삼성인디아 자 2[주식] Ce

[Jerry]

삼성인디아 자 2[주식] Ce.pdf

동 펀드의 투자목적은 인도에서 설립되거나 인도를 주된 사업 대상으로 하는 기업이 발행하여 인도나 제3의 국가에서 상장되어 거래되는 주식 및 이를 기초로 한 증권예탁증권 등에 주로 투자하며, 투자대상 자산의 가격상승 등에 따른 투자수익 추구를 목적으로 함. 포트폴리오는 70% 이상을 인도 관련 주식에 투자함. 해외투자로 인한 환율변동 위험을 회피하기 위한 환헷지 전략은 기본적으로 실시하지 않을 계획이므로 환율변동에 따른 위험에 노출되어 있음.

Senior Fund Analyst 윤영일

동 펀드는 2009년8월25일 설정되어 2016년3월말 펀드 스타일은 대형 성장 펀드이며 대형주와 성장주의 비중은 각각 74.2%, 75.9%임. 연간 보수는 1.840% 이고, 매니저의 평균 재임기간이 1.75년으로 3년 미만으로 짧음.

운용성과 측면에서, 동 펀드의 연초대비(YTD) 수익률은 4.73%로 벤치마크(MSCI India NR USD) 대비 3.28%p 상회하는 성과를 보이며, 최근 3년 13.84%로 우수한 성과를 보여준 펀드임. 동 펀드는 1년 기준 동종 유형 내 5%순위를 기록하여 최상위권에 위치하고, 3년 기준으로 9%순위를 기록하여 최상위권에 위치하고, 5년 기준으로 17%순위로 상위권에 위치하며 상위 등급인 5스타를 받음.

위험 측면에서, 동 펀드의 3년 표준편차는 19.52%로 BM 대비 0.48%p 높고, 동종 유형 대비 0.08%p 높은 수준을 기록함. 매니저 평가에 사용되는 정보비율(IR) 지표는 1.07으로 초과수익의 표준편차는 우수한 수준임. 한편, 동 펀드의 위험조정후수익률인 샤프 비율은 0.61로 BM대비 0.40p 상회하는 우수한 수준을 기록하였으며, 기대수익률 대비 초과 성과를 의미하는 알파는 7.42%p로 우수한 수준을 기록하였음.

포트폴리오 측면에서, 동 펀드의 주식 비중은 90.3%이고, 스타일 박스는 대형 성장 펀드로 대형 성장 주식이 67.2%로 가장 높은 비중을 차지함. 상위 보유 종목으로 HDFC은행(6.79%), 인포시스(6.07%), 코그니전트 테크놀로지 솔루션즈(6.07%), SKS마이크로파이낸스(5.87%), HDFC(5.33%), ITC(5.22%), 힌두스탄 석유(5.01%), HCL테크놀로지(3.92%), 인더스인드뱅크(3.62%), Bajaj Finance Ltd(3.46%) 등을 편입하고 있음.