금속 펀드의 Grant Williams는 금 가격에서 공매도가 압박을 받기 시작하면 가격은 급등할 것이라고 했다.

Eric King:  “제임즈 터크는 최근에 KWN에서 상업은행들의 대규모 공매도에도 불구하고, 금과 은 시장들에서 공매도가 대대적으로 압박을 받을 가능성에 대하여 말하였다.”

Williams:  “우리는 대단히 흥미로운 시점에 있다. 이는 종이 금 가격과 실물 금 가격의 불일치에 대한 것이다. 지난 해 하락 중에 사람들이 공매도를 하고 가격을 낮추었을 땐 문제가 되지 않았다. 실물 금이 어디로 흘러가는 가에 대하여 많은 사람들이 주의를 기울이지 않았기 때문이다.

종이 금이 질질 끌며 방해하는 것을 말고는 하락 쪽으로 어떤 것도 일어나지 않고 있기 때문에 금이 상승 쪽으로 가는 것은 진정 문제가 되는 것이다. 그러나 사람들이 실물 금을 사려고 하고 실물을 소유하려고 하면서 상승 쪽은 어떠한가? 사람들은 나가서 실물 금을 구하여야 한다. 이것이 바로 일들이 흥미로워지는 때이다.

우리가 알다시피 모든 일은 신뢰의 시합이다. 지난 몇 년간 우리는 금 시장에서 어떤 신뢰도 보지 못했다. 공매도를 하는 사람들의 손 안에서 멋지게 놀아났다. 이제 여러분이 보고 있는 것은, 제임스 터크가 말해온 복원력이 만들어지기 시작한 것이다.

금이 바닥을 친 후 안정이 되었고 크게 반등한 후 금 차트는 횡보하고 있다. 이제 금은 다시 상승 쪽으로 움직이기 시작하고 있으며 사람들이 다시 그들 신뢰를 얻기 시작하는 시점이다. 사람들은 이제 생각한다, ‘이번 1,300달러는 지켜질 것 같고 아마도 이것은 매수 쪽으로 움직일 것이다.’

종이 만을 다룬다면 그것은 좋다. 그러나 우리는 종이를 다루지 않고 실물 자산을 다르고 있다. 그리고 그 실물 자산은 인도, 중국, 필리핀, 터키로 그리고 실물 금을 빨아당기고 있는 이들 다른 나라들로 밀려 들어가고 있다. 그래서 이 공매도가 압박을 받으면 그리고 사람들이 금을 매수하는 쪽으로 움직이기 시작하고 인도를 한다면 금 가격이 어디로 가는지 지켜보기 바란다.”

10-2) Williams – 금 시장에서 대단한 불꽃 놀이를 기대한다

(Williams – Expect Serious Fireworks In The Gold Market)

2014년 7월 2일, KWN

Williams:  “현 시점에서 금 시장으로 돌아오는 신뢰가 관건이다. 광산주들이 상승으로 이끌고 있다. 그래서 광산주들의 실적이 좋다. 상당한 매수가 들어오면서 좋은 신호를 그것들은 보이고 있다.

이번 회복은 오랫동안 온 것이다. 사람들은 일부 신뢰와 일들이 돌아서고 있다는 느낌을 갖기 시작하였다. 그렇다. 우리는 몇몇 엉터리 시작을 보아왔지만 이번 것은 진정한 전환이 될 수 도 있는 것으로 보인다.

금은 곧장 1,900달러로 가지는 않을 수 있지만 1,300달러를 유지하고 1,350을 돌파하여 그 가격대를 유지한다면 매수 쪽에서 놀랄 만큼 많은 사람들이 금을 보기 시작하는 것을 여러분은 보게 될 것이고 그때 대단한 불꽃놀이가 시작될 것이다.”

Eric King:  “KWN은 Dean Witter에서 부사장으로 일했던 77세의 Tom C.가 작성한 ‘금과 은에서 역사적 골드 크로스’를 최근에 소개한 바 있다. 그는 지적하기를 금과 은이 골드 크로스를 보는데 대단히 가까이 와 있다고 했다. 이것이 역사적으로 금과 은의 큰 움직임을 선도했다고 톰은 지적했다.”

Williams:  “기술적 분석은 대단히 유용한 도구라고 나는 생각한다. 중요한 전환점에서 그것은 어떤 일이 일어날 것인지에 대한 진정 중요한 단서를 제공한다. 골드 크로스 같은 중요한 사건은 자기 달성의 예언과 같은 것으로 많은 사람들이 그런 신호에 관심을 기울이고 그래서 많은 돈들이 특정한 시장에, 혹은 이런 경우에 금과 은 시장에 몰려들어오기 때문이다. 그렇다, 이는 중요한 내용이고 향후 몇 주 그리고 몇 달 내에 그것이 일어나는지 보게 될 것이다.

실물 측면에서 우리가 보아온 것은 서구에서 아시아로 귀금속이 엄청나게 빨려나가고 있는 것이다. 스위스를 통해 영국에서 나가고 있고 최종 아시아로 가고 있으며 그 양은 대단히 큰 것이다. 나는 이것을 얼마 전에 제임스 본드 책인 ‘골드 핑거’를 기본적으로 닮은 것이라고 소개한 바 있다.

소설에서 보았던 것이 이제는 실상에서 전개되고 있는 것이다. 그리고 이 사라지는 금은 강한 손들로 가고 있으면서 우리는 진정 상승 쪽으로 급등을 보게 될 것이다. 사람들이 필사적으로 금을 구하려고 애쓰고 그 금을 소유한 사람들이 최소 현재 가격에서 몇 백 달러 더 받고 팔려는 매도자가 아니라는 것을 알면서 이것은 일어날 것이다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[Henry]

ㅋㅋ. 일찍 왔어요. 고맙습니다~~~

[똘똘이]

오늘은 일찍 글을 올려주셨네요. 감사합니다. 즐거운 주말되세요.

[골드정]

감사합니다^&^

[회색바람]

감사합니다.

[토스카수동]

굿모닝 입니다^^

[비라 (^(00)^)]

선생님 감사드립니다.^00^

[행복 창조]

고맙습니다

[청사과]

비가 와서 날씨가 많이 선선해 졌네요. 주말 시원하게 보내시기 바랍니다~

[토스카수동]

벌써 메미가 우네요. 건강 주의하시고 소식 감사합니다^^

[8888]

홍선생님 출타 하시나
봅니다
즐거운 마실 다녀 오십시요
♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥

[토스카수동]

눈치가 구신이시네요^^

[순수한]

감사합니다.

[마지막콘서트]

늘 감사드립니다~

[들꽃]

감사합니다^^

[최춘연]

선생님 감사드립니다.

[집게사장]

좋은 글 항상 감사합니다. 홍선생님의 의지와 노력에 감탄할 따름입니다.

[fefe]

항상 감사드립니다.

[태진]

고맙습니다

[언제나]

선생님! 많이 감사 드리며 읽었습니다!!!
건강하시고 행복한 주말 보내시길 바랍니다~

[마음은]

감사합니다.

[채식소식]

고맙습니다. ^^

[에셀]

선생님 감사합니다. 좋은 주말 되십시오.

[나도헌터]

또 한 주가 지나갔네요. 잘 읽었습니다. 감사합니다.

[zicheng]

감사합니다~!

[담화]

존경하는 홍두깨님 고맙습니다
무더위 잘 지내시고 건강 챙기세요

[에피쿠로스]

좋은 글 잘 읽겠습니다.

[황강]

잘 읽었습니다 감사합니다

[검은베레]

항상 좋은글 감사 합니다~~^^

[해피데이]

감사합니다 건강하세요^^

[가거든]

감사합니다