올리 렌(Olli Rehn): 지정학적 분열과 급속한 기술 변화의 세계에서 금융 안정성
2023 RiskLab-BoF-ESRB Conference on Systemic Risk Analytics에서 핀란드 은행 총재 Mr. Olli Rehn 의 연설 , RiskLab(Arcada), 핀란드 은행 및 유럽 시스템 리스크 위원회( 헬싱키, 8) 가 주최 2023년 6월.
중앙 은행 연설 |
2023년 6월 8일
올리 렌 _
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좋은 아침입니다 신사숙녀 여러분, 친구와 동료 여러분,
RiskLab [at Arcada], 핀란드 은행 및 유럽 체계적 위험 위원회가 공동으로 조직한 체계적 위험 분석 회의에 오신 것을 환영합니다. 또한 1811년에 설립된 세계에서 네 번째로 오래된 중앙 은행인 핀란드 은행인 Suomen Pankki에 오신 것을 환영합니다.
개회사에서는 지정학적 분열과 급속한 기술 변화의 세계에서 금융 안정성에 초점을 맞출 것입니다.
한편, 우리는 몇 시간 전에 ECB의 침묵 기간을 막 시작했기 때문에 통화 정책에 대해서는 언급조차 하지 않겠습니다.
COVID-19, 우크라이나에 대한 러시아의 잔인하고 불법적인 전쟁, 그리고 최근에 예상치 못한 충격의 파동을 겪었음에도 불구하고 세계 금융 위기 이후 세계 금융 시스템과 은행 시스템은 놀라울 정도로 회복력을 유지했습니다. 인플레이션.
그러나 실리콘 밸리 은행과 미국의 일부 소규모 은행의 실패와 불과 3개월 전 크레디트 스위스가 UBS에 강제 매각된 "3월의 광기"는 우리가 금융 안정을 결코 당연하게 여길 수 없다는 사실을 상기시켜 주었습니다. .
이를 염두에 두고 저는 이 개회사 직후의 기조 연설에서 Steven Cecchetti가 은행을 더 안전하게 만드는 방법에 대한 견해를 들을 수 있기를 매우 기대하고 있습니다.
또한 비은행 금융 중개 및 기후 위험에 대한 이 회의의 강력한 초점에 감사드립니다. 글로벌 금융 시스템에서 머니 마켓 펀드 및 보험 회사와 같은 비은행의 역할은 분명히 증가하고 있습니다. 그리고 기후 변화가 적절하게 다루어지지 않으면 금융 안정성에도 심각한 위험을 초래할 수 있다는 것은 말할 나위도 없습니다.
동료들에게,
지난 몇 년 동안 우리는 위기가 언제든지 발생할 수 있고 예상치 못한 형태를 띨 수 있음을 목격했습니다. 세계가 대유행에서 회복된 직후 유럽에서 전쟁이 발발했습니다.
이제 지정학적 환경은 80년대 후반과 90년대 초반처럼 빠르게 변화하고 있습니다. 당시 베를린 장벽이 무너지고, 소련이 무너지고, 동유럽이 무너지고, 유럽이 통일되고, 중국이 세계 경제에 편입되었습니다. 한동안 세상은 살기에 더 안전하고 풍요로운 곳이 되었습니다.
이제 슬프게도 우리는 반대 방향인 신냉전과 국제 협력의 단절을 향해 나아가고 있습니다. 러시아와 중국과 같은 독재 국가는 규칙 기반의 국제 질서에 강제로 도전하고 있습니다. 유럽의 안보 정책 환경은 30년 전과 마찬가지로 근본적으로 변화하고 있지만 이번에는 그 반대입니다.
현재의 지정학적 역풍은 세계 경제에도 악영향을 미치고 있습니다. 지난 몇 년 동안 일부 사람들은 세계화의 종말을 예측하기도 했습니다. 다행스럽게도 지금까지 세계화의 종말에 대한 소문은 과장된 것으로 판명되었습니다. 실제로 세계 무역량은 이미 팬데믹 이전 수준을 넘어섰고 이제 기록적인 수준에 근접했습니다. 그러나 동시에 보호무역주의와 우호적 관계가 강화되고 공급망이 단축되고 있습니다.
지정학적 긴장이 높은 세계에서 금융 시스템의 탄력성을 강화하고 유지하는 것이 그 어느 때보다 중요해졌습니다. 금융 시스템을 안전하고 탄력적으로 만들기 위해서는 엄격한 금융 규제와 감독이 필요합니다. 우리는 또한 이 회의의 또 다른 주요 주제인 고품질 거시건전성 분석 및 정책이 필요합니다.
이 이벤트의 여러 세션과 프레젠테이션은 차용자 기반 및 자본 기반 조치 모두에 대한 다양한 거시 건전성 조치가 가계 및 은행, 주택 및 노동 시장, 심지어 기후 변화 문제 해결에 미치는 영향을 분석하는 데 전념합니다.
유럽의 거시건전성 정책입안이 잠재적으로 어떻게 개선될 수 있는지에 대한 몇 가지 생각으로 다가오는 프레젠테이션을 보완하겠습니다.
첫째, 자본 기반 거시 건전성 도구, 특히 소위 O-SII 버퍼 요구 사항의 적용이 EU 전체에 걸쳐 보다 균일한 기준을 기반으로 한다면 유용할 것입니다. 고도로 통합된 은행 시장에서 체계적 중요도가 같거나 비슷한 은행은 자본 버퍼 요건이 크게 다르지 않아야 합니다. 도구를 유사하게 적용하면 공평한 경쟁의 장을 조성하고 모든 취약성을 줄일 수 있습니다.
둘째, 장기적으로 주택 대출 및 가계 부채를 대상으로 하는 대출자 기반 도구는 일부 최소 및 공통 EU 수준 요구 사항을 기반으로 해야 합니다. 현재 이러한 도구는 전적으로 국가 법률을 기반으로 하며 국가마다 다소 다양합니다.
신용 기관 외에도 이러한 EU 수준 규정은 주택 대출을 제공하는 모든 대출 기관에 적용되어야 합니다. 그러한 규정은 지금 당장 필요하지 않을 수 있습니다. 그러나 다음에 대출 주기가 다시 증가하기 시작할 때 유용할 수 있습니다.
셋째, EU 법률은 이른바 포지티브 중립 경기대응자본 완충자본 요건의 사용을 명시적으로 허용해야 합니다. 국가 거시건전성 당국은 정상 시기에 완충 요건을 양수 수준으로 설정할 수 있어야 합니다. 예상치 못한 갑작스러운 위기 상황에서 필요한 경우 은행 대출과 경제 회복을 지원하기 위해 버퍼를 유연하게 해제할 수 있습니다.
친애하는 친구,
1분 후에 시작되는 Steven Cecchetti의 기조 연설 외에도 이번 컨퍼런스의 다른 두 기조 연설인 기계 학습에 대한 Alex Jung의 프레젠테이션과 AI 생성 합성 데이터에 대한 Michael Platzer의 프레젠테이션을 간절히 기다리고 계실 것입니다.
그 전에 컴퓨터 프로그래밍에서 잊혀진 내 역사에 대해 말씀 드리겠습니다. 고등학교 때, 즉 불과 몇 년 전만 해도 저는 우리 학교의 자동화 데이터 프로그래밍 동아리의 열렬한 회원이었습니다. 예를 들어 그곳에서 우리는 방과 후 프로그래밍 언어인 BASIC과 FORTRAN을 연습했습니다.
불행히도 학교에는 컴퓨터가 없었습니다! 그래서 우리는 BASIC 및 FORTRAN 코드를 종이에만 작성했습니다. 당연히 동시에 진행되는 지역 축구 클럽의 훈련 경기가 더 매력적으로 느껴지기 시작했습니다.
그래서 세상은 내 안에 있는 잠재적인 코더를 한 명 잃었습니다. 그 결과에서 통화정책이 궁극적으로 승자인지 패자인지 판단하게 하겠다.
더 심각한 것은 인공 지능과 기계 학습의 잠재적인 위협과 기회가 현재 매우 뜨겁게 논의되고 있다는 것입니다. 금융 서비스 분야에서 AI 및 머신 러닝의 발전은 위험 관리, 대출 인수 및 고객 행동 분석과 같은 상당한 이점을 가져올 수 있다고 가정할 수 있습니다. 개발은 감독자의 작업에도 도움이 될 수 있습니다.
즉, 우리는 이러한 강력한 도구의 오용으로 인한 잠재적 위험을 인식해야 합니다. 무엇보다도 우리는 더 나은 정책 선택을 하기 위해 이러한 매력적인 기술 발전에 대한 이해를 향상시켜야 합니다. 그런 점에서 앞으로 있을 기조연설이 가장 큰 도움이 될 것입니다.
이 말과 함께 자극적이고 생산적인 회의가 되기를 바랍니다!
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