금과 비트코인이 달러에 대한 반란을 주도하다

[이매진]

금과 비트코인이 달러에 대한 반란을 주도하다

https://www.rt.com/business/588410-gold-price-record-high/

귀금속과 암호화폐의 기록적인 가격 급등은 연준이 인정함에 따라 경제적 변화를 예고합니다

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©  게티 이미지/MEDITERRANEAN

금은 월요일에 2,100달러를 넘어 사상 최고치를 경신하는 놀라운 이정표를 달성했으며, 비트코인은 심리적 수준인 40,000달러를 돌파하여 나의 연말 목표인 50,000달러에 부합했습니다. 크리스마스 랠리가 탄력을 받으면서 투자자들은 점점 고위험 자산을 선호하고 있습니다.

이러한 놀라운 급등은 여러 요인, 특히 연준의 비둘기파적 피벗과 달러 약세에 의해 뒷받침됩니다. 투자자들은 제롬 파월 연준 의장의 발언에 긍정적으로 반응해 중앙은행이 통화긴축을 마무리했고 잠재적으로 3월부터 금리 인하의 발판을 마련했다는 자신감을 심어주었습니다. 금리가 하락하면서 금의 매력이 더욱 강해지면서 귀금속은 2023년에 "퍼펙트 스톰"이라고 표현될 수 있는 상황에 놓이게 됩니다.

11월 시장 랠리는 위험자산에 대한 낙관론을 반영합니다.

금의 상승과 함께 글로벌 주식도 3년 만에 가장 큰 월간 상승세를 마감했습니다. 투자자들은 연준을 비롯한 주요 중앙은행이 인플레이션과의 전쟁에서 입지를 굳히고 있다는 믿음에 힘입어 위험 자산을 열정적으로 수용하고 있습니다. 11월에는 S&P가 9% 상승하고 나스닥이 11% 상승하는 등 주식 시장이 크게 상승했습니다. 1980년 이후 가장 의미 있는 이번 11월 랠리는 잠재적인 금리 인하와 보다 완화적인 통화 정책을 둘러싼 폭넓은 낙관론을 반영합니다.

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산업 수요가 증가함에 따라 은이 견인력을 얻습니다.

금이 주목을 받고 있는 반면, 은은 주목할만한 부활을 앞두고 있습니다. 최근 몇 주 동안 금에 뒤처졌음에도 불구하고 은은 7월 이후 가장 높은 수준으로 거래되어 2024년 3월 은 선물이 온스당 25.895달러로 마감되었습니다. 시장은 은에 대한 산업적 수요가 눈에 띄게 급증하는 것을 목격하고 있으며 이를 매력적인 자산으로 자리매김하고 있습니다. 분석가들은 금과 은의 비율이 역사적 평균을 초과하는 등 금에 비해 은의 매력을 강조합니다. 글로벌 시장이 계속해서 적응함에 따라 은의 추격 여정은 진화하는 귀금속 환경의 초점으로 부상하고 있습니다.

중앙은행이 매파적 입장에서 비둘기파적 입장으로 전환하면 거래자들이 일반적으로 "동물적 본능"이라고 부르는 것, 더 구체적으로는 크리스마스 랠리를 놓치는 것에 대한 "동물적 두려움"이 촉발됩니다. 종종 FOMO(Fear of Missing Out)로 요약되는 이 현상은 트레이더들이 시장이 예상을 뛰어넘을 때 장부에 부진한 성과를 설명해야 하는 딜레마에 직면하게 만듭니다. 

호 호 호…

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이러한 전환의 초기 징후는 연준의 피봇(Pivot)에 대한 추측으로 인한 미국 달러 가치 하락에서 분명하게 드러납니다. 당연히 이러한 변화는 위험 자산, 특히 비트코인과 같은 암호화폐 형태의 밈 주식이나 디지털 금에 좋은 징조입니다. 연준이 금리 인상을 마무리하고 금리 인하를 시작하면 이들 자산은 번성할 것으로 기대됩니다. 최근 귀금속, 특히 금의 강세 모멘텀은 중동의 지정학적 긴장 속에서 시작되었다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 투자자들은 이 기간 동안 경제적 불확실성에 대한 헤지 수단으로 금으로 피난처를 찾았습니다.

Powell의 발언은 상당한 연쇄 반응을 촉발하여 다양한 자산을 새로운 차원으로 끌어 올렸습니다. 특히 금은 유례없는 고점에 도달한 반면, 달러화는 금리 인하가 임박했다는 시장의 기대감을 반영해 큰 폭의 하락세를 보였습니다.

그 후, 3월 금리 인하 확률이 사상 최고치인 80%로 치솟고 하룻밤 사이에 두 배로 증가했으며 불과 5일 전의 10%에서 두 배로 증가하는 등 완화 가능성에 대한 집중적인 재조정이 있었습니다. ZeroHedge가 예리하게 관찰한 바와 같이, "이것은 12월 13일까지 주식을 하향 조정하는 Powell의 마지막 기회였습니다. 정전 기간은 오늘 밤부터 시작됩니다." 

본질적으로 핵심은 연준의 궤적에 맞춰 저항을 피하고 다가오는 크리스마스 랠리의 잠재적인 번영을 수용하는 것입니다.

...속담처럼: 연준과 싸우지 마세요!