롯데정보통신 : 가격(PER 11배)도 좋고, 모멘텀(롯데리츠 상장)도 좋고

[주식 이야기]

하나금융 코스닥벤처팀

★ 롯데정보통신(286940.KS): 가격(PER 11배)도 좋고, 모멘텀(롯데리츠 상장)도 좋고 ★

원문링크: https://bit.ly/2WGXZM3

1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 62,500원으로 커버리지 개시

- 목표주가는 2019년 예상 EPS에 주요 대기업향 SI 업체 12M fwd PER 16.3배 적용 산출

- 롯데그룹의 DT (Digital Transformation) 전략에 따라 직접적인 수혜가 기대되는 그룹의 유일한 SI 회사
  하반기부터 관련 매출이 지속적 발생, 향후 5년간 매년 두 자릿 수 이상 매출 성장 예상

- 롯데리츠 상장은 기업 경쟁력을 강화할 주요 모멘텀, 현 주가는 PER 11배 수준으로 밸류에이션 매력도 높아 매수 추천

 
2. 2019년 매출액 9,000억원, 영업이익 460억원 전망 

- 3분기 매출액은 롯데그룹의 DT 전략에 따라 롯데글로벌로지스의 차세대 택배시스템 통합구축향 98억원이 신규로 발생

- 영업이익은 계절적으로 비수기인 점과 상여급 지급 및 현대정보통신 합병을 위한 일회성 비용으로 전년대비 소폭 상승 예상

- 4분기부터 본격적으로 DT전략에 따른 부문별 프로젝트가 다수 예정, 영업이익만 직전동기 대비 140% 이상 성장한 189억원이 예상

- 2020년은 전 사업부에 걸쳐 본격적인 디지털화가 예정, 매출 1.0조원(+20.0%, YoY), 영업이익 594억원(+29.1%, YoY)이 예상

- 롯데쇼핑이 보유한 지점 10개를 롯데리츠로 매각, 롯데쇼핑은 신규자금 1.5조원을 확보할 예정, 자금의 상당 부분 롯데그룹 e-커머스 업그레이드에 사용으로 예상
 
 
하나금융투자 코스닥벤처팀 드림

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