어려운 시기에 금을 사다" 중국의 미친 금 사재기가 투기 촉발

[이매진]

어려운 시기에 금을 사다" 중국의 미친 금 사재기가 투기 촉발

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“乱世买黄金” 中共疯狂囤积黄金引猜测 | 人民币 | 国际化 | 去美元 | 新唐人电视台

"어려운 시기에 금을 사다" 중국의 미친 금 사재기가 투기 촉발

사진은 파일사진입니다. 2020년 7월 27일, 저장성 항저우의 한 금상점. (게티 이미지를 통한 STR/AFP)

베이징 시간: 2023-12-14 11:10

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[NTD 뉴스, 베이징 시간, 2023년 12월 14일] 최근 국제 시장의 금 가격이 최고치를 경신했고, 중국 공산당이 최대 구매자로 자리매김해 금 보유량이 15%나 치솟았습니다. 전문가들은 중국이 많은 지역에서 지정학적 갈등과 밀접한 관련이 있다고 분석하며, 위안화를 국제화 하고 서방에 대한 의존도를 낮추기를 희망 하지만 효과적이지 않을 수도 있다고 분석합니다.

다양한 국가에서 금 보유량 이 급증하는 두 가지 주요 이유

지난주 여러 나라의 중앙은행들이 계속해서 금을 매입하면서 국제 시장의 금 가격이 사상 최고치를 경신했습니다. 12월 4일, 뉴욕 시장의 금 선물 가격은 한때 온스당 2,150달러에 도달하여 역사적 기록을 세웠습니다.

세계금협회(World Gold Council) 보고서는 올해 3분기 중앙은행의 금 순매입이 강세를 보이며 금 337톤에 달해 역대 세 번째로 높은 수준을 기록했다고 밝혔다. 5년 평균 8%. 보고서는 전 세계 중앙은행들이 추가 보유에 대한 강한 수요를 유지할 것이며 내년에도 순매수를 계속할 것이라고 추정했다.

이와 관련하여 미국 경제학자 데이비드 황(David Huang)은 지정학적 긴장으로 인해 금 가격이 상승하고 국가들이 금을 헤징 도구로 사용하는 것이 첫 번째 공통된 이유라고 믿습니다.

두 번째 이유는 미국 등 주요 선진국들이 금리를 인상해 왔기 때문에 상대적으로 보면 이는 금 가격을 지지하고 통화 가치 하락을 의미하기 때문에 이제 금을 보유하는 것이 중앙은행의 정상적인 운용이 됐다.

대만 금융전문가 황스총도 12일 에포크타임스와의 인터뷰에서 "미국 달러화는 최근 상대적으로 변동성이 크다"며 "미국 달러화는 지난해 가치 상승을 시작했다가 최근 하락세를 보이고 있다"며 "미국은 내년에 금리를 인하할 수도 있고, 미국도 금리를 인하할 수도 있다"고 말했다. 달러 가치가 다시 하락 압력을 받을 수도 있습니다.

그는 "지금까지 모든 나라는 달러를 줄이고 금을 늘리고 있다"며 "금에는 안전자산 기능이 있기 때문"이라고 말했다.

지정학적 갈등 방지를 위해 중국 금 보유량 15% 증가

국제 금 시장에서 이러한 대규모 구매 물결 속에서 중국은 가장 큰 구매자입니다. 중국공산당 외환관리국은 11월 공식 자료를 발표했는데, 중앙은행의 금 보유액이 13개월 연속 증가해 누적 금 보유액이 거의 15% 증가했다.

블룸버그는 중국 인민은행이 10월에만 23톤의 금을 구매했으며 현재 공식 금 보유량이 2,215톤에 달해 라틴 아메리카, 아프리카, 인도를 합친 것보다 많다고 보도했습니다. 보고서는 싱가포르의 한 금 딜러의 말을 인용해 중국이 현재 매달 금 구매에 최소 10억 달러를 지출하고 있다고 전했다.

그러나 분석가들은 중국이 '비밀 금고'를 갖고 있을 수 있으며 실제 금 보유량은 공식 수치보다 훨씬 높다고 믿고 있습니다. 중국 자체가 세계 최대의 금 생산국이다.

파이낸셜타임스(Financial Times)도 민간 및 준국가 기관의 구매까지 포함하면 올해 중국의 금 구매량이 공식 데이터에 표시된 200톤보다 훨씬 높다고 밝혔습니다.

이와 관련하여 데이비드 황은 중국 중앙은행이 금을 매입하는 또 다른 특별한 이유가 있는데, 이는 지정학적 갈등이라고 믿고 있다.

그는 "러시아-우크라이나 갈등, 이스라엘-카자흐스탄 갈등 등 지정학적 갈등이 중국과 어느 정도 밀접한 관계가 있기 때문에 중국의 보유 보유 목표 증가 폭이 다른 중앙은행보다 클 것"이라고 말했다.

게다가 데이비드 황은 대만해협 위기와 남중국해 위기가 중국 공산당과 밀접한 관련이 있기 때문에 외부 세계에서는 중국의 추가 금 구매가 향후 지정학적 또는 새로운 혼란과 밀접한 관련이 있지 않을까 걱정하고 있다고 말했습니다.

독일 뉴스 웹사이트 n-tv는 최근 중국이 대만 공격에 대비해 금을 비축하고 있을 수 있다는 분석과 추측을 내놨습니다. 미국의 제재에 대한 우려로 인해 미국 달러에 대한 접근권이 상실되고 서방에 대한 의존도가 감소합니다.

일부 군사 전문가들은 중국이 점차 대만과의 전쟁 가능성을 준비하고 있다고 우려하고 있다. 러시아는 우크라이나를 침공하기 전에 분쟁 위기에 대비해 충분한 금 보유량을 확보하기 위해 금 비축량을 대폭 늘렸습니다.

중국 공산당, 금 매입: 탈달러화로 위안화 하락 방지

또 다른 중요한 이유가 있는데, 데이비드 황(David Huang)은 중국과 러시아가 항상 달러화를 원했기 때문에 미국 달러화 국채를 계속 판매하고 있다고 믿습니다. 물론 중국 공산당이 미국 국채를 판매하는 또 다른 이유는 위안화 환율을 안정시키기 위한 것입니다.

최근 위안화 환율은 지속적으로 하락하고 있으며 중국 공산당은 위안화의 국제화를 추진하고 있습니다 . David Wong은 약속을 보장하기 위해 계속해서 더 많은 금을 구매한다고 말했습니다.

"중국은 미국 달러 국채를 매각한 후 위안화 환율을 절약하는 것 외에도 외환보유액 전환을 위해 금도 구입했습니다. 따라서 위의 이유와 함께 중국은 계속해서 금 보유량을 늘리고 있습니다."

미국 재무부 자료에 따르면 중국의 미국 국채 보유액은 9월에도 계속 감소해 7,781억 달러를 기록했는데, 이는 전월 대비 3% 이상 감소한 수치로 2009년 이후 최저 수준이다. 10배 이상 감소했다. % 같은 기간 동안 중국의 금 보유량은 거의 10% 증가했습니다.

미국은 외환보유액의 60% 이상을 금으로 보유하고 있고, 중국의 금 외환보유고 비중은 몇 년 전 2%에서 4% 이상으로 두 배 늘었지만 여전히 낮은 수준이다.

왕왕고첸 중국경제연구원 보조연구원도 12일 에포크타임스에 “위안화는 미국 달러화 대비 계속해서 평가절하되고 있어 위안화 환율을 유지하려면 미국 달러화를 매도하고, 위안화를 매도해야 한다”고 분석했다. 위안화를 다시 사세요. 미국 달러의 외환보유고가 점점 줄어들면 그에 따른 환율이 유지되지 못하고 전체 시스템 금융리스크, 즉 환율리스크가 촉발될 수 있습니다. 그런 다음 다른 외화 조합을 통해 금을 구매합니다.

장기간 금 보유의 부정적인 영향은 무엇입니까?

금 보유량의 지속적인 증가가 부정적인 영향을 미치는지 여부에 대해 David Huang은 일반적으로 금 가격에 달려 있다고 생각합니다. 미국이 금리 인상을 중단하면 지정학적 상황이 해결되고 상황이 안정됩니다. 금 가격은 하락할 것이고, 금 보유를 계속 늘리는 사람들에게는 중앙은행 입장에서는 자산 손실을 초래할 것입니다.

"그래서 국제 정세와 금 가격 동향을 살펴봐야 합니다. 현재 보유량 증가는 베이징만의 행동이 아닙니다. 모든 중앙은행이 보유량을 늘리고 있습니다. 가격은 계속 상승하여 금 가격이 상승할 것입니다. 일어나려고."

그는 "향후 물가가 하락하고 각국 중앙은행이 매도를 시작하면 역압력이 생길 것"이라며 "이는 국제정세와 관련이 있다"고 말했다.

왕국진은 금의 유동성이 매우 열악하다는 점에 유의해야 한다고 경고했다. 현재 중국의 금융 위험이 심화되고 있으며 정부는 위안화를 보호하고 있다. 외환 보유고가 고갈되면 금 보유고를 사용해야 하며, 실현이 불가능할 수도 있으며, 사람들은 의도적으로 가격을 낮추어 또 다른 손실을 초래하게 됩니다.

그는 "이건 앞으로 주목해야 할 문제다. 다음으로 금값의 변동폭은 사실 상대적으로 꽤 크다. 물론 최후의 수단으로 실현될 것"이라고 말했다.

중국 공산당의 금 보유 증가가 달러를 없애고 위안화를 국제화한다는 목표를 달성할 수 있을까요?

왕궈첸은 "기본적으로 중국은 일대일로 건설을 위한 길을 닦거나 위안화를 국제화하려고 한다고 생각하지만 사람들은 실제로 위안화의 가치를 믿지 않기 때문에 금을 비축하고 있다"고 덧붙였다.

David Huang은 또한 금 보유고가 위안화의 국제화에 도움이 된다고 믿고 있지만 "이것은 주로 현재 위안화 수용으로 인한 한 가지 요인일 뿐입니다. 다른 국가의 외환 보유고로서 현재 금 보유고는 2%에 불과합니다. , 3%, 5% 미만. .”

"그래서 위안화가 주류가 된 것은 아니지만, 정착할 때 다른 사람들이 위안화를 받기를 원하기 때문에 받아들일 수 있는 경화로 충분한 미국 달러나 금이 있어야 합니다."

“다른 사람들이 그것을 얼마나 잘 받아들이느냐는 당신의 국제 관계, 무역 관계, 외교 관계에 달려 있다.” 데이비드 황은 금이 있으면 모든 것을 받아들일 수 있다는 뜻은 아니라고 말했다. 금 외에도 미국 달러의 패권은 강력한 외교적, 군사적, 정치적 영향력을 뒷받침하고 있습니다.

Wang Guochen은 또한 베이징의 궁극적인 목표는 물론 위안화를 국제화하거나 달러화를 줄이는 것이라고 믿습니다. "이제 우리는 금 보유량을 지속적으로 늘리고 있으며 세계에서 가장 많은 양의 금을 보유하고 있습니다. 그러나 지금의 통제하기 힘든 통화 과잉 발행처럼 위안화가 규칙을 준수하지 않으면 결국 가치가 하락할 것입니다." 금 보유와는 아무런 관련이 없습니다.

원제: 중국 금보유량 15% 급증, 전문가들은 그 목적 분석

(The Epoch Times에서 재인쇄/편집자: Yue Yuan)