2014년도 일본 산업 동향 (의약품)/ (산업가스)/(석유화학)/(일반기계)/(도료)

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2014년도 일본 산업 동향 (일반기계)

□ 산업의 움직임

 ○ 내수

  - 2014년도의 내수 전망은, 상반기 +5.5%, 하반기 +1.9%로 예상함. 2013년도 하반기의 원동기의 수주가 고수준이어서 성장 폭은 둔화하지만 계속해서 확대기조를 예상함. 최근, 내수 회복으로 인해 소비세율 인상의 반동 감소의 영향은 한정적임. 체감경기의 개선을 배경으로 기업의 생산·영업용 설비에 대한 수급 격차는 해소되고 있어, 전체적으로 설비투자심리는 개선 경향에 있음. 비제조업에서는 2013년도 하반기부터 '부족'초과의 상황, 또, 제조업에서도 과잉감이 누그러지고 있는 상황으로, 노후화 설비에 대한 갱신 수요가 점차 현재화되어 갈 것으로 예상됨.

 ○ 외수

  - 2014년도의 외수 전망은, 상반기 +26.2%, 하반기 +4.7%를 예상함. 상반기는 4월의 화학기계의 대형수주도 있어 대폭의 증가를 보일 전망이며, 이 영향을 제외한 연도의 트렌드로도 회복 기조에서의 추이를 예상함. 중국 경제에 다소 불안이 남지만 북미 경제가 세계 경제를 이끌어가는 가운데, 유럽의 회복 기조의 지속, ASEAN의 견조한 추이를 예상. 외수의 주요 구성기종인 건설기계, 공작기계, 반도체 제조장치의 수요 전망은 이하와 같음.

 ㅇ 건설기계

  - 건설기계는 완만하게 회복하는 전개가 예상됨. 지역별로 개관하면, 대북미는, 자원개발 관련 수요에 힘입어 계속해서 견조하게 추이할 것으로 예측됨. 유럽은, 채무위기의 진정을 배경으로 2013년도 하반기부터 계속해서 회복 기조가 지속될 것으로 예상. 대중국은, 잠재적인 건설 수요는 존재하지만 여전히 조정국면에 있어, 회복궤도에 오르기 위해서는 시간이 필요함. 대ASEAN은, 2013년도 하반기는 조정국면에 있었으나, 최근에는 회복으로 전환되고 있어 인프라 수요를 배경으로 한 견조한 전개가 예상됨.

 ㅇ 공작기계

  - 공작기계는, 상반기는 호조가 지속되지만 하반기에는 침체를 보이는 전개가 예상됨. 채무위기가 진정된 대유럽으로는, 2013년도 상반기부터 전년도 대비 플러스로 추이하고 있으며, 일반기계를 중심으로 회복이 선명. 대북미도, 자동차, 에너지 관련, 항공기 관련 등 폭 넓은 업종에 수요 회복의 저변이 확대되고 있어 대체로 견조하게 추이함. 대체로 외수는 견조한 움직임을 보이고 있으나, 대중국에서는, 최근 스마트폰 관련 전기·정밀기계의 수주가 호조로 추이하고 있으나 하반기에 걸쳐 이 수주가 일순할 것으로 보여 주시할 필요가 있음.

 ㅇ 반도체 제조장치

  - 반도체 제조장치는 2014년도는 전녀도 대비 플러스가 예상됨. 2013년도는 반도체 수요의 증가를 반영해 BB레시오가 1배를 웃도는 상황이 지속되었으나, 2014년 3월 이후 1배를 밑도는 상황에 있어 다소 기세를 떨어트리고 있음. 그러나, 스마트폰 및 태블릿PC 수요를 배경으로 메모리 메이커와 파운드리, 로직 메이커가 설비투자를 재개할 것으로 예상되어, 하반기 이후 다시 확대국면으로 들어서 2014년 연간으로는 전년도를 웃도는 수주액이 되는 전개가 예상됨.

□ 토픽스 ~ 리딩 컴퍼니의 최신 동향 (일반기계 산업)

  - 기어모터, 감속기에서 글로벌 탑 점유율을 보유한 SEW-EURODRIVE(이하, SEW社)의 매상액은 2003년도의 10억 유로에서 2012년도에는 25억 유로로 급속히 규모를 확대시키고 있음.

  - SEW社의 제품 면에서의 강점은 '고부가가치'와 '저코스트'를 실현 가능하게 하는 제조체제에 있음. 동 사는, 연구개발은 독일에서 실시하고 있으며 제품의 주요 구성요소는 가능한 한 표준화되고 있음. 주요 구성요소를 주요 공장에서 집중적으로 제조하고, 이를 세계 각지의 조립공장으로 반송, 이들을 유저의 니즈에 기초하여 조립하는 제조체제를 구축함으로써, 고부가가치품의 저코스트 제조를 가능하게 하고 있음.

  - 한편, 판매 면에서의 SEW社의 강점은, 글로벌 네트워크에서 태어난 '유저와의 밀접한 관계'의 구축과, 현지 스탭이 보유한 '엔지니어링 능력'임. SEW社는 주요 구성요소를 주요 공장에서 집중 생산한 후, 세계 각지에 소유한 조립공장에서, 유저의 니즈에 입각한 커스터마이즈를 실시함. 적절한 커스터마이즈를 실시하는 능력을 내부에 축적하고 있으며, 이것이 판매 면에서의 SEW社의 경쟁우위성으로 연결되고 있음.

  - SEW社의 사례를 통해 일본계 사업자가 글로벌 시장에서 더욱 경쟁력을 강화해 나가는데 있어 참고가 되는 것은, 제품 면에서는 '고부가가치품을 저코스트로 생산하는 체제의 구축', 판매 면에서는 '엔지니어링 능력의 강화'와 '유저 니즈를 반영하는 체제의 구축'임.

  - 장래적으로 애프터 메인터넌스(After Maintenance)에서 발생하는 수익을 확보하기 위해서도 시장성장기부터 유저 니즈를 반영하는 체제 및 엔지니어링 능력을 내부 축적하는 체제를 구축해, 잠재적인 하이엔드 유저를 확보하는 것이 중요하다고 보고 있음.

자료 출처 : http://www.mizuhobank.co.jp/corporate/bizinfo/industry/sangyou/pdf/1046_16.pdf

 

2014.09.25

산업연구원

2014년도 일본 산업 동향 (석유화학)

□ 산업의 움직임

 ○ 내수

  - 2014년도의 에틸렌 환산 내수는, 504만t(전년도 대비 -.04%)로 소폭 감소가 예상됨. 소비증세 전의 막판 수요와 2012년도 보정예산의 반동으로 자동차 생산, 주택 착공, 공공공사가 감소하는 영향을 받지만, 2013년도 보정예산의 추가와 주택 대출 감세의 확충이 견인함.

  - 국산 나프타 가격은 엔저의 영향 등으로 2014년 1~3월에 7만 2,000엔/kl까지 상승하였음. 향후에도 원유가격은 대체로 보합세로 추이하여, 국산 나프타가격 상승이 지속, 석유화학제품의 마진을 압박할 것으로 보임.

 ○ 수출입

  - 2014년도의 에틸렌 환산 수출은, 생산능력 감소로 수출여력이 저하하기 때문에 2013년도에 비해 성장이 둔화하여 244만t(전년도 대비 +1.6%)로 소폭 증가가 예상됨. 2014년도의 수입은, 엔저의 계속으로 비범용품에서 국산품으로 회귀하여 가기 때문에, 67만t(전년도 대비 +5.9%)으로 개선될 전망임.

 ○ 에틸렌 생산

  - 2014년도의 에틸렌 생산은, 수출입 밸런스의 개선으로 증가하여, 680만t(전년도 대비 +0.6%)으로 예상됨. 2014년 5월에 미츠비시화학·가시마 1호가 정지된 점과 플랜트의 정기수리가 집중되는 해이기 때문에, 생산능력이 전년도 대비 -5.9% 감소할 것으로 예상되어 가동률은 93.9%로 4년 만에 90%를 초과할 전망임.

□ 기업 실적

  - 2014년도의 대형 화학기업 7사(아사히카세히, 쇼와전공, 스미토모화학, 도소, 미츠이화학, 미츠비시케미털HD, 우부흥산)의 실적은, 증수증익(매상액, 영업이익 모두 증가)를 달성할 전망임. 석유화학부문에서는, 아시아 시황 침체와 스프레드 악화가 지속되는 가운데, 저수익사업에서 코스트 삭감 등 재구축이 추진되는 점과 에틸렌 플랜트의 가동률이 향상되는 등, 영업이익은 증가할 전망. 비석유화학부문에서는 전자재료가 계속해서 회복 기조를 띠고, 의료·농약은 견조하게 추이함.

□ 토픽스 ~리딩 컴퍼니의 최신 동향 (화학 산업)

 ○ BASF社의 전략의 방향성과 일본 기업의 기회와 위협

  - 세계 최대규모의 화학기업 BASF社의 전략의 방향성을 보면, 원료/용역의 관점에서는, 동 사는 석유 및 천연가스의 권익을 보유, 자가발전도 보유, 여열의 활용 등으로 자원의 효율 이용을 실현하고 있음. 최근 독일 국내는 탈원전의 움직임으로 코스트 상승문제에 직면하고 있는데, 일관생산의 강점을 가일층 추구함과 함께, 셰일가스 프로젝트도 적극 추진하고 있음. 일본 기업은 높은 생산비용에 신음하고 있음. 선진사례로서 시책에 활용하는 것이 요구됨.

  - 석유화학사업의 관점에서는, BASF社는 저수익사업으로부터의 탈피 등 선택과 집중을 추진하고 있음. 일본 기업도 저수익사업의 재구축이 과제인데, 상호의 핵심사업과 핵심기술 및 코어체인이 다른 경우는 사업 교환하여 가는 여지도 있음.

  - 기능성화학사업의 관점에서는, BASF社는 강화하기 위해 M&A도 적극 실시하고 있음. 반면 일본 기업은 기술의 축적은 있으나 기업규모가 대체로 작아, R&D투자와 상업화 투자에 과제가 있음.

  - 시장의 관점에서는, BASF社는 성장 시장의 수요 획득이 과제임. 중국 상하이에 독일 본사에 이어 R&D거점을 설치, 일본 효고현 아마가사키에 리튬이온전지재료의 연구개발거점도 설치하였음. 아시아에 대한 액세스, 클러스터 집적이라는 강점이 있는 일본에, 향후 BASF社의 투자 확대고 기대됨.

  - 자금의 관점에서는, BASF社는 중국 SINOPEC와의 협업 등의 실적을 가지고 있는데, 향후에도 J/V 등을 통한 기능성화학분야로의 전개가 예상됨. 고부가가치분야에 강점을 보유한 일본과 독일에 의한, 아시아 시장에서의 경쟁은 증가할 것임.

  - 일본 기업에게 있어, 향후 아시아 시장에서의 BASF社와의 경쟁이 증가할 위협은 있지만, 협업의 가능성도 크다고 보고 있음. 후발주자의 우위성을 보이는 한국 등 NIES 기업과 원료 우위의 자원국 기업, 마켓을 보유한 신흥국 기업, 셰일혁명으로 들끓는 미국 기업에 관심이 향하는 경향이지만,  BASF社와 같은 유럽 기업과의 경쟁·협업 가능성에 대해서도 다시 한번 신중하게 생각할 필요가 있다고 보고 있음.

자료 출처 : http://www.mizuhobank.co.jp/corporate/bizinfo/industry/sangyou/pdf/1046_07.pdf

 

2014.09.25

산업연구원

2014년도 일본 산업 동향 (산업가스)

□ 산업의 움직임

 ○ 에어 세퍼레이트 판매량

  - 2014년도의 판매량은, 질소가 전년도 대비 +1.0%, 산소가 전년도 대비 +2.6%, 아르곤이 전년도 대비 +0.5% 증가할 것으로 예상됨. 해외 경기의 회복을 배경으로 한 수출 증가와 기업 실적의 개선으로 인해 고객인 제조업의 활동이 비교적 견조하게 추이할 것으로 보여, 철강 및 화학공업 등의 중후장대산업용의 비율이 높은 에어 세퍼레이터 가스는, 견조하게 추이할 것으로 예상됨.

 ○ 기타 주요 가스 판매량

  - 2014년도의 탄산가스 판매량은, 주력의 용접용에서 조선 등 용접용에서 수요가 회복 경향에 있어 전년도 대비 +1.9%인 71만 9,000t을 예상함.

  - 2014년도의 압축수소 판매량은, 전자기기용이 부진을 보임과 함께 액체수소로의 전환 등의 요인도 있어 전년도 대비 -2.1%인 8,900만㎥를 예상함.

  - 2014년도의 용해아세틸렌 판매량은, 감소가 예상됨. 조선 등 수요 증가가 기대되는 반면에 저코스트 가스로의 대체의 영향도 있어, 전년도 대비 -1.2%인 11,717t을 예상함.

 ○ 시황

  - 에어 세퍼레이트의 평균단가는 완만하게 상승 경향이기는 하지만, 질소의 단가 침체 등으로 인해 리먼 쇼크 직후를 제외한 2000년 이후에, 아직 최저수준으로 추이하고 있음. 한편, 사업용 전력요금은, 원전 재가동의 전망이 서 있지 않은 상황으로, 전력요금의 가일층 인상 가능성도 있음. 에어 세퍼레이트 가스사업은 제조비용의 대부분을 전력요금이 점하는 전력 다소비 사업이기 때문에 수익에 미치는 영향이 우려됨.

□ 기업 실적

  - 2014년도의 대형 산업가스 메이커 2사(타이요닛산, 에어 워터)의 실적은, 국내 산업가스 사업에서 에어 세퍼레이트 가스가 호조로 추이하고 있는 점과 함께 해외사업 및 비산업가스 사업의 확대에 힘입어, 전년도 대비 +4.8%의 매상액 증가와 코스트 삭감 시책의 실시 등으로, 전년 대비 +9.7%의 영업이익 증가를 예상함.

□ 토픽스 ~글로벌 리딩 컴퍼니의 최신 동향 (산업가스)

  - 글로벌 산업가스업계에서는 2위의 점유율을 자랑하는 독일의 Linde의 성장이 현저한데 성장 드라이버는, Asia-Pacific과 Americas로 이 들 두 지역의 성장이 전체를 견인하고 있음.

  - Asia-Pacific은, 중국, 동남아시아에서 Linde가 최고 점유율을 보유하고 있어 강점인 지역임. Linde는 전체에서 차지하는 신흥국 등 성장지역에 대한 투자비율이 50% 전후로 고수준으로 추이한 결과, 매상액의 성장 드라이버로 기여하고 있음.

  - Americas에 대해서는, 2012년에 미국의 가정용 헬스케어용 가스 및 서비스를 제공하는 Lincare를 인수하였는데, Lincare는 미국에서 헬스케어용 가스에서 최고 비율을 보유하고 있어 고령자 인구가 증가함에 따라 성장기 기대되는 미국 헬스케어 시장에서 경쟁력을 높이는 전략인 것으로 보임.

  - Linde는, 성장하는 글로벌 산업가스업계에서 신흥국 지역에서의 적극 투자를 통한 매상액 확대와 선진국에서의 M&A를 통한 수익력 강화를 양륜으로 하여 성장을 실현하고 있음.

  - 일본계 산업가스 메이커는 지역 메이커로 수익을 유지하는 방법도 있지만, 성장을 실현하기 위해서는 글로벌화가 불가피함. 한편, 글로벌 마켓에서는 통합에 의해 광범위한 솔루션, 높은 투자여력을 갖춘 글로벌 메이저와 경쟁할 필요가 있음. 일본계 산업가스 메이커가 가일층 글로벌화를 실현하기 위해서는 비연속의 인수 전략도 선택지일 것으로 보임.

자료 출처 : http://www.mizuhobank.co.jp/corporate/bizinfo/industry/sangyou/pdf/1046_10.pdf

 

2014.09.25

산업연구원

2014년도 일본 산업 동향 (도료)

□ 산업의 움직임

 ○ 내수

  - 2014년도의 도료 내수는, 소비증세 전의 막판 수요의 반동 등으로, 154만 8,000t으로 전년도 대비 -2.4%를 예상함. 주택 착공건수의 반동 감소와 정부 투자의 대폭 감소의 영향으로 건축 관련 도표의 수요는 감소, 국내의 자동차 생산대수의 가소도 예상되어, 자동차 관련 도료의 수요도 감소할 것으로 예상됨.

  - 한편, 공업 관련 분야는 해외 경기의 회복을 배경으로 한 수출 증가와 기업 실적의 개선에 따라 기업 활동이 비교적 견조하게 추이할 것으로 보여, 수요는 견조할 것으로 예상됨. 2014년도는 전년도와 비교해 보면, 막판 수요의 반동으로 인해 감소가 예상되지만, 소비증세의 영향을 받기 전인 2012년도의 수준은 밑돌지 않을 것으로 예상됨.

  - 2014년도의 수출은, 전년도 대비 -3.5%의 감소가 예상됨. 한편, 수입은 내수의 감소 등으로 전년도 대비 -2.9%의 감소가 예상됨.

  - 2014년도의 도료 생산은, 주력 수요분야인 건축·자동차에서, 막판 수요의 반동 감소가 예상되는 한편, 공업용이 비교적 견조하게 추이할 것으로 예상되어, 생산량에 있어서도 2012년도의 수준을 밑돌지 않을 것으로 예상됨.

 ○ 시황

  - 주요 원료의 가격지표인 나프타가격은 2014년도 초에는 리먼 쇼크 후 최초인 7만 엔을 초과하고 있으며 그 이후에도 거의 7만 엔 수준으로 추이하고 있음.

□ 기업 실적

  - 2014년도의 대형 도료 메이커 5사(칸사이페인트, 니혼페인트, 츄고쿠도료, SKKAKEN, 대일본도료)의 실적은, 국내의 감속이 예측되기 때문에, 다시 해외에서의 매상액 증가가 전체를 견인할 것으로 예상됨. 중국, 인도 등을 비롯한 신흥국에서의 건축용분야 및 자동차분야에서도 세계 각국에서는 자동차 생산의 확대가 예측되므로 계속해서 해외는 견조하게 추이하여, 매상액은 전년도 대비 +5.8%의 증가가 예상됨. 영업이익은, 매상액은 확대하지만 원료가격 상승의 영향도 있어 이익률의 개선 폭은 한정적인 수준이 될 것으로 보여 영업이익은 전년도 대비 +9.1%의 증가가 예상됨.

□ 토픽스 ~글로벌 리딩 컴퍼니의 최신 동향 (도료 산업)

  - 글로벌 도료업계는, 성장성과 수익성에서 보더라도 매우 매력적인 업계 중 하나라 할 수 있음. 신흥국의 경제 성장과 미국의 안정 성장 등에 힘입어 2012년부터 5년간 연평균 3.1%의 성장이 예측되는 업계이며, 또 경쟁력을 향상시켜 일정 비율을 확립하면 높은 이익도 획득할 수 있음.

  - 글로벌 도료업계에서 리딩 포지션에 있는 PPG가, 규모와 수익성·성장성 면에서 타사보다 일보 진전하고 있음. PPG는 수익 확대의 기회가 많은 글로벌 도료업계에서 1위를 달리는 PPG는 매우 심플한 전략을 취하고 있음. 즉, 핵심사업인 도료사업에 경영자원을 집중하고, M&A를 활용함으로써 '글로벌 레벨의 통합'을 가속화시키고 있음.

  - 일본계 도료 메이커도 신흥국에서의 범용품에서 선진국 각 업종에 대한 고급품까지 제조·판매가 가능한 강점을 가지고 있어, 이러한 강점을 활용한 인수를 가속화시켜 글로벌 리딩 포지션을 확립하는 것을 기대하고 있음.

자료 출처 : http://www.mizuhobank.co.jp/corporate/bizinfo/industry/sangyou/pdf/1046_09.pdf

 

2014.09.25

산업연구원

2014년도 일본 산업 동향 (의약품)

□ 산업의 움직임

 ○ 국내 시장

  - 2014년의 국내 의약품 시장은 약가 개정년으로, -2.8% 상당의 약가 인하가 실시되는 점과 함께 디오반, 브로프레스 등의 생활습관병 영역의 대형제품이 특허가 종료되는 점, 장기수재품에서 제네릭약으로 전환이 진전하는 점이 시장의 하락 요인이 되어, 시장성장률은 1.0%정도로 예측됨.

  - 일본의 대형 의약품 도매의 경향으로, 신약창출가산품의 취급 증가와 장기수재품의 제네릭의약품 전환을 지적할 수 있는데, 2014년은 이러한 움직임이 더욱 가속화될 것으로 보임.

 ○ 해외 시장

  - 2014년의 미국 시장은, 의료보험제도개혁법(오바마케어)의 시행으로 인한 보험가입자의 증가가 의약품 시장에 큰 영향을 미침. 오바마케어에 대해서는, 장래적으로는 의료비 억제를 위한 가일층의 시책이 상정되지만 최근에는 보험가입자 증가의 플러스 요인이 커, 2014년은 5%정도의 시장 성장이 예측됨.

  - 2014년의 유럽 시장은, 의약품 수요 증대와 의료비 억제 압력이 이어진 결과, 전체에서 3%정도의 시장 성장이 예측됨.

□ 기업 실적

 ○ 2014년도는 약가 개정 영향으로 인해 감수감익(매상액, 영업이익 모두 감소)이 예측되나, 특수요인을 제외하면 증수증익(매상액, 영업이익 모두 증가)이 예측됨

  - 2014년도의 국내 대형 제약회사 9사(다케다약품공업, 아스테라스제약, 다이닛뽄스미토모제약, 시오노기제약, 타나베미츠비시제약, 츄가이제약, 에자이, 다이이치산교, 오츠카홀딩스)의 기업 실적은, 매상액은 전년도 대비 -5.7%의 감소, 영업이익은 전년도 대비 -2.0%의 감소가 예측됨.

  - 그러나 매상·이익을 감소시키는 일과성요인으로, 다이이치산교(第一三共)의 Ranbaxy 비연결화, 오츠카홀딩스의 결산기 변경의 영향을 꼽을 수 있는데, 이들 요인을 제외하면 약간의 증수증익(매상액, 영업이익 모두 증가)을 달성할 것으로 예측됨.

□ 토픽스 ~리딩 컴퍼니(선도기업)의 최신 동향 (의약품 산업)

  - 2014년 4월 이후, 의약품 산업에서 대형재편을 향한 움직임이 활발해지고 있음. 대형 제약기업을 둘러싼 움직임 중에서 업계 내에서 가장 큰 영향을 미친 것은, Novartis와 GSK가 백신·OTC·암의 3영역에 걸치는 사업의 교환·통합을 발표한 것일 것임. 이러한 움직임의 배경에는, 신약 개발의 난이도 상승과 의료비 억제의 움직임 등으로, 신약개발기업으로 살아 남기 위한 장벽이 높아지고 있는 점을 지적할 수 있음.

  - 노바티스(Norvartis)는 M&A를 거듭하며 백신을 비롯한 헬스케어사업 및 동물약, 제네릭의약품과 같은 분야를 강화하며 다각화를 꾀하여 왔음. 그러나, 작금은 당사의 주력제품의 특허기간 만료, 독점기간의 종료 예정으로 인해 사업의 재검토가 시급해지고 있음. 사업 환경이 변화하는 가운데, M&A를 통한 다각화노선에서 사업영역 특화로 전략을 변경하였음.

  - 노바티스는 의약품 부문도 영역을 5영역으로 특화(①암 ②심부전 ③피부과 ④호흡기 ⑤세포요법)함으로써, 각각의 영역에서 글로벌 탑을 유지하거나 지향하는 것이 가능해졌음.

  - 한편, 일본 기업의 현황을 살펴보면, 국내 최대 제약회사인 다케타약품공업에서도 매상 규모에서 세계 최고인 노바티스의 1/3 이하의 규모임에도 불구하고, 각 사의 사업영역은 대체로 분산하고 있음. 또 주변영역에서의 다각화의 상황을 봐도, 하이브리드 경영을 표방하는 다이이치산교에서도, 백신사업과 OTC사업의 매상은 수 백 억엔 수준에 그침.

  - 작금, 일본계 제약기업 각 사는 글로벌 전개에도 주력하고 있지만, 모든 지역에서 구미의 대형 제약회사가 대두하고 있는데다, 영역의 세분화를 목적으로 한 재편으로 인해 영역별 경쟁환경은 더욱 심해질 것임. 세계적으로 일고 있는 사업 재편·사업 매각의 흐름을 자사의 글로벌 전개를 확대시키는 기회로 만들 수 있을지, 일본계 제약기업은 현재 중요한 국면을 맞이하고 있음.

자료 출처 : http://www.mizuhobank.co.jp/corporate/bizinfo/industry/sangyou/pdf/1046_11.pdf

 

2014.09.25

산업연구원