코로나19 에도 불구하고 전반적인 사업현황 호조 지속!
코로나19 로 인해 동사의 사업들도 상당한 영향을 받고 있음에도 불구하고, 골관절염치료제인 콘쥬란 및 리쥬란(필러/화장품) 등의 판매 호조로 어려운 영업상황에서도 실적고성장을 지속하고 있는 것으로 추정한다. 의약품부문에서는 대표 제품인 자닥신이 코로나 영향으로 지난 분기에 이어 판매가 부진할 것으로 추정되며, 반면에 보튤리늄톡신제품인 리엔톡스는 상반기대비 하반기 판매실적이 소폭 개선될 것으로 예상한다.
3Q20E 매출액 302 억원(+63% YoY), 영업이익 94 억원(+161% YoY) 전망
3Q20E 매출액 302 억원(+63% YoY, +15.5% QoQ), 영업이익 94 억원(+161% YoY, +17.5% QoQ)으로 전망하며, 해당 추정치는 최근 컨센서스 대비 가장 aggressive 한 수치임을 밝힌다. 코로나로 인한 어려운 영업환경에도 불구하고 3Q20 실적은 사상 최대실적을 시현할 것이다. 실적 고성장의 주요 요인은 지난 3월 급여전환 직후부터 판매액이 가파르게 증가하고 있는 콘쥬란의 성장 지속과 리쥬란(필러/화장품) 및 의약품부문의실적 호조에 기인한다. 동사의 다양하고 경쟁력을 갖춘 제품 portfolio 구성이 빛을 발하고 있는 상황이다. 올해 최대 히트제품인 콘쥬란의 경우 연말로 갈수록 실적이 증가하는흐름을 보일 것으로 예상되며, 연간기준으로도 올해 최대 매출 Item 이 될 가능성이 매우 높은 상황이다. 따라서 4Q20 에도 콘쥬란, 리쥬란을 비롯한 다양한 제품들의 판매호조로 동사의 실적 성장세는 지속될 것으로 전망하며, 올해에는 사상 최초로 영업이익300 억원을 돌파할 것으로 예상한다. 올해 예상 영업이익은 전년도의 191 억원 대비50% 이상 성장할 가능성이 매우 높은 상황이다.
SK 서충우