2년차에 접어드는 초보 투자자의 실험 포트

[사하라]

아이투자에 올린 포트입니다.

아마 보신 분들도 계시리라 생각됩니다.

투자한 지 2년이 조금 못된 초보투자자로써

포트폴리오에 대한 점검을 받았으면 해서 다시 이 곳에 올리게 되었습니다.

예전에 NHN의 비중이 너무 크다는 지적을 받고,

NHN을 다시 분석해 봤는 데 저 한테 상당히 많은 도움이 되었습니다.

아무래도 많이 부족한 관계로 이렇게 주변 분들의 도움을 받는 게 가장 좋지 않을까

싶어 다시 올리니, 많은 지적과 충고 부탁드리겠습니다.

실험 _ 포트폴리오 결산
(작성일:2월 25일 종합주가지수: 997선)
종목	매수가	주수	금액	현재가	평가손익	총액	수익률	매매비용
대상2우B	2,000	125	250,000	3,490	186,250	436,250	74.50	920
대한제당우	8,500	56	476,000	10,300	100,800	576,800	21.18	130	신규
금호산업우	6,500	330	2,145,000	6,510	3,300	2,148,300	0.15	590	신규
INI스틸1우B	9,897	320	3,167,040	12,000	672,960	3,840,000	21.25	910	신규
크라운제과우	38,000	20	760,000	44,700	134,000	894,000	17.63	220	신규
경남에너지	1,355	110	149,050	1,690	36,850	185,900	24.72	537
삼성중공업	6,503	200	1,300,600	8,040	307,400	1,608,000	23.64	190
금호석유우	8,137	360	2,929,320	9,100	346,680	3,276,000	11.83	840	신규
현대모비스	55,112	31	1,708,472	68,100	402,628	2,111,100	23.57	2,045
동원개발	3,997	40	159,880	7,600	144,120	304,000	90.14	40
기업은행	6,544	120	785,280	8,600	246,720	1,032,000	31.42	3,245
동서	13,508	6	81,048	14,550	6,252	87,300	7.71	2,119
SBS	28,275	20	565,500	30,000	34,500	600,000	6.10	2,109
강원랜드	12,779	65	830,635	12,800	1,365	832,000	0.16	90
한국가스공사	25,900	20	518,000	32,150	125,000	643,000	24.13	2,432
이앤이시스템	2,755	30	82,650	3,755	30,000	112,650	36.30	20
STX조선	13,212	40	528,480	22,850	385,520	914,000	72.95	1,690
동원금융지주2우B	7,850	300	2,355,000	8,100	75,000	2,430,000	3.18	680	신규
농심홀딩스	55,700	10	557,000	72,000	163,000	720,000	29.26	160
듀오백코리아	6,380	16	102,080	9,280	46,400	148,480	45.45	342
			19,451,035		3,448,745	22,899,780	17.73	19,309
종목	매수가	주수	금액	현재가	평가손익	총액	수익률	매매비용
동양백화점	5,740	90	516,600	6,350	54,900	571,500	10.63	2,527	매도
NHN	74,985	150	11,247,750	87,600	1,892,250	13,140,000	16.82	107,066	매도
한틀시스템	2,106	22	46,332	1,825	-6,182	40,150	-13.34	230	매도
			11,810,682		1,831,145	13,751,650	15.50	109,823
한국가스공사
보유 이유
- 독점기업이며, 은행 이자율 이상의 배당.
취약점
- 독점성 훼손우려, 이 경우 적정주가를 다시 산출할 필요가 있음.
경남에너지
보유이유
- 지역독점기업이며, 은행 이자율 이상의 배당.
- 향후 성장 잠재력도 높음.
삼성중공업
보유이유
- 2010년 까지 조선산업에서 경쟁력 우위를 확보해 갈 수 있을 것으로 보임
이에 따라 향후에도 이익증가가 가능할 것으로 여겨짐
취약점
- 선가인상액이 35%정도 됨.
환율은 2004년과 비교하여 10%하락한 상황이며,
올해 후판가격 역시 10-20% 상승할 것으로 보임.
환율과 후판가격이 선가인상분을 희석시키지 않을 지 확인할 필요가 있음.
STX조선
보유이유
- 2010년 까지 조선산업에서 경쟁력 우위를 확보해 갈 수 있을 것으로 보임.
중급선형의 경우에 세계1위의 경쟁력을 보유하고 있음.
- 해외 은행과의 관계를 고려할 때, 배당률 역시 높을 것으로 기대 됨.
- 해운회사의 인수와 이에 따른 상장으로 지분법 평가이익 기대 되며,
안정적인 수요처 확보가 가능 함.
취약점
- 환율인상과 후판가격 인상을 어떻게 상쇄할 지가 관건
대상2우
보유이유
- 우선전환주로써 보통주로 전환 가능.
현대모비스
보유이유
- 안정적인 A/S부품 사업, 현대자동차의 판매대수 증가에 따른 모듈 사업 호조 예상.
- 공조 진출 가능성
- 향후 지속적인 성장 가능성.
취약점
- 현대차에 종속되어 있음.
SBS
보유이유
- 안정적인 사업구조 유지
- 자회사의 성장
취약점
- 미디어플랫폼(DMB, 케이블, 인터넷) 변화에 따른 독점적 지위 약화 가능성.
막강한 콘텐츠를 무기로 타미디어플랫폼에 어떻게 적응할 지 살펴볼 필요가 있음.
강원랜드
매수이유
- 독점적인 사업 유지에 따른 꾸준한 영업이익 창출.
- 보유 현금을 이용해 주주 이익 향상에 사용할 가능성이 큼.
-> 주식 매수 및 배당성향 증가 (현재 주식 매수 중)
- 향후 국민소득 향상에 따른 수혜 예상.
즉, 여가생활 확대에 따른 관광지로 부각되어 객장 손님이 증가할 여력이 충분 함.
취약점
- 가격이 싸지 않다.
향후 매출규모가 확대되지 않을 경우, 현 주가 수준이 계속 유지될 지 모른다.
기업은행
보유 이유
- 기업대출을 이용해 본 결과,
직원들의 전문적인 관리로 인해 큰 손실이 나지 않을 것으로 여겨짐.
듀오백코리아
보유 이유
- 배당과 성장성
취약점
- 가구시장에서 소비자의 구매를 유발할 수 있는 강한 독점력을 지녔는 지는 의문임.
- 향후 회사의 이익을 보고 매도할 예정.
동원개발
보유 이유
- 높은 성장성과 배당율(9%)
취약점
- 향후 건설시장 불투명
- 향후 회사의 이익을 보고 보유 여부를 결정할 예정.
이앤이시스템
보유 이유
- 교토의정서 관련해서 에너지 효율을 높이는 정부 정책의 수혜주가 될 것으로 보임.
취약점
- 현재 이익이 저하되고 있으며, 이에 따라 높은 PER를 유지하고 있음.
매도
NHN
- 높은 PER,    올해 회사에서 발표한 예상 영업이익을 기준으로 따져도 PER 20정도 됨.
- 중국 아워게임 200억 상각 포함할 경우, 순이익은 더 낮아져 PER25정도 형성할 것으로 보임.
동양백화점
- 영업이익이 2004.2분기 이후 현저히 떨어졌음.
한틀시스템
- 적자 전환
매수
금호산업우/대한제당우
- 본주와의 괴리율 큼, 금호산업우는 향후 배당성향이 높아질 가능성에 무게
- 대한제당우의 경우 올해 800원 배당 결의 시가배당율 9%선
환율로 인한 이익상승 가능함으로 내년 배당금 늘어날 가능성 높음
금호석유우
- 본주와의 괴리율 큼, 향후 배당성향이 높아질 가능성
- 금호산업우보다 더 좋은 지표(낮은 PER/PBR)를 보임
INI스틸 1우B
- 380만톤 규모의 열연사업 진출, 현대하이스코 필요 물량 380만톤, 현대자동차 530만톤 규모
- 1톤 공장가 540,000원, 380만톤이면 2조5백억 규모의 추가 매출 예상
- 약 4%의 배당, 전환우선주
크라운제과우
- 본주와의 괴리율 큼, 배당률도 2.8%정도
동원금융지주2우B
- 향후 주식 중심으로 금융시장이 재편되지 않을까 싶은 마음에 산 주식
- 안전마진 확보 차원에서 전환우선주로 매입 결정
농심홀딩스
- PBR 1에 못 미치는 가격(매수시)과    농심의 독점력
동서
- 자회사 동서식품의 독점성
- 현주가는 사기에 애매한 가격대라고 생각됨

[고덕진]

멋진 포트폴리오군요...대단합니다...최근 대한제당우를 조금 사모으고있습니다...작년 시가기준으로 8%의배당률과 올해 시가기준으로 9%이상의 배당과 더불어 장기적인 환율하락으로 기업의 변화가 예상되는것 같습니다.

[소나기]

포트 아주 깔끔하고 좋아보입니다..더할나위 없네여.

[검신검귀]

이렇게 많은 종목에 대한 공부를....반성됩니다.

[송버린]

금호산업,금호석유,크라운제과 우선주는 몇달간 눈독만 들이고 있었는데...던이 엄서서..ㅠㅠ 5년차인 제가 부끄럽도록 잘하시네여...^6 박수를 보냅니다...개인적인 차이지만 투자금액이나 여러가지 사항을 고려할 때 종목이 너무 많지 않나라고 시비 함 걸어봅니다.

[사하라]

관심가져 주셔서 감사합니다. 저도 종목이 많다고 생각하는 데, 매도를 못하고 있습니다. 그렇다고 오른 주식 다시 사기는 싫고, 그러다 보니 종목이 자연 늘어습니다. 확신을 갖고 매수한 주식이 매수가 밑으로 떨어지면 재매수하겠는데, 이상하게 올라버린 주식은 매수하기 힘듭니다. 이럴 때는 어떻게 해야하는지?

[無적]

여기도 동원개발이 있군...멋집니다. 저 보다 훨씬더 싼가격에 매수하여 좋은 수익율을 보여주시고 계시네요...홧팅

[송버린]

물론 개인적인 차이지만 저는 싸다고 생각되면 올라도 내려도 무조건 매수입니다...상황을 봐가면서 소위 말하는 변곡점 (챠트용어로 말씀드리는 것이 아님)에서 추가 매수를 하려는 편이나 무작정 매수할 때가 더 많은 것 같기도 하고...

[사하라]

송버린님 같은 용기를 가져야 하는 데, 워낙 한 발 담갔다가 다시 확인해 보고 하는 식이라서요. 동원개발을 보면서 인내도 중요하지만 이에 못지 않게 신념에 따른 용기있는 행동도 중요하다는 걸 느꼈습니다. 그런데 어쩔 수 없지요. 그 때는 제가 그 정도 그릇밖에 안 되었으니. 열심히 배우는 방법밖에 없는것 같습니다