어서와~ ‘씨앤지하이테크’는 처음이지?

NH/스몰캡(이현동)]★ 씨앤지하이테크■ 어서와~ ‘씨앤지하이테크’는 처음이지?씨앤지하이테크는 반도체/디스플레이용 화학약품 초정밀 혼합 공급장치 제조업체주요 제품인 CCSS(화학약품 중앙 공급 장치)는 반도체/디스플레이 전공정에 필요한 화학약품을 생산장치로 원격 공급하는 자동화 장비동사 반도체향 CCSS장비의 시장 점유율은 90%로 과점적 사업자경쟁회사는 한양이엔지, 에스티아이 등타사 제품 대비 동사 제품의 장점은 대용량, 초정밀 농도제어이를 통해 생산성/수율 향상, 품질 개선이 가능하며 국내외 메이저 고객사(삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이, 중국 OLED) 수주 증가로 실적 성장 중주요 주주는 창립자 겸 대표이사 홍사문 외 5인으로 동사 지분 33.2%를 보유 중이며, 기술, 판매 협력관계사인 일본의 나가세산업(NESCO)이 5.0%를 보유하고 있음 ■ 기업의 脈CCSS는 반도체/디스플레이 신규 공장 건설 시 클린룸, 배관설비와 함께 구축되는 인프라 장비수주 후 인도까지 4~5개월이 걸리며, 인도 시점에 매출 인식하반기 삼성전자 기흥/화성 EUV라인(18라인), 평택 2공장 수주 증가로 동사는 2019년 3분기 누적 실적 매출액 968억원(+74.0% y-y), 영업이익 125억원(+56.4% y-y), 영업이익률 14.4% 기록하며 성장동사의 2019년 하반기 실적 증가에 기여한 고객사의 인프라 투자 증가는 2020년 반도체 메인 장비 발주 증가로 이어질 전망 ■ 숫자로 보는 ‘씨앤지하이테크’2019년 예상 실적은 매출액 1,118억원(+26.7%, y-y), 영업이익 137억원(+13.3%, y-y)2020년 삼성전자의 기흥/화성 EUV 2차 라인, SK하이닉스의 청주(M15), 이천(M16), 우시 공장 그리고 중국 OLED 업체들의 신규 투자 시기와 규모에 따라 실적 변동성이 커질 전망2019년 예상 PER은 6.3배로 경쟁 회사 에스티아이의 11.7배 대비 저평가 판단또한 3분기 말 기준 순현금 203억원(시가총액의 29.1%)으로 우수한 재무구조 보유 *본 탐방백과는 탐방 후 관심을 가질만한 기업에 관해 코멘트하는 자료임