시장 뉴스 리도(LDO)가 뜨거운 행진을 하는 이유는 무엇입니까?

[백산]

시장 뉴스 리도(LDO)가 뜨거운 행진을 하는 이유는 무엇입니까?

출처  securities  저자   가우라브 로이  소스:EK 이페어케이 플러스

이더리움은 지난 0시간 동안 2.24%, 지난주에 1.1% 하락한 반면, ETH 유동성 스테이킹 솔루션인 리도는 각각 7.6%와 15.2%의 상승세를 보이고 있습니다. CoinGecko에 따르면 LDO는 2시간 거래량으로 19억 104만 달러를 기록하면서 67.24달러에 거래되고 있습니다.

시가총액이 1억 85천만 달러인 LDO는 작년에 거의 32%, 42년에 97.3% 상승한 2023번째로 큰 암호화폐입니다. 이에 비해 ETH의 YTD 상승률은 51.3%이며 작년에는 9.4% 하락했습니다.

그러나 ETH는 현재 62년 64월 사상 최고치인 $4,880에서 2021.71% 하락한 반면 LDO는 2021년 7월 $30.<>로 최고치를 기록한 이후 가치의 <>%를 잃었습니다.

흥미롭게도 LDO는 현재 Rocket Pool(RPL), Frax Share(FXS) 및 Ankr Network(ANKR)와 같은 다른 유동성 스테이킹 솔루션을 능가하고 있습니다. 가장 큰 경쟁자인 RPL은 지난 6시간 동안 7.24% 하락했으며 현재 $50 미만에 거래되고 있습니다.

그러나 LDO와 달리 RPL은 지난달 ATH를 61.90 달러로 기록했으며 그 이후로 20 % 미만으로 하락했습니다. 시가총액 952억 137,<>만 달러 RPL 암호화폐의 YTD 이익도 <>%로 LDO보다 훨씬 높습니다.

그러나 LDO가 이번 주에 가장 큰 성과를 거두기 위해 지금 집결하는 이유는 무엇입니까? 살펴 보겠습니다만, 먼저 LDO가 무엇인지 이해해야합니다.

LDO는 Lido의 ERC-20 거버넌스 토큰으로, 다양한 DAO 사용자 및 보조금, 추천 프로그램 지불금, 유동성 인센티브, 보험 구매 및 버그 바운티와 같은 활동에 대한 보상에도 사용됩니다.

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괴물 ETH 스테이킹 시장 점유율 확보
Lido는 이더리움뿐만 아니라 솔라나(SOL) 및 폴리곤(MATIC)과 같은 다른 지분 증명(POS) 블록체인을 위한 유동성 스테이킹 솔루션입니다. 이 플랫폼은 현재 ETH 스테이킹에 대해 6%의 APR을 제공하고 있으며 SOL에 대해 5.2%, MATIC 예금에 대해 4.3%를 제공하고 있습니다.

Lido는 Lido 검증인의 보상과 긍정적인 성과의 복합으로 인해 높은 APR을 제공할 수 있습니다. 그러나 스테이킹 보상에는 10%의 수수료가 부과되며, 이는 노드 운영자와 DAO 재무부 간에 분할됩니다.

이 플랫폼을 통해 누구나 ETH를 얼마든지 스테이킹하여 일일 보상을 받고 DeFi와의 잔액을 늘릴 수 있습니다. 사용자는 매일 스테이킹 보상을 받고 L2 및 Curve, Yearn, Sushi, 1inch 등과 같은 DeFi 생태계에서 stETH(Lido 스테이킹 이더)를 사용합니다.

Lido는 선도적인 이더리움 스테이킹 풀이기 때문에 사용자는 효율적인 유동성과 풀 보안의 이점도 누릴 수 있습니다.

현재 공식 웹사이트에 따르면 6만 ETH(7억 달러 이상)가 Lido를 사용하여 스테이킹되었습니다. 그리고 그 대가로 플랫폼은 12,311 ETH(거의 829억 560천만 달러 상당)의 보상을 지불했습니다. 2022년 20월 초에 최고조에 달했을 때 4억 달러의 ETH가 Lido를 통해 스테이킹되었습니다.

DeFi Llama의 데이터에 따르면 Lido는 실제로 이더리움에서 유동성 스테이킹 파생상품의 거의 74.5%를 차지하고 있으며, 이는 90년 2022월과 12월 사이의 63% 이상에서 감소한 수치입니다. Lido는 시장 점유율이 7.16%인 주요 암호화폐 거래소 Coinbase, Rocket Pool이 2.15%, Frax가 1.1%, StakeWise가 <>%, StakeHound, Ankr, Binance 및 Ether.Fi 와 같은 다른 거래소가 <>% 미만입니다.

이더리움 공급량의 20.16%를 차지하는 총 72천만 개의 스테이킹 ETH 중 Lido는 스테이킹된 전체 ETH의 31.48%를 차지합니다. 리도(Lido)도 선두를 달리고 있으며, 중앙화 거래소(CEX), 코인베이스(11.2%), 바이낸스(5.6%), 크라켄(3.9%)이 그 뒤를 잇고 있다.

한편, 스테이킹 풀 Stakefish도 5%, 유동성 스테이킹 솔루션인 Rocket Pool도 2.9%로 좋은 점유율을 차지하고 있습니다. 다른 스테이킹 풀인 Staked.us, Figment, Bitcoin Suisse 및 Kiln은 각각 2.8%, 2.6%, 2.2% 및 1.6%의 ETH 스테이킹 공급의 시장 점유율을 가지고 있습니다.

StETH 언스테이킹을 허용하도록 Lido 업그레이드
Lido 프로젝트는 2020년 2월 Eth 0.0("비콘 체인")이 처음 2단계에 진입했을 때 시작되었으며 사용자가 0 ETH의 배수로만 이더리움 32.<>에 스테이킹할 수 있도록 허용했지만 원래 이더리움으로 다시 연결하는 것은 허용하지 않았습니다.

이 문제를 해결하기 위해 Lido는 stETH를 발행하고 사용자가 ETH를 예치하는 대가로 유동성을 제공했습니다. 이를 통해 사용자는 유동성을 유지하고 2 ETH 요구 사항을 원하는 금액으로 줄이면서 Eth 0.32에 대한 스테이킹 보상을 받을 수 있었습니다.

비콘 체인이 출시되면 사용자는 비콘 체인에서 해당 양의 ETH2에 대해 stETH를 "언스테이킹"할 수 있습니다. 그리고 이것이 바로 일어나고 있는 일입니다.

이번 주에 스테이킹 거인은 이더리움에서 두 번째 버전인 "V2"를 업그레이드했으며, 그 결과 사용자는 이제 stETH를 스테이킹을 해제하고 1:1 비율로 ETH를 받을 수 있습니다.

"Lido V2는 두 가지 주요 구성 요소를 도입했으며, 가장 사용자가 대면하는 측면은 이더리움 인출입니다. 이를 통해 Lido를 보유한 이더리움 스테이커는 프로토콜을 통해 ETH를 직접 언스테이킹할 수 있습니다." 라고 공식 블로그 게시물은 말했습니다.

현재 비콘 체인의 출구 대기열이 비어 있는 경우 대부분의 검증자가 스테이킹 대기열을 종료하고 인출하는 데 약 하루가 소요되며, 동일한 대기열의 최대 시간은 6일 미만입니다.

사용자는 Lido NFT로 요청 상태를 모니터링할 수 있습니다. 출금 요청은 기본적으로 요청 상태를 인식하는 데 도움이 되는 NFT입니다. 작동 방식은 사용자가 Lido에서 ETH 스테이킹 해제를 요청할 때 출금 요청을 나타내는 NFT를 받는 것입니다. 그런 다음 NFT는 사용자가 ETH 보상을 청구하는 데 사용되며 해당 NFT는 이후에 소각됩니다.

NFT는 Opensea 및 Blu와 같은 인기 있는 NFT 마켓플레이스에서 거래할 수 있도록 나열될 수도 있습니다. 그러나 "2 차 시장 활동은 철수 과정에서 역할을하지 않는다"고 Lido 마케팅 책임자 인 Kasper Rasmussen은 말했다.

플랫폼에 따르면 새로운 V2는 MixBytes 및 Statemind와 같은 여러 회사로부터 총 <> 개의 감사를 받았습니다. 이 모든 감사는 이달 말까지 완료 될 Oxorio의 감사를 제외하고 완료되었습니다.

Lido 사용자는 ETH 인출을 시작합니다.
지난달 Shapella의 성공적인 업그레이드에 이어 Lido와 같은 유동성 스테이킹 프로젝트가 중심이 되었습니다. 사용자들은 2020년 <>월 비콘 체인(Beacon Chain)의 출시와 함께 처음으로 ETH를 스테이킹하기 시작했으며, 이는 이더리움 네트워크가 지분 증명(PoS) 합의 알고리즘으로 전환되었음을 의미합니다.

올해 4월 상하이와 카펠라의 두 가지 주요 업그레이드를 병합한 이더리움 샤펠라 업그레이드의 성공에 이어 스테이커들은 마침내 메인넷에서 Eth를 인출할 수 있었습니다.

업그레이드 후 첫 주에는 스테이킹된 ETH가 약간 감소했지만 곧 예금이 증가했으며 분산형 LSD 플랫폼이 가장 큰 수혜자 중 하나였습니다. 반면, 코인베이스의 스테이킹된 ETH 파생상품(cbETH)의 비중은 하락했다.

이제 Lido의 업그레이드 이후 약 300,000 ETH가 프로토콜에서 인출되어 블록체인 분석 회사인 Nansen에 따르면 ETH 인출, 암호화폐 거래소인 Kraken, Coinbase 및 Binance에 이어 네 번째로 큰 기업이 되었습니다.

Parsec Finance의 데이터에 따르면 처음 260시간 동안 약 $500,000 상당의 <>개 이상의 Lido Staked Ether(stETH)가 기본 Ether로 상환되었습니다.

이 모든 것은 궁지에 몰린 암호화폐 대출 기관인 셀시우스(Celsius)가 리도(Lido)에서 이더리움 스테이킹 토큰을 가져오는 데 시간을 낭비하지 않는 것으로 시작되었습니다. 15월 428일, 셀시우스 지갑에서 015,781stETH(이체 당시 <>억 <>,<>만 달러 상당)의 거래가 리도 스테이킹된 이더리움 지갑으로 확인되었으며, 이는 인출을 준비 중인 것으로 여겨집니다.

Lido에 대한 이러한 초기 인출 증가는 우려되는 것처럼 보이지만 Ethereum이 경험한 것과 마찬가지로 오래 지속되지 않을 것입니다. Lido의 V2가 변경됨에 따라 사용자는 이제 프로토콜을 쉽게 시작하고 종료할 수 있으며 결과적으로 ETH 스테이킹 경험의 위험이 제거되었습니다.

출금 기능 외에도 가장 큰 유동성 스테이킹 플랫폼에 도입된 또 다른 새로운 기능은 스테이킹 라우터로, 이를 통해 새로운 노드 운영자의 입장을 허용하고 결과적으로 다양하고 분산된 검증자 생태계를 촉진합니다.

V2 스테이킹 라우터는 새로운 모듈식 아키텍처 설계 및 프레임워크를 사용하여 누구나 솔로 스테이커에서 DVT(Distributed Validator Technology) 및 DAO(Distributed Autonomous Organizations)에 이르기까지 노드 운영자를 위한 진입로를 개발할 수 있습니다.

Lido 애호가와 기여자에 따르면 이 업데이트는 플랫폼의 가장 큰 업데이트이며 암호화 산업의 추가 분산화를 향한 올바른 방향으로 나아가는 한 걸음을 표시합니다.

이는 네트워크의 탈중앙화 증가에 기여할 뿐만 아니라 보다 건강한 Lido 프로토콜로 이어질 것입니다. 오랫동안 기다려온 스테이킹 및 언스테이킹 기능을 가능하게 함으로써 "이더리움에서 가장 구성 가능하고 유용한 자산으로서의 stETH"를 강화할 것으로 기대됩니다.

저자

가우라브 로이Gaurav는 2017년에 암호화폐 거래를 시작했으며 그 이후로 암호화폐 공간과 사랑에 빠졌습니다. 암호화폐에 대한 그의 관심은 그를 암호화폐와 블록체인을 전문으로 하는 작가로 만들었습니다. 곧 그는 암호화폐 회사 및 언론 매체와 협력하게 되었습니다. 그는 또한 배트맨의 열렬한 팬이기도 합니다.