금 관련 경제 소식들(8/23)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

중국, 3개 은행에 추가로 금 수입 허용-Reuters

연준 회의록, 여러 위원들이 조만간 금리 인상이 되어야 함을 보여줌-zero hedge

척 헤이글 미 국방부 장관, “ISIS는 911보다 더 위협적 태도, 모든 것을 대비”-zero hedge

미 펜타곤, 러시아 구호 물자 호위대 철수를 요구-zero hedge

물과 식량들이 없는 동부 우크리이나는 러시아 구호를 갈망-RT

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz, 전 세계의 두렵고 파멸적인 미래-KWN

2) Gerald Celente - 세계적 붕괴가 막 시작되고 있다-KWN

3) 투자의 대가들, 시장은 대단히 취약하다고 경고-Mac Slavo

4) 케인즈 학설이 틀렸다는 사실을 일본이 말한다-Michael Pento

5) Turk –금과 은에서 정책가들에게 가장 큰 두려움-KWN

           6) 미국에 오고 있는 경제 대혼란-Craig Hemke-USA Watchdog

7) John Embry, 이번 붕괴는 인류에게 비극이 될 것-KWN

1. 주간 금 시세

 

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

중국, 3개 은행에 추가로 금 수입 허용

2014년 8월 19일, Reuters

http://uk.reuters.com/article/2014/08/19/uk-gold-china-imports-idUKKBN0GJ0IS20140819

관련 일을 잘 알고 있는 정보원에 따르면 중국이 금의 가격을 매기는 힘을 얻기 위한 최대의 노력를 위해 속도를 올리면서 중국은 외국계 은행을 포함한 3개 은행이 금 수입을 하도록 추가로 허용하였다.

중국으로 금을 수입하는 은행들 숫자가 15개로 늘어나는 이런 움직임은 중국이 가격을 매기는 중심이 되고자 하는 희망으로 오늘 9월 새로운 상하이 국제 금괴 거래소를 출범하기 앞서 나오는 것이다.

연준 회의록, 여러 위원들이 조만간 금리 인상이 되어야 함을 보여줌

2014년 8월 20일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-08-20/fomc-minutes-show-many-members-believe-rates-should-rise-sooner

연준 회의록에서 연준은 디플레이션 우려를 낮추고 노동 시장 부진에 대한 우려, 진행되고 있는 예상은 약간 더 강경한 자세를 보여준다.

•*많은 연준 위원들은 일자리 증가가 조만간 금리 인상을 가져올 수 있다고 말한다.

•*연준 공개 시장 회의는 대차대조표가 점차, 주기적으로 줄어들어야 한다는 데에 합의하였다.

•*일부 공개 시장 회의 참석자들은 향후 지침에 보다 더 불편해하였다.

우리에겐 약간 강경한 것으로 들린다.

척 헤이글 미국 국방부 장관, “ISIS는 911보다 더 위협적 태도, 모든 것을 대비”

2014년 8월 21일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-08-21/chuck-hagel-goes-full-fearmonger-isis-poses-greater-threat-911-prepare-everything

미국 국방부 장관 척 헤이글은 미국과 세계에 대하여 ISIS가 가하고 있는 당장의 위협에 대하여 말하며 자신의 공포분위기 조성에서 물러나지 않고 있다. “ISIL은 911보다 더 큰 위협을 가하고 있다. ISIL은 우리가 보았던 그 어떤 단체보다 정교하고 자금이 잘 갖추어진 조직이다. 그들은 테러 단체들을 뛰어넘는 단체이다. 그들은 이념을 정교한 전략과 전술적 군사력에 결합시켰고 그들은 엄청난 자금을 갖추었다. 이는 우리가 보았던 방식을 뛰어넘는 방식이다. 우리는 모든 것을 대비하여야 한다. 대비하자!” 적자 파열하는 전쟁 비용을 조달하는 양적 완화에 대한 시기이다…

미 펜타곤, 러시아 구호 물자 호위대 철수를 요구

2014년 8월 22일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2014-08-22/pentagon-demands-russia-remove-convoy-immediately-nyt-reports-russians-firing-artill

러시아 군은 최근 며칠간 러시아 인원의 포병부대를 우크라이나 영토 내로 이동하였으며 그들을 우크라이나 군 공격에 사용하고 있다고 뉴욕 타임즈는 나토 관료의 말을 인용하여 보도하였다. 뉴욕 타임즈는 보도하기를 러시아의 움직임은 키에프의 허락없이 우크라이나 영토를 러시아의 인도주의적 구호물자를 실은 러시아 트럭들이 넘어가면서 그곳 전투에서 크레믈린 개입의 상당한 고조를 나타내는 것이라고 했다. 미국은 이제 개입을 하고 있다고 월 스트리트 저널은 보도한다.

•펜타곤은 러시아에 우크라이나에서 즉각 차량들을 빼내라고 요구한다.

•커비는 말하기를 우크라이나에서 러시아 호위대로 대단히 우려된다고 한다.

우크라이나 안보 기관 책임자인 발렌틴 날리바이첸코는 말하기를 그 움직임이 직접적인 침공에 해당된다고 했으며 펜타곤은 “차량들 철수의 실패는 추가 비용과 고립을 일으킬 것이다”고 경고하였다.

•나토는 러시아 포병이 우크라이나에 대항하는데 이용되고 있다고 말한다.

물과 식량들이 없는 동부 우크리이나는 러시아 구호를 갈망

2014년 8월 22일, RT

http://rt.com/news/182148-humanitarian-aid-lugansk-residents/

첫 30대의 인도주의적 구호 트럭들이 전쟁으로 망가진 동부 우크라이나로 향하면서 규칙적인 식품 공급, 물, 전기 없이 지속적인 포격을 받고 있는 루간스크 주민들은 구호를 기대하고 있다.

금요일, 모스크바가 키에프로부터 허락이나 추가 지시를 기다리지 않고 진행하는 것을 명령한 후 러시아 구호 물자 호위대는 우크라이나 국경을 넘어 루간스크 방향으로 이동하기 시작하였다.

정전과 식수 부족으로 루간스크의 많은 현지 기업들은 가동을 멈추어야 했다. RT는 그 지역의 최대 빵 제조 설비로 사용되었던 곳을 방문하여 직원들 중 한 사람과 대화를 하였다.

“그들이 왜 이러는지 나는 모르겠다. 나는 두려움도 그만 두었고 하루 일상을 살고 있을 뿐이다”고 그는 RT에 말하였다.

그 지역에는 임시변통의 시장들이 있고 대부분 거래인들은 인근 마을에서 왔으며 상황은 재앙이나 마찬가지였다.

루간스크 주민들은 시장에 와서 물건들을 사거나 교환하고 있으며 지난 몇 주 동안 이 지역에선 급여 지불이 없었고 가격들은 폭등하고 있다.

아침 일찍 줄이 서져서 사람들은 번호표를 들고 기다리고 있다. 식품이 와도 충분하지 않다고 지역 주민들은 말한다.

“사람들은 먹을 것이 없다”고 현지의 나이 든 주민인 이고르는 비참한 어조로 말한다.

“3주 동안 그것이 가능한 일인가? 이 시에는 25만 명이 남아 있고 우리가 할 것이 무엇인가? 우리는 1리터의 물도 없으며 전기도 없고 아무 것도 없다,”고 루간스크의 주민 류보프 이바노바는 격하게 말하였다.

그래서 러시아로부터 인도주의 구호는 대단히 필요하다고 그들은 말한다.

“멍청한 우리 대통령은 말하기를 러시아가 보낸 것은 아무 것도 아니다고 한다. 280대의 트럭이 우리를 도우러 왔는데 그에겐 아무것도 아니다!”고 루간스크 주민인 류보프 페도로바는 RT에 말하였다.

화요일 국제 적십자 대표는 루간스크 시를 방문하여 러시아 구호물품이 도착하기 전에 점검을 한  후 루간스크의 대단히 곤경에 처한 인도주의적 상황을 이야기하였다.

“물, 전기, 식품 공급이 없고 사람들은 필수 기반 설비가 차단되었다. 포탄을 맞을 수 있기 때문에 그들은 그들 집을 떠나는 것을 두려워한다. 그것과 별개로 주거 지역을 목표로 하는 포격은 민간인들에게 위험함을 나타낸다,”고 유럽과 아시아 국제 적십자 대표인 로랑 코르바는 말했다.

유엔의 평가에 따르면 우크라이나 충돌은 118,000명이 국내에서 이동하게 하였고 또 다른 74만 명은 러시아로 피난하였다.

충돌이 시작된 후 1,300명이 사망하였으며 4천 명 이상이 부상당했다.

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz, 전 세계의 두렵고 파멸적인 미래

(A Horrifying & Destructive Future For The Entire World)

2014년 8월 14일, KWN

스위스 마테호른 자산 운영사의 창설자이자 42년 시장 경력의 Egon von Greyerz는 우리가 전 세계의 두렵고 파멸적인 미래를 지켜볼 것이라고 KWN에 말하였다.

Greyerz:  “가장 부자인 85명이 35억 명의 가난한 이들의 부와 같은 세계에 우리는 살고 있다. 15억 명은 하루 1.25달러로 살아야 한다. 그래서 빈부 격차는 수용할 수 없는 수준이다. 또한 세계 인구는 지난 100년간 폭발하여 거의 5배인, 15억에서 70억 명으로 되었다.

다가오는 경제 하락에선 우리는 많은 가난한 이들이 굶을 뿐만 아니라 지독한 불평등으로 인해 뒤따르는 심각한 사회적 소요와 함께 반란을 일으킬 것이다.

지금 미국 퍼거슨에서 일어나고 있는 것은 세계 곳곳에서 다반사가 될 것이고 아마 더 심할 것이다. 역사를 통해 세계 인구는 항상 전쟁, 질병 혹은 기근으로 통제되어 왔다. 현재 이 세 위험 요소들은 자리잡고 있다. 큰 전쟁의 위험은 2차 대전 후 가장 크다. 우크라이나와 중동은 세계 수준의 큰 전쟁으로 쉽게 발전될 수 있다.

물론 사실상 어느 누구도 이를 믿지 않지만 1차 대전 혹은 2차 대전이 시작될 것이라고 아무도 믿지 않았다. 두 번째 요소는 전염병이다. 그것은 이미 일어나고 있다. 에볼라는 아직 비교적 작지만 공기를 통한 전염병이 되었다는 것은 이 위험을 극히 심각하게 만들고 있다.

그리고 임박한 경제 추락과 함께 기근은 신용과 인쇄된 돈으로만 빠르게 성장할 수 있었던 세계에 사실상 분명한 것이다. 그래서 기하급수적인 인구의 상승은 계속되지 않을 듯하다. 대신 우리는 향후 수 십 년 동안 10억, 20억 혹은 30억의 인구 감소를 볼 수 있을 것이다. 오늘날 믿기 어려운 것이지만 100년 전 세계 인구가 55억 늘 것으로 본 사람은 없었다.

나의 예상이 현실이 된다면 우리 자녀들과 손자들은 대단히 다른 세계에 살 것이다. 그러나 알다시피 우리는 과다 인구에 살고 있을 뿐만 아니라 과다 차입의 세계에 살고 있다. 세계적인 차입은 지난 6년간 폭발하였다. 위기의 절정이었던 2008년에 세계 부채는 190조 달러였다. 오늘날 세계 부채는 260조 달러로 평가된다. 무려 70조 달러가 는 것이다.

그러나 신용 폭발에도 불구하고 영% 금리에도 불구하고 실질 경제 상황은 개선되지 않고 있다. 사실상 상황은 악화되고 있다. 그렇다 부자는 더욱 부자가 되고 주식 시장과 부동산 시장의 거품은 커져왔지만 보통 사람들에겐 일은 더욱 힘들어져 왔다. 미국을 포함한 많은 나라들에서 임금은 하락하고 있고 실질 GDP도 하락하고 있다.

2008년 이후 미국에선 부채 역시 폭발했다. 연방 부채는 10조 달러에서 거의 18조 달러로 늘었다. 연준 대차대조표는 돈 인쇄로 3조 달러 넘게 늘었고 기업 부채는 2조 달러 늘었다. 그래서 이 모든 영역들은 2008년 이후 2014년까지 13조 달러 증가를 보였다. 여기에는 학자금 대출, 자동차 대출 등은 포함되지 않았다.

그래서 미국과 세계 모두 놀라운 부채 양의 부채를 만들어냈다. 이것은 세계 경제를 한 치도 개선해주지 못했다. 또한 이 부채는 결코 갚아질 수 없다. Keith Barron은 자신의 KWN대담에서 유럽의 대대적인 문제들을 다루었다. 그렇다. 스페인, 이태리와 포르투갈은 모든 재난 지역이다. 그리고 이들 나라들은 위기를 돌파하지 못할 것이다. 게다가 유럽 은행 시스템은 엄청난 압력 하에 있고 살아남으려고 애쓰고 있다. ECB의 큰 QE보따리가 임박했으며 이어서 연준의 QE가 뒤따르겠지만 연준은 이를 다른 이름으로 부를 것이다.

그래서 투자자들은 이런 어려운 여건들을 어떻게 헤쳐나가는가? 은행 시스템 밖의 실물 금은 반드시 필요하다. 여러분 주거 국가 밖의 자산을 갖는 것은 중요하다. 약한 달러와 환 통제는 임박해 있으며 그래서 자신을 보호하기 위해 이들 수단들을 취하는 것은 절대 중요하다.

지정학적 그리고 사회적 위험에 관하여, 대부분 사람들은 자신들을 보호하기가 불가능할 것이기 때문에 우리는 그것들이 세계에 대하여 심각하지 않기를 희망하고 기도할 수 있을 뿐이다. 금의 단기적인 그림에선 건설적으로 보인다. 규칙적인 개입에도 불구하고 금은 1,300달러 위를 유지하고 있으며 다음 상승을 위해 자리를 잡고 있는 듯 보인다. 1,900달러 고점을 기록한지 이제 3년이 되어 가고 있고 올 가을에는 그 수준으로 향하여 움직일 듯하다. 지정학적 그리고 세계 경제적 상황은 그런 것을 보게 할 가능성을 분명하게 한다.”

2) Gerald Celente - 세계적 붕괴가 막 시작되고 있다

(Gerald Celente - This Global Collapse Is Just Getting Started)

2014년 8월 15일, KWN

추세 연구소의 창설자이며 최상위 추세 연구가인 Gerald Celente는 이번 세계적 붕괴가 막 시작되었다고 KWN에 말하였다.

Celente:  “이제 월마트 판매는 약하다. 사실상 주요 기업들 모두로부터 그런 내용을 여러분은 듣고 있다. 그들은 판매가 변동 없거나 하락하는 것을 지켜보고 있다. 왜? 사람들은 변변치 못한 일자리를 가지고 있거나 일자리가 없기 때문이다. 런던에서 일어나고 있는 일을 보라, 부동산 수요와 판매는 급락하고 있다. 나라들이 잇따르고 있다.”

Eric King:  “우리가 전에 대담을 가졌었는데 당신은 세계 곳곳에서 전자편지를 받았으며 어느 누군가는 미국에서 가장 부유한 카운티들에서 전자편지들을 보냈다.”

Celente:  “그렇다. 아래 내가 받은 전자 편지이다.”

KWN 안내: 다음 전자 편지는 미국에서 가장 부유한 카운티들 중 한 곳인 웨스트체스터 카운티의 한 주민이 셀렌트에게 보낸 전자편지이다.

셀렌트씨 귀하,

방금 킹월드 뉴스 기사를 읽었다. 경제는 귀하가 말하는 것보다 더 나쁘다. 이곳 웨스트체스터 카운티에는 모든 거리마다 ‘임대’와 ‘매물’ 표시들이 있다. 내 사업은 비록 주문을 위해 전화는 유지하겠지만 노동절에 문닫을 것이다.

우편배달부는 매일 와서 사람들이 얼마나 일자리가 부족한 것인지에 대하여 아우성을 치고 있는지 내게 말하고 있다. 약사들과 조제 식품 판매는 영업이 되지 않는다고 아우성 치고 있다. 여름은 끝나가는데 며칠 동안 전화 한 통 없다. 내 경쟁자들은 모두 같은 이야기를 한다. 겨울은 건설 산업에 혹독한 시기가 될 것이다.

그럼 이만,

XXXX

Celente는 이어간다:  “내가 말했듯이 이는 세계 곳곳에서 일어나고 있다. 중국을 이야기하여 보면 주택 판매와, 그들이 해왔던 폰지 사기는, 하락하고 있다. 중국 GDP의 20% 넘게 부동산이 차지하고 있다는 것을 우리는 알아야 하고 중국에는 텅 빈 도시들이 있다.

곳곳이 뒤를 잇고 있으며 출구는 없는 듯하다. 우리가 말하고 있는 것은 우리가 새로운 부양책을 볼 것이라는 것이다. 그들은 그것을 다르게 부를 것이다. 뭐라고 그들은 그것을 명명할까? 그들은 새로운 이름 그리고 새로운 사기를 들고 올 것이지만 여러분은 그것이 온다는 것을 믿을 수 있다.”

3) 투자의 대가들, 시장은 대단히 취약하다고 경고

(Investment Guru Warns: “The Market Is Very Crash-Prone… Very Fragile)

2014년 8월 16일, Mac Slavo

http://www.shtfplan.com/headline-news/investment-guru-warns-the-market-is-very-crash-prone-very-fragile_08162014

2008년 붕괴를 앞두고 저명한 투자 운영자인 Bill Fleckenstein은 부동산들과 주식들은 붕괴를 향하여 가고 있다고 경고했다. 그는 자신과 고객들이 금융 시장들에 오고 있었던 급박한 타격을 흡수하도록 입장을 취하였다. 그들 자산의 40%가 증발된 것을 보았던 수 백만 명의 사람들과 다르게 Fleckenstein은 살아남았고 공식 선전에 반대로 내기를 하여 실상 수익을 내었다.

대부분 미국인들은 정부의 회복 이야기를 믿는 듯하지만 Fleckenstein은 확신하지 않으며 그는 다시 경고의 소리를 내고 있다.

에릭 킹의 킹 월드 뉴스와 대담에서 그는 2008년 우리 경제와 금융 시스템의 붕괴에 대하여 통일한 모략과 부패가 오늘날 심각한 위협으로 남아 있다고 경고한다.

인쇄된 돈으로 우리는 여기에 와 있기 때문에 미국의 금융 시장에서 결과가 유쾌한 것일 가능성은 없는 것이다.

…

이는 좋게 끝날 수가 없다. 이는 오랫동안 지속되어 왔다.

언제 변화가 일어날지 무엇이 촉매가 될지 말하기는 가능하지 않다.

이해하여야 할 중요한 것은 이것이 대단히 취약한 구조라는 것이다. 시장은 붕괴에 취약하다. 은행들에 일어난 것들 때문에 불리한 측면에서 어떤 유동성도 없을 것이다.

…

더 많은 자본이 잘못 할당 되어왔고 더 많은 사람들이 무분별하게 행동해왔다. 연준 때문에 그들은 그것에 유혹되었다. 쓰레기 종이 자산 같은 관점에선 더 많은 악성 종이 자산들이 있어왔다.

그러나 그것은 더욱 더 악화될 것인지 알아야 한다. 거의 그렇게 될 듯하지만 얼마나 악화되는 것이며 어떤 방식으로 되는 것일까. 예를 들어 주택 거품이 터지기 시작할 때 주택 거품이 경제를 몰아오고 있었기 때문에 경제가 파멸된다는 것을 나는 알았다.

Fleckenstein이 언급한 것처럼 다음 매도가 시작될 때 시스템에 충분한 유동성이 없기 때문에 그것을 멈추기란 대단히 어려울 것이다. 공포의 매도는 악순환을 일으킬 것이고 붕괴는 그냥 거기에 발판을 삼게 되는 것이다.

요점: 전체 시스템은 폭발하게 되고 그것은 2008년 우리가 보았던 것보다 훨씬 심할 가능성이 있다.

Fleckenstein만 그러는 것이 아니다. 많은 투자자들이 따르는 인물 중 한 사람은 미국 경제 회복과 미국 금융 시장의 건강에 대한 신뢰를 잃은 듯하다. 최근 드라지 보고서의 분석에 따르면 조지 소로스는 붕괴에 대단히 많이 내기를 걸고 있다.

추세 연구가인 제랄드 셀렌트 역시 킹 월드 뉴스에서 다음 세계적 붕괴는 막 시작되었다고 말했다.

이제 월마트 판매는 약하다. 사실상 주요 기업들 모두로부터 그런 내용을 여러분은 듣고 있다. 그들은 판매가 변동 없거나 하락하는 것을 지켜보고 있다. 왜? 사람들은 변변치 못한 일자리를 가지고 있거나 일자리가 없기 때문이다.

그것은, 시스템이 너무 멀리 가서 그것을 구할 수 있는 것이 아무 것도 없다고 최근 말한 그림자 통계의 경제 전문가인 존 윌리엄스가 되풀이 말하는 통계적 사실이다. 윌리엄스는 2014년 1분기의 마이너스 GDP성장과 미국인들이 재정적으로 돈이 없는 것을 경제의 지속적인 하락의 증거로 인용하고 있다.

우리는 다시 하락으로 돌아서고 있다.

이에 대한 이유는 소비자가 긴축하고 있으며 소비에서 성장을 부추기는 유동성을 가지고 있지 않기 때문이다.

소득, 중간 가구 소득은 1967년 당시만큼 낮다. 평균적인 사람들은 인플레이션을 앞서지 못하고 있다.

…

개인 소비는 경제의 3분의 2이상이다. 소비가 건강하지 않고 미국 경제에서 상승하는 유지 가능한 성장을 가질 방법은 없다.

그것은 일어나지 않을 것이다.

주류 전문가들과 정부 관료들은 그들이 원하는 회복을 강매할 수 있지만 사실 경제는 휘청거리고 있다. 일자리 수 백만 개가 사라졌고 괜찮은 임금의 새로운 일자리는 거의 없다. 더구나 자신들의 가장 기본적 식품 요구를 맞추기 위해 비상 정부 보조에 의존하고 있는 사람들이 급속하게 5천 만 명에 이르고 있다.

지금 존재하는 시스템은 유지될 수 없는 것이고 무너지는 것은 시간 문제일 뿐이다.

우리 중 그 누구도 미국에서 이것이 어떻게 전개될 것인지 내다볼 수는 없지만 지난 5년간 그 힘을 정면으로 받았던 주변 국가들을 보면 우리가 예상할 수 있는 것의 방향계가 될 수 있을 것이다.

유럽 연합의 선진국인 그리스에선 상황이 악화되어 사람들은 생명 구호 의약품이나 식품에 접근하지 못하였고 상품에 대한 지불을 하는 전통적 통화가 동난 사회에서 지하 물물 교환이 등장하였다. 

미국에 같은 운명이 내린다면 훨씬 더 심할 것이다. 그래서 미리 준비하는 것이 중요한 일이다. 반나절 동안 전기의 혜택이 멈추었을 때 무슨 일이 일어나는가를 우리는 이미 보았다.

정부의 사회적 약속의 능력에 영향을 줄 다음 금융 위기 동안 사람들은 공포에 질릴 것이다.

그것이 얼마나 심하게 될지 우리는 모르지만 2001년 아르헨티나의 경제 붕괴 같은 것이라면 사람들은 식품, 귀금속들, 의약품과 다른 중요 물품들을 손에 쥐기 위해 내달릴 것이다.

신호들이 매우 가까운 미래에 우리의 삶의 방식의 피할 수 없는 붕괴를 가리키기 때문에 오늘 대비를 하여야 한다.

Bill Fleckenstein이 언급한 것처럼 이것은 좋게 끝날 수 없는 것이다.

4) 케인즈 학설이 틀렸다는 사실을 일본이 말한다

(The Keynesian Counterfactual is Japan)

2014년 8월 18일, Michael Pento

http://www.marketoracle.co.uk/Article46945.html

일본 경제가 6월까지 3개월 동안, 2011년 지진과 쓰나미 이후 가장 큰 분기별 후퇴인, 연간으로 무려 6.8% 위축되었다는 놀라운 소식을 우리는 지난 주 들었다. 아베노믹스는 실패하였고 일본 경제는 케인즈 학설이라 부르는 사기의 희생물이 되었다. 그 학설은 번영을 위해 과세하고, 지출하며 가치하락하며 인플레이션을 일으킬 수 있음을 믿는 것으로 정의된다.

1989년 일본 은행 유도의 거품이 터진 이후 일본은 케인즈 이론의 가장 충실한 집착을 보여왔다. 위기가 발발하자 그들은 즉각 적자 지출의 큰 용량과 함께 그들 잘못 인도된 길을 시작하였다. 경제가 스스로 악성 투자를 제거하고 치유하는 것 대신에 그들은 좀비 은행들과 좀비와 같은 경제를 일으키면서 망해버린 사업 모델을 계속 부추겼다.

2000년에 잃어버린 십 년이 이십 년으로 되자 그들은 자신들의 헛된 지출 노력들을 대대적인 돈 인쇄와 결합시켰다. 저 성장의 이십 년에도 불구하고 일본은 우리의 부양이 더 크다면, 우리의 통화를 좀 더 약화시킨다면, 금리를 좀 더 오래 낮게 유지한다면, 경제적 열반이 도달할 것이라는 “만약, 하기만 하면”이라는 인기 있는 케인즈 이론의 변명에 완고하게 집착하였다. 케인즈는 이런 반사실적인 것을 사용하기를 좋아했다. 그들은 그것이 잘못되었다는 것을 지금까지 증명할 수 없다고 믿기 때문이다!

2012년에 아베 수상은 세계 3번째 경제국을 침체에서 끌어내려는 종합계획을 가졌다. 그의 계획은 대대적인 유례가 없었던 방식으로 중앙 은행 신용 창출의 전략과 통화 파괴 그리고 부채 늘리기의 전략을 전개하는 것이었다. 마치 폴 크루그만 자신이 경제를 운영하듯 일본인들은 거대한 케인즈 실험에 들어갔고 그들 경제를 케인즈 자극에 두었다. 이제 우리는 케인즈 각본이 전체적으로 이용될 때 어떤 일이 벌어지는지를 보기 시작한다.

상반기 경제 후퇴와 함께 많은 경제 전문가들은 일본이 또 다른 침체에 놓여 있다고 경고하고 있다. 4월에 소비세가 5%에서 8%로 오르기 전 사업체들이 미리 자본 지출을 하였기 때문에 6월에 나는 1분기 6.1% GDP 성장은 일시적인 것이라고 말했었다. 그리고 성장은 인플레이션에서 온다는 어리석은 믿음 때문에 일본의 무기력한 경제는 가격들이 상승한 바로 직후 극심하게 느려졌다.

가계 소비는 이전 분기보다 연간으로 19.2% 추락하였고 민간 투자는 9.7% 하락했다. 일본은 디플레이션과 싸우고 있기 때문에 실질 임금은 5월엔 1년 전에 비해 3.8% 하락했다. 소비자 물가 지수에서 상당한 상승을 얻을 수 있으면 소비가 급증할 것이라고 그들 일본 경제를 잘못 운영하는 이들은 믿고 있다. 잘못 인도되고 있는 일본 소비자들은 상승하는 가격들의 끊임없는 상승에 두려움에 빠질 때만 지출을 할 것이다.

아베노믹스의 초석들 중 하나는 수출을 부추기는 희망과 함께 통화를 파괴하는 것이었다. 얄궂게도 지난 주 중앙 은행은 악화되는 수출과 공장 생산에 대하여 경고하였다. 사실상 6월에는 최악의 무역 적자를 보여주었고 올해 상반기에 무역적자는 57% 늘었다.

그리고 오늘날 GDP대비 250% 부채와 함께 일본이 충분한 적자 지출을 하지 않았다고 주장하기란 어려운 것이다. 지난 3년간 10년 만기 일본 국채 금리는 1.5%에서 0.52%로 내려갔다. 지난 4월의 자체 양적 완화 정책을 시행하면서 일본 은행은 시장에서 다른 위험한 자산들과 함께 전체 새로 발행된 정부 채권의 70%를 사들이고 있다. 일본 은행 덕에 일본 국채 시장은 사실상 생명 지원을 받고 있는 가운데 금리가 충분히 낮다거나 일본 은행이 충분히 현금화를 하지 않았다고 주장하는 것은 불가능한 것이다. 그들은 지출했고, 인쇄를 하였고 세금을 부과했지만 일본 경제는 연료가 떨어졌으며 이런 계획을 갖고 있는 케인즈 추종자들은 이제 변명거리가 없다.

진실은 일본이, 무기력한 미국 성장이 내키지 않게 출범한 케인즈 계획의 결과라는 주장에 대한, 완벽한 예라는 것이다.

미국은 일본의 경제적 곤경을 기회가 있을 때 그 경로를 바꾸어야 할 이유와 경고 신호로 받아들여야 한다. 105%의 GDP 대비 부채와 80%를 넘는 가계 부채와 더불어 미국 부채의 전체 규모는 사상 최고이다. 일본과 다르게 우리는 기축 통화 보유의 압도적인 특권과 책임을 가지고 있다. 

다른 나라들에게 달러로 교역을 하고 보유하라는 것은 성경 그 어느 곳에서도 쓰여져 있지 않다. 이들 나라들은 당분간 우리 재무부 부채의 50%에 해당되는 것을 보유하여 유지하기로 결정을 했었다. 우리 신용과 통화에 대한 그들의 신뢰 상실은 우리 경제를 황폐화시킬 것이다. 일본은 그들 부채의 90%를 국내에서 조달하기 때문에 외국 투자자들을 기쁘게 해 줄 우려를 하지 않아도 된다.

우리는 습관적으로 과도하게 소비하고 저 생산하는 나라가 되어버렸다. 부채 수준은 하늘로 치솟았고 우리 인구 구성과 노동력 참가율 여건들은 급속히 중요한 규모에 접근하고 있다.

시간이 아직 있을 때 우리는 실패한 케인즈 정책들을 포기하여야 한다. 우리는 우리 고용을 인구 비율로 부추겨야 하고 경제의 규제를 풀며 조세 규정을 단순화하고 예산을 균형 잡으며, 지출을 삭감하고 연준의 질주하는 돈 인쇄를 끝내며 시장이 금리와 자산 가격들을 자유롭게 정하게 하도록 두어야 한다. 그렇게 해야만 우리는 일본의 스태그플레이션 악몽으로 더 추락하는 기회를 마게 된다. 그러나 우리가 케인즈의 반사실적 이론을 따르기로 고집한다면 우리의 운명은 외국의 채권자들이 내던지는 부채의 홍수로 달러가 권좌에서 쫓겨나고 금리는 치솟고 인플레이션은 폭등하게 되면서 일본의 운명보다 더 악화될 것이다.

5) Turk –금과 은에서 정책가들에게 가장 큰 두려움

(Turk - The Greatest Fear For Central Planners In Gold & Silver)

2014년 8월 18일, KWN

James Turk는 금과 은에서 정책가들이 가장 큰 두려워하는 것에 대하여 KWN에 말하였다.

Turk:  “여름 무풍 시기에 우리는 있다. 우크라이나가 러시아 군을 공격한 것에 대한 지난 주 소식은 귀금속 가격에 신속한 반응을 일으켰지만 지속적인 효과를 보이지 않았다. 정책가들은 귀금속 가격들을 통제하여 눌러왔고 그 점에 대하여 나는 논의하고자 한다.

금과 은 매수자에는 두 가지 부류가 있다.

이들은 장기적으로 모으는 사람들과 추세를 따르는 사람들이다.

후자는 훨씬 크고 소식들과 귀금속들 가격 움직임에 더 많이 초점을 맞춘다. 그것은 세계의 헤지 펀드, 원자재 거래 조언자들, 개인 거래인들의 대부분을 포함한다. 이 무리의 초점은 가격들이 위 아래 어느 쪽으로 움직이든 관계 없이 변동성에서 거래 수익을 내는데 있다.

이들 추세 추종자들은 대단히 단기적인 것을 지향하고 있고 투기 자금으로 특성 지어진다. 다른 말로 하자면 금과 은 가격이 움직인다면 추세 추종자들은 뛰어든다. 이번 여름 무풍 시기처럼 만약 가격이 어떤 범위 안에서 갇혀서 움직이지 않는다면 그들은 시장에서 빠져 나온다.

대조되는 것으로 장기적으로 모으는 무리는 완전히 다른 초점을 맞추고 있다. 그들은 가치에 의해 움직인다. 그들은 값쌀 때 금을 사고 장기적으로 보유하는 경향이 있다. 이들 모으는 사람들은 불환 화폐들로부터 다변화를 추구하며 피난처를 찾는 사람들이다.

종합적으로 보면 추세 추종자들이 모으는 자들보다 훨씬 크다. 그들 매수의 힘은 모으는 이들의 힘을 압도하며 이들은 가격이 상승하기 시작할 때 종종 매입을 중단하는데 그것은 추세 추종자들에 의해 계속된 매입으로 인해 더 높은 가격이 온다는 것을 의미한다. 다른 말로 하자면 상승하는 가격은 더 많은 매수자들을 불러온다.

정책가들이 가자 두려워하는 것은 추세 추종자들이기 때문에 이런 관측은 중요하다. 추세 추종자들이 전력으로 뛰어들면 정책가들은 그들 조작이 방해 받을 수 있고 완전히 무로 돌아갈 수 있다는 것을 알고 있다.

나의 관점을 보여주기 위하여 나는 몇 숫자들을 집어넣어보고자 한다. 날마다 8톤의 실물 금이 채광되고 있고 서구 시장들에선 팔리고 있다. 국내 매수자들이 그곳에서 채광되는 금을 흡수하기 때문에 중국과 러시아는 포함하지 않았다.

매일 채광되는 이 8톤은 3.34억 달러에 해당한다. 그것은 많은 듯 보이지만 그렇지 않다. 매일 3.34억 달러는 21일 거래일 기준으로 매월 70억 달러가 된다. 이제 이것을 연준이 그 대차대조표를 확대하고 있는 매월 250억 달러에 비교해보자. 인쇄되고 있는 돈은 매월 채광되고 있는 금의 3.5배이고 다른 중앙 은행들도 불환 화폐들을 급속히 인쇄하고 있다는 것을 기억하여야 한다.

그래서 불환 화폐의 양은 지상 위의 금 가치보다 더 빠른 속도로 커지고 있고 3년 전 금 가격 조정이 시작된 이후 커져 왔다. 이런 결과는 불환 화폐의 관점에서 금을 값싸게 만들고 있으며 그래서 매일 금은 더 나은 가치가 되고 있다.

장기적으로 금을 모으는 이들은 이를 알고 있고 그래서 정책가들은 1,300달러 훨씬 아래로 가격을 밀어낼 수가 없는 것이다. 금과 은을 장기적으로 모으는 사람들은 날마다 광산에서 나온 금들을 사들이고 있고 추세 추종자들은 이 여름에 휴가를 보내고 있다. 이런 환경은 곧 바뀔 것으로 나는 내다본다. 지상의 금 가치보다 빠른 속도로 되고 있는 정책가들에 의한 과도한 돈 인쇄는 더 높은 금과 은 가격을 항상 만들어왔다. 이번에도 다르지 않을 것이다.”

6) 미국에 오고 있는 경제 대혼란-Craig Hemke

(Economic Mayhem Coming for U S-Craig Hemke)

2014년 8월 18일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/economic-mayhem-coming-for-u-s-craig-hemke/#more-12618

금융 전문가인 Craig Hemke는 인기 있는 웹사이트 TFMetalsReport.com의 창설자이다. Hemke는 말한다, “우리는 케인즈 실험의 종식에 대비하고 있다. 우리는 같은 배에 타고 있다. 케인즈 실험은 정부가 그냥 돈을 인쇄하고 더 큰 부채로 갈 수 있다는 개념을 뜻하는 것이다. 해마다 돈 공급을 늘리고 우리는 그 말기 단계에 와 있다. 그것은 유지될 수 없는 것이고 우리는 다음에 일어날 일에 대비를 하고 있다. 헴키는 자신의 웹사이트를 운영하기 전에 자산 운영과 주식 거래를 하였던 25년 금융 전문가이다. 헴키는 말하기를 다가오는 금융 재난을 가속하고 있는 것은 우크라이나 위기라고 한다. 그는 주장한다, “이는 단지 키에프 정부를 보호하고 있는 것이 아니다. 가장 우선적인 것이 기축 통화로서 미국 달러의 패권을 보호하려는 것이다. 러시아, 중국, 인도, 브라질 그리고 남아프리카는 21세기 금융 구조로 향하고 있다. 달러는 20세기에 있었고 21세기 초인 지금도 존재한다. 달러를 보호하기 위해 우리가 할 수 있는 모든 것을 우리는 하고 있다. 이 바보 같은 이들은 미국 혹은 오바마 정부이고 어리석게 이것에 대한 카드를 우리가 들고 있다고 믿고 있다. 러시아와 그 동맹국들은 우리의 채권자들이기 때문에 그들이 모든 카드들을 들고 있는 것이다. 러시아와 중국이 세계 대안 화폐들을 제공하기로 결정하고 어느 시점에 그들이 그것을 할 때 미국과 서구에겐 경제적 대혼란이 될 것이다.” 헴키는 이어간다, “우리는 우크라이나에서 이 사안을 밀어붙이고 있고 우리는 그 과정에 속도를 더하고 있다. 이제 그것이 의도적이든 아니든 그들은 비난의 대상인 도깨비를 만들 수 있지만 우리는 카드를 들고 있지 않다.”

모든 것이 무너질 때, 헴키는 말한다, “나는 소요 사태를 두려워한다. 어떤 재난의 처음 24시간을 심리학자들은 연구를 했는데 모두들 잘 지내고 희망이 있다. 3일 후 무정부 상태가 되고 결국 그것이 바로 우리가 향하는 곳이다.” 헴키는 또 지적한다, “우리는 인플레이션을 통제할 수 있었지만 통계청이 여러분에게 믿기를 원하는 2%는 아니다. 달러를 기반으로 한 필수품에서는 실제로 10%에 가깝다. 임대, 식품, 휘발유, 의료 건강 관리, 모든 것들이 그렇고 사람들은 더욱 더 압박을 받고 있다. 미국이 기축 통화 지위를 잃을 때 인쇄되었던 이 모든 잉여 달러는 미국 땅으로 다시 돌아올 것이다. 나는 그것이 하이퍼인플레이션이 될지는 모르지만 그것은 상당한 인플레이션이 될 것이다. 그것은 사람들이 더 이상 그들 가족을 먹여 살릴 수 없는 정도까지 갈 것이다. 사회적 봉기의 정도, 그 이후에 오는 것을 나는 두려워한다. 나는 확실히 알지는 못한다.”

귀금속의 가격 누르기와 조작에 대하여 정부는 눈 감고 있다고 헴키는 주장한다, “그들은 계속되고 있는 조작 책략으로 대형 은행들과, 특히 제이피 모건, 범죄적 공모를 하고 있는 것으로 나는 여긴다. 빠른 시기에 그것이 끝나지는 않을 것이다. 발행한 이들 모든 종이 계약들을 감당할 실물 금이 서구 그 어느 곳에서도 충분히 없을 때 그것은 끝나게 된다. 내일이라도 그것이 일어나기를 나는 바란다. 내일은 아니지만 그것은 결국 일어날 것이고 당분간 누르기 책략으로 낮아진 가격을 우리는 이용하고 우리 개인적 보호에 추가를 하여야 할 것이다.” 헴키는 예상한다, “이 모든 것은 파열할 것이다. 그것은 용수철을 누르거나 물속에서 공을 누르는 것과 같다. 결국 그것은 실패할 것이고 이것이 실패하면서 귀금속들은 위쪽으로 속도를 낼 것이다.”

7) John Embry, 이번 붕괴는 인류에게 비극이 될 것

(Coming Crash To Create A Human Tragedy Of Epic Proportions)

2014년 8월 20일, KWN

금융 시장에서 50년 경력을 가지고 있는 존 엠브리는 이번 주식 시장 붕괴가 인류의 비극이 될 것이라고 KWN에 경고하였다. 그는 수 십억 달러 자산의 에릭 스프랏의 사업 동료이기도 하다.

Embry:  “주말에 미네아폴리스 번화가에 갔었는데 삭스 같은 큰 매장들에 사람들이 얼마 되지 않은 것에 나는 놀랐다. 재고들이 엄청 많았고 가격들은 놀라웠다. 바퀴 달린 가죽 가방을 샀었다. 가격 목록에는 599달러로 되었었다. 그리고 300달러로 표시되었다. 내가 그것을 살 땐 추가 30% 할인을 해주었다.

이는 힘겨워하는 소매 환경의 또 다른 증거이다. 내 경험으로는 경제의 진정한 상태를 가리킨다고 보는 것이다. 미국 경제의 이른바 강세에 대한 너무 많은 엉터리 숫자들이 있다.

텍사스에서 상황들이 얼마나 튼튼한지 누군가와 이야기를 하고 있었다. 그러나 미국에서 소비를 이끌고 있는 평균적인 사람들은 진정 압박을 받고 있었다. 그래서 그들은 미국 경제를 끌고 갈 수 없는 것이다. 그리고 소비자들이 미국 경제의 70%를 차지한다는 것을 기억하여야 한다.

그래서 시장들의 가격 움직임은 실상과 관련이 없다. 이번 주 주식 시장의 강세를 보아왔고 금과 은에서 다시 약세를 보아왔다. 주식 시장들은 극심하게 가치가 올랐으며 그것은 통화 창출 때문이다. 그들은 그런 과다 통화 창출이 드러나게 할 수는 없으며 그래서 그들은 금과 은 가격을 일시적으로 누르는 것이다.

그것이 오늘날 우리가 보고 있는 사회이다. 그것은 유지될 수 없는 것이지만 당분간 그들은 그 환상을 유지할 수 있다. 앨버트 아인슈타인의 말을 인용해본다:

“어리석음과 천재 사이의 차이는 천재가 그 한계를 가지고 있다는 것이다.”

그것은 오늘날 전개되고 있는 것에 대단히 들어맞는 것이다. 미국이 주도하는 정책가들은 금 가격이 실제 금리와 서로 관련되기 때문에 금과 은을 1990년대의 가격들로 누르려는 교묘한 생각을 가지고 있었다. 그것은 1980년대 말에 로렌스 섬머즈가 공동 저자로 된 한 논문에서 묘사되었다.

상승하는 금 가격은 역사적 증거에 근거하여 상승하는 금리를 동반한다. 그리고 이것은 경제와 금융 자산들에 대한 단기적으로 문제가 될 것이다. 그래서 그들은 그것들이 서로 상관관계가 있기 때문에 금과 은 가격을 누르려는 책략을 가졌던 것이다.

이들 눌려진 금과 은 가격들은 실질 금리를 마이너스 수준으로 하락하게 하였고 금융 자산들을 비상식적으로 높게 거래되게 허용했다. 금과 은 가격을 통제하기 위해 고안된 파생, 공매도들의 사용은 천재적인 것이다. 이는 금융 시장들에서 최상위 집단의 부를 만들도록 허용해주기도 했다.

이것은 먹혀 들어왔다. 상위 1,2,3%와 나머지 사회 구성원들 사이의 엄청난 간극을 여러분은 보고 있다. 그러나 불행하게도 우리는 아인슈타인이 그 끝이 없다고 믿고 있는 인류의 어리석은 행동의 정점에 와 있다. 우리는 세계 사실상 금융 시스템을 바보같이 과도하게 레버리지 하는데 담보가 된 주식, 채권과 부동산에서 막대한 거품을 안고 있다.

그러나 곳곳에서 약화되고 있는 세계 경제와 함께 이 거품 광기는 그 수명이 제한되어 있다. 그리고 그것이 붕괴될 때 인류에게 역사적 비극을 일으킬 것이다. 이는 날뛰고 있는 인류의 어리석음이다. 지난 주에 말한 것처럼 우리는 최종 결과에 대하여 논쟁하고 있는 것이 아니다. 대신 우리는 세계적 하이퍼인플레이션을 맞이할 듯하고 이어서 부채의 일소와 새로운 세계 통화 시스템이 뒤따를 것이다.

하지만 배제할 수 없는 것이, 모든 것은 장악되고 있다고 믿는 이른바 천재적인 지도자들이 저지르는 결정적 실수인 사건에서 바로 시작되는 1930년대 형태의 부채 디플레이션이다. 이런 예상 전개 혹은 다른 예상 전개들이 있을 수 있고 이는 투자를 하고자 하는 사람들에겐 엄청난 의미가 된다. 시기가 중요하다는 것은 모두가 알지만 지금이 그런 결과들에 대하여 위치를 정하는 바로 그 때라고 나는 본다. 하지만 늦어서는 안 된다.

시간이 거의 다 되어 가기 때문에 투자자들은 실물 금과 은에 그들 위치를 잡아야 한다. 이것을 한 인물이, 역사적으로 시의 적절한 엄청난 움직임의 기록을 보여준, 죠지 소로스이다. 그는 지금 대규모 움직임을 주식과 ETF의 금 영역으로 옮아가고 있다. 소로스의 이런 행동들은 대단히 중요한 것이고 내가 말해온 것에 대한 강한 뒷받침을 하는 것이다.”

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[행복 창조]

고맙습니다

[비라 (^(00)^)]

행복창조님 행복한 주말 되세요^00^

[안윤정]

무슨꽃인가요..

[빛빛빛]

백일홍

[토스카수동]

편안한 주말 되시고요 소식 감사합니다^-^

[비라 (^(00)^)]

수동님 행복한 주말 되세요.^00^

[토스카수동]

비라님도요^^

[8888]

홍선생님 한 주간 또
수고하셨습니다.
♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥♥

[비라 (^(00)^)]

8888님도 행복한 주말되세요 ^(00)^☺

[토스카수동]

주말 잘 보내세요^^

[비라 (^(00)^)]

선생님 감사드립니다.(^(00)^)
편안한 주말 되세요~~♥

[fefe]

항상 감사드립니다.

[하늘의이름]

항상 감사드립니다~♥

[골드정]

감사합니다^&^

[청사과]

감사합니다. 편안한 주말 되시기 바랍니다~

[young]

감사합니다 선생님 이번주도...모든분들 행복한 휴일 되시길...

[아자깜]

언제나 감사합니다. 편안한 주말 되세요.

[언제나]

계속되는 붕괴론에 지겨워 하는 사람들이 하나 둘 생기는걸 보니
그 일은 곧 시작 될 모양입니다.
선생님! 오늘도 여전히 변함없는 열정으로 세상의소식 전해 주셔서 감사합니다!!!
건강하시고,평안한 주말 보내십시요.

[골드엔젤]

감사합니다

[담화]

존경하는 홍두깨님 고맙습니다
무더위 잘 견뎌내시고
건강 챙기세요

[마사]

고맙습니다. 잘 읽었습니다.

[울아빠]

감사드립니다~^^

[최춘연]

감사합니다.

[reRa]

감사합니다....^_^

[소나무처럼]

감사합니다
큰 물길은 한 번 방향이 정해지면 거스를 수가 없는법 아닌가요?

[소망12]

항상 감사드립니다^^ 주말 잘보내세요^^

[여행]

감사합니다..

[가거든]

감사합니다