[신한금융투자 혁신성장 정민구]
뷰웍스(100120.KQ): 덴탈과 산업용검사 솔루션이 이끄는 성장
▶️ 의료, 산업용 검사 솔루션 전문업체 뷰웍스
-뷰웍스는 1999년 설립된 의료, 산업용 검사 솔루션 전문업체
-2001년 의료용 엑스레이 디텍터 출시하며 본격적으로 의료용 검사시장에 진출
-2008년 고해상도 산업용 카메라를 출시, 산업용 엑스레이 디텍터, 산업용 검사 소프트웨어 등으로 확장 중
▶️ 의료용 디텍터: 덴탈용 디텍터가 이끄는 성장
-덴탈용 디텍터는 전방고객사 주문증가에 따라 코로나19에도 견조한 성장세 유지
-2022년부터는 최대고객사의 지역확장에 따른 주문 수량 증가로 뷰웍스의 덴탈용 디텍터 또한 동반 성장할 것
-2022년 뷰웍스의 덴탈용 디텍터 매출액은 369억원(+36.8%, YoY) 예상
-메디칼용 디텍터는 2021년 상반기 출시된 가성비 모델 판매 호조로 코로나특수 피크아웃 후에도 관련 매출액의 점진적 증가 예상
▶️ 산업용 검사솔루션: 산업확장을 통한 신규 성장동력 확보
-디스플레이 검사장비 용 디텍터 및 카메라 납품업력을 기반 반도체, PCB 등의 검사장비로 다변화 중
-2차전지 배터리 안정성에 대한 관심도가 높아지며 배터리 검사장비의 수요 또한 증가하고 있어 뷰웍스의 수혜 예상
-뷰웍스는 산업용 카메라, 디텍터, 검사 소프트웨어 등 다양한 검사용 솔루션을 내재화 하여 토탈 솔루션 납품 또한 가능
-산업용 카메라 및 검사솔루션 매출액은 2022년 전년대비 10.2%증가한 584억원 전망
▶️ 2021년 매출액 1,900억원, 영업이익 386억원 추정
-2021년 3분기 실적은 매출액 793억원 (+23.9%, YoY), 영업이익 141억원 (+63.3%, YoY)으로 전망
-2021년 매출액 증가는 1) 고객사 주문 증가에 따른 덴탈용 디텍터 성장세 지속 2) 전방산업 투자 재개에 따른 산업용 카메라 주문량 증가 3) 골프산업 특수에 따른 골프 시뮬레이터용 카메라 매출 증가가 이끌것
-2022년에도 치과용 디텍터 판매호조, 산업용카메라 분야 확장으로 꾸준한 외형성장 예상
뷰웍스 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=297262