이격도를 이용한 매매기법

[공부쟁이]

▣ 이격도란?

    이격도란 주가와 이동평균선 사이가 얼마나 떨어져 있는지를 나타내는 지표로, 당일의 주가를 이동

    평균치로 나눠 계산하며 단기 투자시점을 포착하는 지표로 활용됩니다. 이격도가 100%이상이면 당

    일의 주가가 이동평균선보다 위에, 100% 이하면 아래에 위치한 상태를 의미합니다. 즉 이격도가

    100%이상이면 단기적으로 주가가 최근 상승했음을 뜻합니다.

    이격도=주가 / 이동편균×100

▣ 이격도를 이용한 매매기법

    주가는 이격도 100을 기준으로 상하로 움직이는 특성이 있습니다. 이격도가 100이상이라면 매도

    관점, 100이하라면 매수관점 으로 접근합니다.

    ■ 상승국면시

      20일 이동평균인 경우 105% 이상이면 매도관점, 95%수준이면 매수관점

      60일 이동평균인 경우 110% 이상이면 매도관점, 90%수준이면 매수관점

    ■ 하락국면시

      20일 이동평균인 경우 102% 이상이면 매도관점, 92%수준이면 매수관점

      60일 이동평균인 경우 104% 이상이면 매도관점, 88%수준이면 매수관점

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     위 수치는 절대적인 것이 아니기 때문에 실전에서 구체적인 단순 이격도 수치만으로 매매 타이밍을

     잡는 것은 무리가  있습니다. 이격도를 기준으로 추세전환 시점으로 인식하면서 타지표와 병행하며

     사용하는 것이 좋습니다.

▣ 이격도 과열 종목 선정법

     대외 여건으로 시장급락시 기업가치와 무관하게 시장분위기에 편승하여 급락하는 대형 우량주를

     선택합니다. 시총상위주 일수록 좋습니다.  대형 우량주중 20일이격도가 80부근까지 하락한 종목

     을 선별합니다.

     대형주의 경우 이격도가 80부근에서는 반등이 나올 확률이 높습니다. 확률이 높다는 것이지

    80이 절대적인 수치는 아니므로 과거 종목의 반등이 나왔던 구간을 참고해서 기준을 세우는

    것이 중요합니다. 수급역시 개인보다는 기관이나 외인이 하락시 매집했던 종목들로 선별합니다.

     신뢰도 를 높이기 위해서 과매도 구간을 보여주는 보조지표를 병행해서 사용 합니다. 여기서는

     엔벨로프 보조지표를 함께 이용해 보겠습니다.

엔벨로프(ENV envelope) : 포락선을 말한다. 시간과 같이 변화하는 전기량등을 그린 선. 구체적으로

                                        는 악기의 음량과 음색의 변화를 나타내는 선.

     주가의 이동평균선에 나란히 이동평균선의 n%선을 그린 것을 이동평균선에 대한 Envelop선이라 하

     며 이 선을 각각 저항선과 지지선으로 간주할 수 있다.

     지지선과 저항선은 결국 가운데 이동평균선을 중심으로 +n%의 상한선과 -n%의 하 한선을 나타낸 

     것과 동일하므로 주가가 이 상하한선 밖에 놓일 경우 과열 혹은 침체로 판단, 매매에 이용할수있다.

     산출방법은 다음과 같으며 통상 12일 이동평균에 5%선을 사용한다.

     SMA(N) * (1 + n / 100), SMA(N) * (1 - n / 100)
     SMA(N) : 주가의 N일 이동평균

 대한항공의 차트 입니다. 이격도 80부근과 엔벨로프 하단부분에서 반등이 일어 나는 모습입니다

 

대한해운 차트 입니다.

삼성물산 차트 입니다

▣ 주의할 점

    급락시 정확히 바닥이라고 예단하면서 한번에 다 매매해서는 안됩니다.

    급락하는 역배열 주의 경우 분할매수에 더욱 신경쓰면서 투자금액의 배분이 중요합니다.

    더 빠질수 있다는 것을 염두해두고 세번이나 두번에 걸쳐서 분할전략을 세우시기 바랍니다.

    그리고 기본적으로 기본적 분석을 회사의 특별한 악재가 없는 것을 확인하고 종목을 선정하시기

    바랍니다. 

[축복의 손]

잘 보았읍니다.

[달이]

감사합니다^^