Harvesh Seegolam: 디지털 세계에서 중앙 은행 화폐의 미래

[힘힘]

Harvesh Seegolam: 디지털 세계에서 중앙 은행 화폐의 미래

Harvesh Seegolam 모리셔스 은행 총재가 4월 26일 Port Louis에서 "The Future of Central Bank Money in a Digital World"라는 주제로 국제 통화 기금/중앙 은행 기술자의 세계 은행 커뮤니티 워크숍에서 기조 연설을 했습니다 . 2023.

중앙 은행 연설  |  

2023년 6월 6일

by  Harvesh Seegolam

PDF 전문

 (11kb)

  |  5페이지

• 모리셔스 은행 이사회 구성원
• 국제통화기금(IMF) 및 세계은행 모리셔스 은행(Bank of Mauritius) 제1부총재
• 다른 중앙은행 대표
• 모리셔스 은행가 협회 회장 및 최고 경영자
• 은행 및 금융 기관의 최고 경영자
• 미디어 회원
• 귀빈 여러분
• 신사 숙녀 여러분

아주 좋은 아침입니다.

Bank of Mauritius에 오신 것을 환영합니다. 처음에 저는 이 행사와 관련하여 국제통화기금(IMF), 세계은행, 국제결제은행(BIS) 및 기타 중앙은행에서 목격한 능동성을 기록하고 싶습니다. 전 세계에서 온 국제 기관과 중앙 은행 대표의 존재만으로도 돈의 미래와 중앙 은행의 역할에 대한 의지와 관심을 모두 알 수 있습니다.

모리셔스 은행이 이 회의를 주최할 수 있도록 기회를 주신 IMF/세계은행 그룹 기술자 커뮤니티에 감사를 전하고 싶습니다. 워싱턴 DC

신사숙녀 여러분,

이 획기적인 회의의 주제가 " 디지털 세계에서 중앙은행 자금의 미래"라는 것은 매우 적절합니다.  중앙 은행가로서 우리에게 미래를 준비한다는 것은 지금 그 자체로 모든 것을 올바르게 하는 것을 의미합니다.

중앙 은행 디지털 통화(우리가 일반적으로 부르는 CBDC)는 중앙 은행 통화의 단순한 디지털 표현보다 훨씬 더 많은 것을 수반합니다. CBDC는 국내외 경제 및 금융 안정성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 좋든 싫든 CBDC를 설계하거나 구현 및 운영할 때 예기치 않은 마찰이 필연적으로 발생한다는 사실이 남아 있습니다.

중앙 은행가들은 항상 매우 신중하게 행동하도록 만드는 그들 자신의 정당한 우려를 가지고 있습니다. 때로는 FinTech 또는 새로운 지불 기술 운영자의 취향에 너무 신중합니다. 따라서 중앙 은행 커뮤니티 간의 협력, 정보 및 경험 공유는 문제를 해결하고 걸림돌을 극복하는 방법에 대해 동료로부터 배우는 데 필요합니다.

내 생각에 주요 걸림돌 중 하나는 CBDC가 "현금에 가까운" 옵션이 될 수 없다는 개념에 동의하는 것입니다. "현금과 같은" 것이 필요합니다. 디지털이지만 현금처럼 편리하고 안전하며 신뢰할 수 있어야 합니다.

CBDC는 모든 사람이 사용할 수 있는 일종의 지불 수단으로 해석되어야 합니다. 따라서 기존의 다른 결제 방식만큼 효율적으로 작동해야 합니다. 그렇지 않으면 CBDC의 채택 및 수용이 매우 복잡해집니다. 이는 최종 사용자가 다른 결제 모드로 전환할 동기가 거의 없을 수 있으므로 결제 시스템이 잘 구축된 국가에서 특히 두드러집니다. CBDC 실험에서 산업 바이 인과 대중의 신뢰가 매우 중요하다는 것은 말할 필요도 없습니다.

사실 CBDC의 성공은 인식에 달려 있습니다. CBDC 실험은 종종 예상치 못한 다양한 문제에 직면할 수 있습니다. 그렇기 때문에 CBDC의 의미 있는 구현을 위해 중앙 은행이 서로, 국제 기관 및 해당 이해 관계자와 협력하는 것이 중요합니다.

개인 결제 시스템의 성장, 결제 분야의 빅테크 기업의 침입, 개인 암호화 자산에 의한 법적 입찰의 부분적 대체의 잠재적 위험 속에서 중앙 은행은 몇 년 전부터 자체 디지털 통화 발행 가능성을 탐색하기 시작했습니다. . Bretton Woods 기관 및 BIS를 포함한 국제기구에서 수행한 광범위한 연구는 CDBC에 대한 이해에 크게 기여했습니다.

신사숙녀 여러분,

2주 전 IMF는 2023년 IMF-세계은행 춘계 회의 맥락에서 CBDC에 대한 국제통화기금(IMF) 패널의 서막에서 CBDC에 대한 핸드북을 발표했습니다. 저는 모리셔스의 경험을 보여주고 우리의 경험과 배운 교훈을 공유함으로써 패널에 기여하게 되어 기뻤습니다. 이 핸드북은 각각의 CBDC를 생성하고 출시하는 과정에서 중앙 은행을 위한 표지 역할을 합니다.

이 미묘한 디지털 환경에서 많은 중앙 은행은 CBDC가 개념적으로나 실제로 어떻게 진화하는지에 대해 "기다리고 보는 접근 방식"을 채택했습니다. 다른 중앙 은행은 디지털 통화의 타당성을 측정하고 디지털 통화에서 발생하는 문제와 이점을 이해하기 위해 적극적으로 노력해 왔습니다. 이것은 모리셔스 은행의 경우입니다. 2020년에 취임한 직후 저는 CBDC 생성 작업에서 '디지털 루피'가 우리의 주요 우선 순위 중 하나라고 생각했습니다.

중앙 은행가로서 저는 CBDC가 통화 주권을 보호할 뿐만 아니라 AML/CFT 전선에서 중앙 은행과 규제 당국을 지원하는 결정적인 역할을 할 수 있다는 점을 강조할 필요가 없습니다.  

신사숙녀 여러분,

CBDC는 전 세계적으로 주목을 받고 있습니다. 현재 전 세계 GDP의 95% 이상을 차지하는 114개국이 CBDC를 모색하고 있는 것으로 알려졌다. 2020년 5월에는 35개국만이 CBDC를 고려하고 있었지만 현재 60개국은 개발, 파일럿 또는 출시의 고급 단계에 있습니다.

2022년 12월 현재 모든 G7 경제는 CBDC의 정교화에 착수했습니다. FED의 도매 CBDC 프로젝트인 Project Cedar는 미국을 연구에서 개발로 옮겼습니다.

G20 국가 중 18개국은 현재 동등하게 CBDC 개발의 고급 단계에 있습니다. 이 중 7개국은 이미 시범 단계에 있습니다.

다양한 지역에서 수행되는 CBDC 실험의 수에도 불구하고 CBDC에 대한 통찰력의 총계는 지금까지 수행된 연구와 몇 가지 개념 증명 및 구현된 파일럿 프로젝트로 제한됩니다. 이를 위해 IMF의 기술 지원을 소집하여 "디지털 루피"가 최상의 조건에서 정교화되도록 했습니다. 나는 모리셔스 은행이 이와 관련하여 IMF 기술 지원의 혜택을 받은 최초의 중앙 은행임을 기록해야 합니다.

Bank of Mauritius는 CBDC 여정을 시작할 때 신중하고 신중한 접근 방식을 채택했습니다. 예비 단계인 2020년 중반에 Bank는 브레인스토밍 워크숍을 통해 우리 팀의 분석 및 기술 역량을 강화할 수 있는 기회를 제공한 IMF의 여러 부서 전문가들과 상호 작용했습니다. 이들은 모리셔스를 위한 잠재적인 CBDC에 대한 프레임워크를 통한 사고의 초기 공식을 제시했습니다.

그 후 우리 팀은 목표, 문제점, 사용 사례, 기술, 인프라, 사이버 보안 준비 상태 및 Bank of Mauritius의 역할을 조사했습니다. 디자인 선택 및 관련 법적 근거에 대한 추가 조사가 수행되었습니다. 은행은 또한 IMF의 지원을 받는 민간 부문과도 관계를 맺었습니다. 

우리의 CBDC인 디지털 루피가 무이자로 결정되었습니다. 또한 통화 정책 및 금융 안정성에 대한 잠재적 위험을 관리하기 위해 2단계 분배 모델을 채택하기로 결정했습니다. 이 2계층 모델은 또한 상업 은행이 CBDC 여정에 계속해서 완전히 관여하고 CBDC 배포에서 은행의 탈중개화가 없음을 보장합니다.

IMF와의 지속적인 협력의 이정표는 타당성 조사 보고서의 초안을 작성하는 것입니다. 타당성 조사를 통해 Bank는 모리셔스 상황에서 CBDC를 더욱 매력적으로 만드는 설계 기능을 식별할 수 있었습니다.

동시에 우리는 기술 노하우의 격차를 확인하고 국제 기관의 기술 부문과 G20 커뮤니티의 기타 중앙 은행의 지원을 요청했습니다. 다양한 기능을 실험하기 위해 2022년 12월에 샌드박스를 설정하기로 결정했습니다.  

연구 결과는 우리가 모리셔스 특성에 따라 디지털 루피를 만드는 데 도움이 될 것입니다. 우리는 올해 11월에 샌드박싱 연습과 CBDC의 디자인 속성 최종화 이후 파일럿 단계에서 디지털 루피를 출시할 것을 고려하고 있습니다.

늦어도 어제 CBDC 운영위원회는 IMF 및 우리가 선택한 샌드박스 파트너와 함께 은행 대표를 만났습니다. 상업 은행이 모리셔스 은행이 수행한 작업에 대해 더 나은 통찰력을 가질 수 있는 기회를 가졌기 때문에 이 세션이 매우 상호작용적이라는 것을 이해합니다. 저는 여기에서 은행의 모든 ​​CEO가 CBDC의 전략적 중요성을 고려할 때 이 분야의 발전을 면밀히 따르고 팀과 협력할 것을 권장합니다.

모리셔스 은행은 국내 전선에서의 탐사를 제한하지 않고 2단계로 국경 간 거래에 CBDC를 사용하는 것을 고려하고 있습니다. 보다 빠르고 저렴하며 투명하고 안전한 국경 간 지불을 위한 G20 목표.

또한 Bank of Mauritius가 기술 및 인공 지능 진흥을 위한 Commonwealth 이니셔티브에 참여하도록 초대받은 것을 기쁘게 생각합니다. 우리는 디지털 루피의 개발과 CBDC가 고객 경험과 금융 포용성을 개선하는 동시에 더 나은 감독과 감독을 허용하는 방법에 대한 경험을 공유하고자 합니다.

신사숙녀 여러분,

현재 모리셔스에서 개최하고 있는 IMF/세계은행 연 2회 회의를 통해 우리가 가질 수 있는 모든 우려 사항을 조명하고 기존 문제를 극복하고 잠재적인 문제를 예상하기 위한 솔루션을 논의할 수 있습니다. 이는 주제별 문제에 대한 기술적 토론을 통해 중앙 은행가가 채택할 최선의 접근 방식에 대해 솔직한 토론을 할 수 있는 탁월한 플랫폼입니다.

CBDC의 구현은 통화 및 금융 안정성이라는 중앙은행의 핵심 명령에 영향을 미치고 각 국가는 자체 요구 사항을 고려한 다음 CBDC의 설계 기능을 조정하여 의도한 정책 목표 및 세부 사항이 충족되도록 해야 합니다. 관련 위험 완화.

현재 우리 주변에서 형성되고 있는 코로나 이후의 새로운 글로벌 금융 아키텍처에서 CBDC 사용의 잠재력은 두드러지며 두드러질 것입니다. 따라서 우리가 적응할 수 있고 이 새로운 금융 구조에서 가장 적절한 방식으로 행동할 준비가 되어 있는 것이 중요합니다. Bank of Mauritius에서는 이미 이를 위한 준비를 하고 있습니다.

나는 3일 동안의 의제가 매우 꽉 찬 것임을 주목했습니다. 그러나 나는 참가자들이 지식, 경험 및 공유 측면에서 거두게 될 것이 정말 귀중할 것이라고 확신합니다. 우리는 모든 대륙의 저명한 주제 전문가들이 중앙 은행 커뮤니티의 처분에 자신의 전문 지식을 제공하는 것을 기꺼이 수락한 것을 기쁘게 생각합니다.

우리는 결제 시스템 측면뿐만 아니라 통화 및 금융 안정성 측면에서 각자의 CBDC 여정에 대한 참가자들의 경험에 대해 듣고 싶습니다. 서비스 제공을 위한 도전과 솔루션을 포함한 소비자 경험에 대한 교훈은 더 많은 사람들에게 도움이 될 것입니다.

시장 참여자와 소비자의 관련 질문은 계속해서 증가할 것이며 중앙 은행으로서 이를 반성하고 의미 있는 답변을 제공하는 것이 우리의 의무입니다. 누가 어떤 목적으로 민감한 CBDC 지불 데이터에 액세스할 수 있는지 금융 규정 준수 규칙을 충족하면서 강력한 개인 정보 보호 장치를 보장하는 것은 현재 우리가 직면하고 구체적인 답변이 필요한 질문 중 일부입니다.

모든 참가자에 대한 저의 요청은 동료들과 상호 작용하고, 경험을 공유하고, CBDC의 정교화 및 롤아웃을 위한 최상의 접근 방식을 고안하기 위해 함께 일하는 이 기회를 최대한 활용하는 것입니다.

마치기 전에 참가자, 이해 관계자 및 일반 대중 간의 긴밀한 협력이 필요하다는 점을 다시 한 번 강조하고 싶습니다. 다음 달 모리셔스 은행은 CBDC에 대한 공개 협의 문서를 발행할 예정입니다. 모든 관련 이해관계자가 토론에 완전히 참여하고 의견을 공유할 것을 권장합니다.

모두 유익한 워크숍 되시기 바랍니다.

신사 숙녀 여러분, 관심을 가져 주셔서 감사합니다.

저자 소개

하베시 시골람

이 저자의 더 많은 것