차트: ESG는 하락세에 투자하고 있습니까?

[이매진]

차트: ESG는 하락세에 투자하고 있습니까?

https://www.visualcapitalist.com/is-esg-investing-in-decline/

ESG는 하락세에 투자하고 있습니까?

이 내용은 원래 Advisor 채널 에 게시되었습니다 . 무료 메일링 리스트 에 가입하여 고문과 고객에게 도움이 되는 금융 시장에 대한 아름다운 시각화를 얻으세요.

요즘 ESG 투자는 높은 이자율, 정치적 반발, 그린워싱 조사로 인해 빛을 잃었습니다.

팬데믹 붐이 일어난 2021년 미국 지속 가능 펀드의 자산 규모는 2017년 950억 달러에서 3,580억 달러로 사상 최대치를 기록했습니다. 그러나 그 이후로 높은 차입 비용이 자본 집약적인 청정 기술 주식에 영향을 미치면서 투자자 관심이 줄어들었습니다.

광고

이 그래픽은 Morningstar 의 데이터를 기반으로 종종 투자 심리의 지표로 간주되는 지속 가능한 자금 흐름의 감소를 보여줍니다 .

수요 둔화

2023년에는 자금 흐름이 사상 최악의 해를 기록하면서 지속 가능한 투자에 대한 투자자들의 선호가 식었습니다.

전체적으로 펀드 성과가 기존 펀드에 비해 뒤떨어지면서 흐름이 130억 달러 감소했습니다. 여기에 환경·사회·지배구조(ESG) 등급의 모호함을 둘러싼 우려도 부각됐다.

미국 정치에서 ESG 반발이 심화됨에 따라 2023년에는 최소 165개의 ESG 반대 법안이 도입되었습니다. 정치인들은 ESG 기준이 재정적 수익에 부정적인 영향을 미친다고 주장했지만 그 뒤에 있는 증거는 엇갈립니다.

2023년 지속가능 펀드는 기존 펀드보다 실적이 저조했지만, 별도의 연구에 따르면 ESG 포트폴리오는 2014년부터 2020년까지 벤치마크 지수에 비해 연간 최대 6%의 초과 수익률을 기록한 것으로 나타났습니다.

ESG 투자: 자세히 살펴보기

ESG 펀드의 주요 측면 중 하나는 UN 지속가능발전목표(SDG)에 부합하는 투자를 보유하고 있는지 여부입니다.

전 세계적으로 1,250억 달러의 자산을 보유한 542개의 펀드가 이러한 목표 중 하나 이상과 연관되어 있습니다. 아래 표는 관리 중인 ETF 자산(AUM)별로 상위 5개 SDG를 보여줍니다.

SDG목표ETF 수운용자산

SDG 13	기후 행동	275	$654억
SDG 7	저렴 하고 깨끗한 에너지	80	$153억
SDG 9	산업, 혁신 및 인프라	49	$134억
SDG 6	깨끗한 물 과 위생	16	$91억
SDG 11	지속 가능한 도시 와 커뮤니티	34	$55억

광고

출처: 트랙인사이트. 2024년 1월 7일 기준.

기후 행동(Climate Action)이 전반적으로 가장 높은 것을 볼 수 있으며, 이러한 ETF에 참여하는 기업은 배출량을 줄이고 지속 가능성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.

예를 들어, Home Depot은 2010년 이후 미국 매장에서 전기 사용량을 50% 이상 줄였으며 2030년까지 모든 전기에 재생 에너지를 사용하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 Microsoft는 액세스 제공을 포함한 다양한 계획을 통해 이 목표를 달성하기 위해 노력했습니다. 2023년에 인도네시아, 브라질, 인도, 멕시코 전역의 100만 명이 넘는 사람들에게 깨끗한 물을 공급하는 것입니다.

투자자의 관심이 둔화되는 동안 Journal of Financial Planning 조사에 따르면 자문가의 35%가 작년에 ESG 펀드를 사용했다고 답했습니다. 업계가 성숙해짐에 따라, 특히 향후 몇 년간 금리가 하락할 경우 ESG 투자가 다시 부활할지는 두고 볼 일입니다.