키움 혁신성장리서치/김학준]
키움 스몰캡 Monthly vol.1: 코스닥 시장을 이기는 아이디어
▶️연말 산타랠리에 따른 12월 높은 시장 수익률 기록, 1월초 상승분 반납
- 12월 코스닥 시장은 변동성 장세가 월 중반까지 이어지다 산타랠리를 통해 지수가 1,033.98pt 까지 회복되는 모습을 나타내며 월간 최고수익률인 7.1%를 기록
- 연말 반도체, 게임을 중심으로 빠른 회복세를 보였던 코스닥 시장은 1월 시작 후 연말 상승 폭을 상당 부분 반납
▶️ 양적긴축 이슈에 따른 여진 지속 가운데 단기 실적주 중심, 산업변화에 초점
- 미국 조기금리 인상 이슈와 양적긴축 우려가 1월초부터 지속적으로 시장을 압박하여 성장주에 대한 센티를 악화, LG에너지솔루션의 공모도 수급적으로 영향을 끼친 것으로 판단
- 국내 내선과 관련한 단발성 정책공약들도 시장에 단기 영향을 주면서 뚜렷한 주도 섹터는 부재할 것으로 전망
- 단기적으로 실적에 대한 집중이 더 부각될 것으로 전망, 다만 장기 산업구조 변화에 따른 성장업체들을 투자하는 방식이 유효
▶️ 알츠하이머, 디지털헬스케어 / 로봇 / 모바일 부품 / OLED 소재 관련주
- J.P모건 헬스케어 컨퍼런스 이후 2월 학회 부재로 모멘텀 악화 예상되나 주가에 선반영. 22년 글로벌 제약/바이오 주요 임상발표로 알츠하이머, ADC, RNAi 치료제가 있음, CES에서 주목받은 디지털 헬스케어 기술과 AI 신약물질 발굴 협업 증가 추세
- 비대면 문화와 노동력 인구 감소 등으로 로봇 사용처가 산업용에서 서비스용으로 범위 확대 전망. 수요가 가장 많은 물류 로봇업체를 관심가져야 할 시점
- 22년 부품 공급부족 이슈에도 글로벌 스마트폰 업체들이 연간 목표치를 상향하며 관련 부품 업체들의 수혜 예상.
- CES에서 삼성디스플레이와 LG디스플레이 모두 차세대 OLED TV 패널 공개하며 관련 시장 성장의 기대감 확대 예상
1월 중소형주 Top Picks로 오스코텍(039200), 티로보틱스(117730), 엠씨넥스(097520), 피엔에이치테크(239890) 제시
원문: https://bit.ly/3K3m33W