19세기 이후 미국 달러의 상승을 시각화
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19세기 이후 미국 달러의 상승을 시각화
세계 기축통화인 미국 달러는 2022년 중앙은행이 보유한 외환보유액의 58.4% 를 차지해 25년 만에 최저 수준으로 떨어졌다.
오늘날 신흥 국가들은 외환 보유고가 중국 위안화와 같은 통화로 이동하면서 천천히 달러화로부터 분리되고 있습니다.
동시에, 미국 달러의 급격한 상승으로 인해 국가들은 자국 통화를 지탱하기 위해 미국 외환보유고를 팔고, 결과적으로 더 높은 수익률을 창출하기 위해 호주 달러와 캐나다 달러와 같은 통화를 구매하게 되었습니다.
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James Eagle 의 위 애니메이션 그래픽은 지난 세기 동안 미국 달러의 급속한 상승과 최근 몇 년간의 점진적인 하락을 보여줍니다.
달러 지배력: 간략한 역사
1944년 브레튼우즈 협정에 따라 미국 달러는 세계 기축통화가 되었습니다. 20세기 전반기 동안 미국은 예산 흑자를 기록하면서 전쟁으로 피폐해진 국가들과의 무역 및 경제 관계를 강화하고 세계 가치 저장국으로서의 영향력을 확대했습니다.
1960년대 후반까지 정치적 동맹국들이 달러를 비축함에 따라 전 세계 외환보유액에서 미국 달러가 차지하는 비중이 급격히 증가했습니다.
2000년까지 달러 지배력은 전 세계 외환보유액의 71% 에 이르렀습니다 . 1년 전 유럽연합이 창설되면서 중국과 같은 국가들은 준비금에서 유로화의 비중을 늘리기 시작했습니다. 2000년부터 2005년 사이 중국 외환보유고에서 달러가 차지하는 비중은 약 15%포인트 감소했다.
달러는 글로벌 금융 위기 이후 장기간의 랠리를 시작했으며 이로 인해 중앙 은행은 통화 강화를 위해 달러 준비금을 삭감했습니다.
오늘날에 이르러 달러 보유액은 역사적 최고치에 비해 약 13% 포인트 감소했습니다.
세계 준비통화 현황
2022년에는 러시아 수출 거래의 16%가 위안화로 이루어졌는데, 이는 전쟁 전에는 거의 전혀 없었으나 증가한 수치입니다. 브라질과 아르헨티나도 무역이나 준비금 목적으로 중국 통화를 채택하기 시작했습니다. 그럼에도 불구하고 미국 달러는 브라질 외환보유액 의 80%를 차지합니다 .
그러나 미국 달러가 외환보유고에서 차지하는 비중은 감소했지만, 여전히 세계 경제에 막대한 영향력을 행사하고 있습니다.
대부분의 무역은 전 세계적으로 미국 달러로 청구되며, 이는 수십 년 동안 상당히 일관되게 유지된 추세입니다. 1999년부터 2019년까지 아시아 무역의 74%가 달러로 청구되었으며 미주에서는 전체 청구의 96%를 차지했습니다.
더욱이 외환거래의 거의 90%가 미국달러를 사용하고 있다. 그 이유는 유동성 때문이다.
그러나 국가들은 점점 더 달러 대신 대안을 찾고 있습니다. 오늘날 서구 기업들은 중국과의 무역을 위안화로 결제하기 시작했습니다. 더 나아가 디지털 통화는 미국 달러를 포함하지 않는 옵션을 제공할 수 있습니다.
더욱이 세계 GDP 에서 미국이 차지하는 비중이 계속해서 줄어들면 금세기에 걸쳐 다극 체제로의 전환이 진행될 수 있습니다.