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성공투자를 위한 프로젝트
연 900% 수익률 달성
주식투자 달인 만들기
목차
1부 주식투자의 기초
1. 성공투자는 준비된 자의 특권
2. 진정 성공투자 할 자격이 있는가
3. 주식시장 기본익히기
4. 주식투자방법
5. 기본적 분석
2부 기술적 분석
1. 기술적 분석
2. 주가평균 이동선
3. 보조지표와 주가의 상관관계
4. 세력주의 비밀
5. 세력주 포착 기술적 지표
1부
주식투자 기초
성공투자를 위한 프로젝트
1. 성공투자는 준비된 투자자의 특권
주식투자에서 필요한 지식을 충분하게 준비하지 않고 부자가 되기를 원하는
것은 숨을 쉬지 않고 살려고 하는 것과 마찬가지로 어리석은 사람일 것입니다.
주식시장에서의 성공은 준비된 투자자의 특권입니다.
국가에서 공인된 위험한 도박장에서 전문기술 없이 얄팍한 투자 지식으로 시장에 참여하거나
운으로 대응한다면 시행착오를 계속 반복하며 결국 모든 돈을 잃고 시장에서 퇴출되는 결과를 맞게 됩니다.
직접투자 경험이 있으신 분은 대부분 "내가 그때 이렇게 했으면 수익을 낼 수 있었는데 왜 그렇게 했을까?"
“조금만 더 욕심을 버리고 객관적인 판단을 했다면 상당한 성과를 올렸을 것인데”...라는 아쉬움을 가지고 있을 것입니다.
반복되는 이러한 과정을 통하여 잘못된 투자습관을 고치면서 행동해야 한다는 판단은 쉽게 할 수 있지만
일반적인 상식으로 투자하는 개미투자자가 실천으로 행할 수 있다는 자체가 불가능한 것이 현실이라는 것을
명심해야 할 것입니다.
투자자 모두 개인적으로는 고귀하신 분입니다. 자신의 마음이 평안할 때에 자신은 물론 가족 전체가 평안해집니다.
실패투자 결과로 인하여 어려워지면 가족 모두에게 생기와 화기를 상실하게 만들어 버립니다. 각기 많은 사람 중
한 개인이지만 자신과 관련된 귀중한 가족 모두의 삶의 질을 결정하는 중요한 분이라는 것을 결코 간과해서는 안 될 것입니다.
순간 잘못된 선택이 자신의 인생에 큰 오점을 남기는 곳이 주식시장 입니다. 아직 준비된 투자자가 아니라면 투자할 수
있는 실력을 기르신 후 접근하시기를 강력히 당부 드리고 싶습니다.
인간은 위대한 힘이 있으면서도 욕심에는 쉽게 무너지는 약함이 있다고 합니다. 이 약함을 이기지 못하고서는 시장에서
절대 성공할 수 없다는 것을 투자경험이 있는 분은 절대 부정하지 않을 것입니다. 성공투자에 대한 욕망이 있다면
성공투자에 필요한 준비를 하셔야 합니다.
2. 진정 성공투자 할 자격은 있는가?
내가 얻을 수 있는 정보는 유익한 정보가 아니다.
투자에 앞서 홀로 설 수 있는 충분한 실력을 길러야 한다.
주식투자는 투기가 아닌 재테크 사업 즉 비즈니스다.
단순화된 기술적 지표를 정립하여 이길 수 있는 종목만 공략한다.
자신의 투자환경에 따른 전략을 세워라.(전업투자자, 직장인)
실전투자를 통하여 습득하는 노하우가 필요하다.(동물적인 감각)
주식투자는 투자할 회사 내용 보다 매매기술이 더욱 중요하다.
주식투자는 과학적 분석에 의한 매매 타이밍의 예술이다.
철저한 투자원칙으로 종목을 공략할 땐 배짱 있게 베팅하라.
주식투자는 욕심에 지고 두려움에 진다.(최대의 적은 욕심과 두려움)
준비된 투자자가 되는 과정에선 믿고 기댈 수 있는 전문가를 선택하라.
3. 주식시장 기본기 익히기
주식투자를 하기 전에도 주식시장이 어떤 곳인지, 주식을 이해하기 위해서 기초적으로 알고 넘어가야 할 용어들이 많습니다.
특히 주가에 영향을 미치는 용어들은 어떠한 것들이 있는지는 알아야 합니다. 그래야 다른 사람들이 이야기 하는 것은 알아
들을 수 있습니다.
주식투자를 하기 위해서 알아야 할 가장 기초적인 용어만 하더라도 수십 개 이상의 용어설명이 필요합니다. 주가와 시장에
영향을 미치는 주권에 관련된 용어 및 증자, 감자, 프로그램매매 등 최소한의 용어는 알아야 올바른 공부를 할 수 있습니다.
■ 주권(주식) : 액면이 표기된 유가증권
- 보통주 : 배당권, 의결권
- 우선주 : 배당우선권, 청산우선권
■ 액면가 : 주권에 표기된 표시금액(주가와는 다름)
■ 주 가 : 주식시장에서 형성된 가격
■ 시가총액
- 주가 × 발행된 주권수량 = 시가총액
예) 1만원(주가) × 100만주 = 100억(시가총액)
■ 액면분할
주권에 표기된 금액을 줄이는 것으로 줄이는 비율만큼 주식수가 증가
- 회사자본금은 불변, 주가는 분할 비율만큼 낮아짐.
예) 액면가 5,000원 100만주를 500원으로 액면분할
액면가 500원 1,000만주로 주식수만 증가
주가 1만원이 1천원으로 변경 거래됨
■ 액면분할 시 낮은 주가의 착시현상으로 주가가 반등하는 경우 많음.
■ 액면병합
주권에 표기된 금액을 늘이는 것으로 늘이는 비율만큼 주식수가 감소
- 회사자본금은 불변, 주가는 병합 비율만큼 높아짐
예) 액면가 500 원 1,000만주를 5,000원으로 액면병합
액면가 5,000원 100 만주로 주식수만 감소
주가 1천원이 1만원으로 변경 거래됨
■ 액면병합 시 높은 주가의 착시현상으로 주가가 하락하는 경우 많음
■ 증 자 : 주식수를 증가시켜 자본금을 확충하는 행위
■ 유상증자(실질적 증자) : 돈을 받고 주식을 발행하는 것
- 발행된 수량만큼 자본금 증가 = 자산증가
- 발행수량과 할인율에 따라서 주가 조정 함
- 주가 할인율과 주식의 물량부담에 따라 주가 하락 요인 발생
- 주주배정 유상증자 : 기존 주주를 대상으로 실시
- 제3자 배정 유상증자 : 제3자를 대상으로 실시
■ 무상증자(형식적 증자) : 주주를 대상으로 무료로 주식을 발행
이 지갑에서 저 지갑으로 옮기는 행위 = 자산불변
- 발행수량에 따라서 주가 조정 함
- 주식수 증가에 따른 부의 착시, 가격하락 효과로 주가 상승
■ 감 자 : 주식수를 감소시켜 자본금을 감소시키는 행위
■ 무상감자(형식적 감자) : 주식수가 많거나 납입자본금을 줄일 때 실시
- 자본 잠식 시 감자를 통한 자본잠식 탈피 가능
- 무상감자는 회사의 비용지출 없지만 감자에 따른 주가 하락
■ 유상감자(실질적 감자) : 감소시키는 주식을 돈을 받고 사는 것으로 회사의
비용이 지출 됨
- 회사의 자본금이 회사의 규모에 비해 비효율적으로 많을 때 실시
- 유상감자 시 지분의 변화는 없이 투자한 자본만 회수함
- 주로 회사의 자산을 빼먹기 위한 방법
- 유상감자 금액에 따라서 주가 변동
■ 자사주 소각(실질적 감자) : 회사의 자산인 보유주식을 소각함으로써 자본금
감소하지만 줄어든 주식수 만큼 주당 자산가치, 배당가치 등 주가가치 증가
효과 있음.
■ 사 채 : 회사가 운영자금을 타인에게 빌리는 자금
■ 전환사채(Convertible Bond) : 사채권과 전환권 선택 가능
- 차입한 금액에 따른 이자와 함께 회사에서 정한 금액으로 일정 기간이
경과하면 주식으로 전환 할 수 있는 권리가 부여된 것
- 기간경과 이후 전환금액보다 주가가 높을 경우 주식으로 전환 가능
- 전환 시 물량부담으로 주가 하락요인 발생
■ 신주인수권부 사채(Bond with Warrant) : 사채권과 신주인수권은 별도
- 차입한 금액에 따른 이자와 함께 회사에서 정한 금액으로 일정 기간이
경과하면 신주 발행을 요청할 수 있는 권리가 별도로 부여된 것
- 사채권 소멸 이후에도 별도 부여된 신주인수권은 남아있음
- 기간경과 이후 신주인수권 금액보다 주가가 높을 경우 신주 발행 가능
- 신주 발행 시 물량부담으로 주가 하락요인 발생.
- 소형주의 경우 경영권 방어 목적으로 발행하는 경우 많음.
■ 선 물 : 미래의 가치를 지니고 있는 상품 ? 만기 청산 의무 있음
■ 현 물 : 현재의 가치를 지닌 상품
- 선물가격 = 현물 + 제반비용(이자, 보관비, 유지보수비 등)
- 선물가격 > 현물가격 = 정상가격(contango)
- 선물가격 < 현물가격 = 비 정상가격(backwardation)
■ 선물거래 : 미래의 정해진 약속날짜에 상품인도를 약속하는 거래
- 농산물의 "밭떼기" 거래(선도거래)와 같은 방법
■ 매수거래 : 미래에 되팔기로 하고 선물을 매수하는 거래(매도청산)
(현금유출, 미래의 거래 당시 상품가격이 싸지면 손실 발생)
■ 매도거래 : 선물을 미래에 다시 사기로 하고 공매도하는 거래(매수청산)
(현금유입, 미래의 거래 당시 상품가격이 비싸지면 손실 발생)
■ 옵 션 : 실물보다는 프리미엄을 사고파는 거래
- 아파트 프리미엄 거래와 유사, 만기시는 소멸성 보험과 같음
- 만기일 진입 시 프리미엄과 시간가치 상실되므로 가치는 "0" 에 수렴함
■ 콜 옵션 : 실물가격 상승 시 가치가 오르는 것
■ 풋 옵션 : 실물가격 하락 시 가치가 오르는 것
■ 옵션 매수거래 : 프리미엄을 주고 옵션을 매수하는 거래
- 현금 지출, 청산의무 없음 = 보험가입 고객의 입장
- 방향성으로 움직일 때 무한대 수익 발생 (콜 매수 = 상승 시,
풋 매수 = 하락 시)
- 방향성 반대로 움직일 때 지불한 프리미엄만 포기하면 청산의무 없음
■ 옵션 매도거래 : 프리미엄을 받고 옵션을 매도하는 거래
- 현금유입, 청산의무 있음 = 보험사의 입장
- 방향성으로 움직일 때 수취한 프리미엄 수익 발생
(콜 매도 = 하락 시, 풋 매도 = 상승 시)
- 방향성이 반대로 움직일 때 무한대 손실 발생
프로그램 매매
■ 프로그램 : 시스템을 통해서 주식과 선물의 교차매매를 하는 것
- 현물가격과 선물 가격은 일정 가격 차이(베이시스)를 유지
- 통상적으로 선물이 높게 평가됨(콘탱코)
■ 차익거래 : 현물과 선물의 가격차이를 이용한 매매
- 상대적으로 가격이 높은 것을 매도하고 싼 것을 매수하는 거래방법
- 매수차익거래 : 현물매수 선물매도(현물 저평가)
- 매도차익거래 : 현물매도 선물매수(현물 고평가)
■ 비 차익거래 : 현물과 선물의 가격차이를 이용한 교차 매매가 아님
- 선물 또는 주식을 한쪽으로만 대량매매를 하는 거래방법
4. 주식투자 방법
◆ 투자유형 선택
- 직접투자, 간접투자
- 단기투자, 중기투자, 장기투자
장기투자
- 통상 6개월 이상 시세차익을 목표로 보유하는 종목. 현재 회사 내용보다는
향후 성장성을 예측하는 것이 중요 함.
- 6개월 이상 큰 시세 낼때 까지 장기 보유목적으로 여유자금을 투자하여
단기등락과 작은 파동은 무시.
중기투자
■ 일봉차트나 주봉차트상 하나의 파동 흐름을 포착하여 시세차익을 노림.
■ 통상 1 ~ 6개월 정도 소요됨.
단기투자
◆ 단기투자의 종류(스윙트레이딩, 데이트레이딩, 스켈핑)
■ 단기투자 : 단순화된 기술적 지표 정립과 실전경험 중요
■ 스윙투자 : 일반 개인투자자에게 적합함.(30-60분봉 기준)
■ 데이트레이딩 : 3~5분봉 기준으로 1일 3~7차례 공략
■ 스캘핑 : 1분봉 기준으로 1일 20여차례 공략
5. 기본적 분석
◆ 주가의 적정가치와 시장 가치를 분석
- 수익가치(수익성) : 영업이익, 순이익 증감
- 내재가치(안정성) : 부채비율, 유동자산, 유동부채 증감
- 성장가치(성장성) : 매출액, 자산, 자기자본 증감
- 시장가치(주가평가) : 주당순이익, 주당순자산 비교
재무비율 분석
◆ 재무비율분석
■ 재무재표의 각종 항목들간의 관계를 이용하여 우량기업, 부실기업을 판단하는 과정
수익성, 안정성, 성장성, 활동성 평가
■ 중장기 투자종목
- 성장성, 수익성, 안정성 갖춘 기업 선택
- 적자기업은 안됨 쭻 적자기업은 단기매매 반복 가능(마디를 끊어서 간다)
예)에너지, 조류독감 관련 테마주 등
수익성 분석
◆ 수익성 - 이익을 내고 있는 기업
■ ROI (총자본 이익률) - 투입자본이 효율적으로 운영되는지 측정
- ROI = 당기순이익 / 총자본 x 100 (%)
- 총자본 (총자산) = 대차대조표 사용
- 중 요 : 은행이자 또는 다른 투자에 비해 낮으면 비효율적
(무위험 이자율 + 리스크 프리미엄)
은행이자 5% 쭻 기업 ROI = 10% 이상
■ ROE (자기자본 이익률)
- ROE = 당기순이익 / 자기자본 x 100%
- 총자본 = 자기자본 + 타인자본 (부채)
(주의)부채비율이 높은 기업은 ROE가 높을 가능성이 많다.
■ 매출액순이익률 - 매출액과 당기순이익과의 비율
- 매출액순이익률 = 당기순이익 / 매출액 x 100%
■ 매출액영업이익률
- 매출액영업이익률 = 영업이익 / 매출액 x 100%
20% 이상 유지하면 우수한 기업
안정성 분석
◆ 안정성
■ 유동비율 - 1년이내의 단기 채무능력을 측정하는 비율
- 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 x 100%
■ 부채비율 - 자기자본과 타인자본의 비율
- 부채비율 = 타인자본 / 자기자본 x 100%
■ 특징 : 레버리지 효과
타인자본을 늘릴수록 재무 레버리지 효과 증가
안전성 감소 쭻 수익성 증가
적정 부채비율은 효율적 운영에 도움
CB(전환사채) 발행 , BW(신주인수권부사채) 발생 등
■ 고정비율 - 자기자본이 고정자산에 어느 정도 투입되어 있는지의 비율
- 고정비율 = 고정자산 / 자기자본 x 100 %
■ 이자보상비율 - 이자지급 능력
- 이자비용의 몇 배를 영업이익으로 벌었는가?
- 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용 x 100%
성장성 분석
◆ 성장성
■ 매출액 증가율
- (당기매출액 - 전기매출액) / 전기매출액 x 100 (%)
- 산업평균과 비교, 과거와 현재의 비교
■ 총자산 증가율
- (당기말총자산 - 전기말총자산) / 전기말총자산 x 100 (%)
- 기업의 성장규모 파악
■ 영업이익 증가율
- (당기영업이익 - 전기영업이익) / 전기영업이익 x 100(%)
- 영업활동의 효율성 평가
시장가치 분석 1
◆ 시장가치 비율분석
- 시장에서 평가된 주식의 가치(본질가치와 차이가 발생할 수 있음)
저평가, 고평가
■ 주당순이익 (EPS) - 주식 1주당 이익의 크기 - 클수록 주가가 높다.
- EPS = 당기순이익 / 발행주식수
- 배당성향 = 현금배당 / 당기순이익 x 100%
■ 주가수익비율(PER) - 현재 주가가 주당 순이익의 몇 배인가.
- PER = 주가 / 주당순이익(배)
- 주가 = EPS x PER
■ 주가 순자산 비율 (PBR)
- BPS(주당순자산) = 순자산 / 발행주식수
- PBR = 주가 / 주당순자산(BPS) = 주당시장가치 / 주당장부가치
시장가치 분석 2
◆ 주가 현금비율(PCR)
- 주가 / 주당현금흐름
- 장부상 순이익이 아닌 실제 사용할 수 있는 주당현금
- 일반적으로 낮으면 저평가로 판단
◆ 주가 매출액 비율 = 주가 / 주당매출액 (배)
- 주가수익비율(PER)은 이익이 마이너스인 경우 분석 할 수 없다
매출액은 항상 플러스이기 때문에 PER의 약점을 보완해줄 수 있다
◆ 토빈의 q
- 자산의 시장가치 / 추정대체비용
1보다 크면 현재의 자본 설비가 대체비용 보다 크므로 기업가치 증가로 판단
1보다 작으면 저평가로 판단 - M&A 대상
◆ 배당 수익률
- 1주당배당금 / 주가
2부
기술적 분석
작전세력의 움직임을 포착하는 기법
1. 기술적 분석
기본적 분석 : 기업의 본질적 가치를 산출하는 것.
기술적 분석 : 주가와 거래량, 과거의 주가 움직임을 분석하여 “과거와 동일한 패턴이나 추세가 나타나면 과거와 유사한 주가의 움직임을 보일 확률이 많다”라는 전제 아래 향후 주가 움직임을 예측하기 위해 사용하는 분석 방법.
주식의 시장가격은 수요와 공급에 의해 결정.
주가는 세 가지(상승추세, 하락추세, 횡보) 형태를 보인다. 추세의 변화도 수요
와 공급의 변동에 의하여 일어난다.
기술적 분석은 경험적인 확률이 아주 높다라는 것이지 절대적은 아님.
기술적 분석은 주가변동의 원인보다는 시장의 변동에만 집착한다는 단점도 있음.
일반 투자자가 가장 쉽게 접근할 수 있는 유일한 분석방법.
기본적 분석은 기업내용을 기준으로 현 주가 대비 저평가 상태인 종목을 선정하는데 목적이 있으며 기술적 분석이란 과거의 주가의 움직임을 바탕으로 주가의 과열권과 침체권 그리고 매수 매도시기를 설정하는데 중요한 역할을 함.
그랜빌의 법칙
■ 그랜빌이 고안한 매매기법으로 주가와 이동평균선의 상관관계를 설명함.
■ 주가는 이동평균선과 가까워지면 멀어지려는 습성이 있고 반대로 이동평균선과
멀어지면 가까워지려는 습성이 있고, 이를 확산과 수렴이라고 함.
■ 매수 4법칙과 매도 4법칙으로 구성.
그랜빌의 매수 4법칙
1. 이동평균선이 하락에서 횡보추세로 전환하는 구간에서 주가가 이동평균선을
상향돌파(거래량이 수반되면 강한 신호)
2. 이동평균선이 상승추세로 전환 이후 주가가 이동평균선을 하향하는 경우
(1차 반등이후 일시적 조정으로 해석)
3. 이동평균선이 상승추세 유지하는 구간에서 주가가 단기 하향조정을 보이지만
이동평균선을 하향하지 않고 반등하는 경우(이동평균선이 지지선 역할)
4. 주가가 이동평균선 아래로 급하게 하락하다가 재반등을 하는 경우
(주가는 이격이 큰 경우 이동평균선에 수렴하는 습성을 이용)
그랜빌의 매도 4법칙
1. 주가가 상승하는 이동평균선과의 거리가 크게 벌어질 경우
(주가는 이격이 큰 경우 이동평균선에 수렴하는 습성을 이용)
2. 이동평균선의 기울기가 둔해지는 구간에서 주가가 이동평균선을 하향하는 경우
(고점부근에서 이중천정의 형태를 만드는 경우 신뢰도가 높다)
3. 이동평균선이 하락추세를 유지하고 있는 구간에서 주가가 이동평균선을 상향돌파
이후 추가 반등하지 못하고 하락하는 경우(단기 기술적 반등의 경우가 많음)
4. 주가가 하락하는 과정에서 반등의 모습을 보이지만 이동평균선을 돌파하지 못
하고 하락하는 경우(이동평균선이 저항선 역할)
그랜빌의 매매 8법칙
2. 주가 이동평균선
◆ 개 요
■ 미국의 그랜빌은 주가 이동평균선을 이용한 매매시점 포착방법을 8가지(매수신
호 4가지, 매도신호 4가지)로 제시하였는데, 한 가지 주가 이동평균선을 이용하는
매매기법으로만 설명하고 있다. 그랜빌은 “주가이동평균선의 기간은 단기선보다는
장기선인 200일선이 적중 확률이 높다”고 주장을 하였다.
■ 주가 이동평균선을 단기추세로는 5일 평균선, 중기추세로는 20일 ~ 60일 평균선,
장기추세로는 120일 ~ 200일 평균선을 주로 사용한다.
■ 주가 이동평균선이란 일정기간 동안 정해진 주가의 평균치를 도표로 옮겨놓고 현
재의 주가 진행방향을 분석하여 향후 주가의 움직임의 방향을 예측하는데 유용한
지표이다.
■ 이동평균선의 종류에는 단순이동평균, 누적이동평균, 기하이동평균 등이 있으나
일반적으로 단순 이동평균선을 많이 사용하고 있다.
◆ 계산방법
(1) 5일 이동평균선이란 당일의 종가를 포함하여 최근 5일간의 종가의 합을 5로
나눈 것이 5일 이동평균선의 값이 된다.
(2) 10일 이동평균선이란 당일의 종가를 포함하여 최근 10일간의 종가의 합을
10으로 나눈 것이 10일 이동평균선의 값이 된다.
(3) n일 이동평균선이란 당일의 종가를 포함하여 최근 n일간의 종가의 합을
n으로 나눈 것이 n일 이동평균선의 값이 된다.
◆ 이동평균선을 이용하는 것은 계산이 단순하여 누구나 다 쉽게 접근하여 매매신호
를 기계적으로 알 수 있다는 점이 있지만 이미 지난 과거의 주가를 이용하여 미
래의 주가를 예측하기 때문에 바닥권과 상투권에서 추세가 전환될 때와 매매신
호를 받았을때 시차가 있어 후행성(time-lag)이란 단점이 있다.
◆ 분석방법
(1) 방향성 분석 : 이동평균선의 방향이 상승중인지 하락중인지를 확인하는 방법으
로 주가가 상승이나 하락으로 전환되는 경우 단기 이동평균선, 중기 이동평균
선, 장기 이동평균선 순으로 전환된다는 것이다.
(2) 배열도 분석 : 정배열 상태란 주가가 상승세로 전환되어 상승추세의 모습을 갖춘
상태. 맨 위에는 주가 → 단기 이동평균선 → 중기 이동평균선 → 장기 이동
평균선 순으로 나열된다. 반대로 역배열상태란 주가가 하락세로 전환되어
하락추세의 모습을 갖춘 상태. 맨아래에는 주가 → 단기 이동평균선 → 중기
이동평균선 → 장기 이동평균선 순으로 나열된다.
(3) 지지 및 저항선 분석 : 이동평균선들이 지지세력 혹은 저항세력으로 작용한다는
전제에서 출발한 분석방법이다. 주가가 상승할 경우에는 단기 이동평균선,
중기 이동평균선, 장기 이동평균선이 지지선으로 작용하며 상승하고 주가가
하락할 시에는 단기 이동평균선, 중기 이동평균선, 장기 이동평균선이 저항선
으로 작용하며 주가가 단기이동평균선, 중기 이동평균선, 장기 이동평균선
순으로 이탈한다는 것이다.
(4) 크로스 분석 : 단기 이동평균선이 중, 장기 이동평균선을 상향 돌파하는 경우를
골든크로스(Golden-Cross), 하향 돌파하는 경우를 데드크로스(Dead-
Cross)라고 한다. 골든크로스(Golden-Cross)의 경우를 매수신호로, 데드
크로스(Dead-Cross)의 경우엔 매도신호로 인식한다. 이동평균선 분석 방법
중에서 크로스 분석방법은 가장 널리 이용하고 있는 분석방법이지만 실질적인
추세전환과는 시차가 있다는 것이 단점이다.
(5) 밀집도 분석 : 주가가 상승과 하락을 반복하는 과정에서 단기, 중기, 장기 이
동평균선끼리 거리가 모아지는 결집도에 따라서 매매시점을 분석하는 방법
이다.
1개의 이동평균선을 이용한 매매전략
임의의 한 가지 단기 이동평균선을 정하여 주가가 이동평균선을 상향 돌파하는 때에 매수하고, 주가가 이동평균선을 하향 돌파하는 때에 매도하는 방법인데 이 방법은 주가가 한 방향으로 강한 추세를 보일 때에는 유용하게 사용할 수 있지만 그렇지 않는 경우에는 빈번한 매매와 속임수가 발생하여 작은 손실이 반복하여 발생할 수 있기 때문에 매매에 적용하기 부담스러운 기법이다.
2개의 이동평균선을 이용한 매매전략
단기 이동평균선은 주가와 민감하게 움직이는 경향이 있기 때문에 매매시점을 포착하기 용이하다는 점, 그리고 장기 이동평균선은 추세를 판단하는데 유리하다는 점을 이용하여 단기이동평균선과 장기이동평균선이 교차하는 때(Golden-Cross, Dead-Cross)를 매매시점으로 이용하는 방법이다.
3개의 이동평균선을 이용한 매매전략
단기 이동평균선이 중기 이동평균선과 장기 이동평균선을 모두 상향돌파할 때에 매수하고 단기 이동평균선이 중기 이동평균선과 장기 이동평균선을 모두 하향 돌파할 때에는 매도하는 방법이다. 세 가지 이동평균선을 이용한 매매기법은 바닥권이나 천청권에서 추세 전환되는 시점을 노리는 것보다는 상승추세가 확인이 된 후에 뒤늦게 행동하여 추가적인 상승 수익을 노리는 기법이라 할 수 있다. 이 매매기법은 무릎에서 매수하고 어깨에서 매도하는 방법으로서 바닥권이나 상투권에서의 시차는 상당히 크다.
3. 보조지표와 주가의 상관관계
■ 보조지표는 주가나 거래량의 움직임을 알기 쉽게 그림 또는 선으로 나타낸 것을
말한다.
■ 보조지표는 주가의 변동과 유사한 움직임을 보이지만 주가의 움직임과 다른 모습을
보일 때가 있다.
■ 지표의 움직임과 주가의 움직임이 다르게 나타나는 것을 "다이버전스"라고 하는데
이때 주가의 추세가 전환되는 구간이 자주 발생하므로 보조지표와 주가의 상관
관계를 면밀히 분석을 해야 한다.
주가 횡보 시
■ 주가 횡보 시 지표가 횡보하면 주가의 향방을 예측할 수 없다.
■ 주가 횡보 시 지표가 하락기울기를 나타내면 매도신호로 간주한다.
■ 주가 횡보 시 지표가 상승기울기를 나타내면 매수신호로 간주한다.
주가 상승 시
■ 주가 상승 시 지표가 횡보하면 매도신호로 간주한다.
■ 주가 상승 시 지표가 하락기울기를 나타내면 매도신호로 간주한다.
■ 주가 상승 시 지표가 상승기울기를 나타내면 주가 향방을 예측할 수 없다.
주가 하락 시
■ 주가 하락 시 지표가 횡보하면 매수신호로 간주한다.
■ 주가 하락 시 지표가 하락기울기를 나타내면 주가 향방을 예측할 수 없다.
■ 주가 하락 시 지표가 상승기울기를 나타내면 매수신호로 간주한다.
4. 세력주의 비밀
■ 세력주 일명 작전주로도 불린다.
■ 작전 세력주는 주가를 이용하여 떼 돈을 챙길 목적으로 주가를 인위적으로
하락시켜 낮은 가격에 물량을 확보한 다음 주가를 끌어 올려 시세 차익을
노리는 종목을 말한다.
세력주의 비밀 1
세력주의 비밀 2
세력주의 비밀 3
5. 세력주 포착 기술적 지표
기술적 지표를 이용한 분석의 기본원리는 시장에서 나타나는 반작용을 이용하여 시장의 상황이 비정상적인 상태라고 분석이 되면 이에 따른 반작용으로 정상인 상태로 돌아가려는 힘이 작용할 것이라는 이론을 이용하는 기법으로서 상승추세이든, 하락추세이든 추세의 마지막 단계에 이르렀을 때에 매입이나 매도할 수 있는 때를 포착하기 위한 유용한 도구이다.
RSI (Relative Strength Index)
■ 추세의 강도를 객관적으로 나타내는 지표로서 얼마나 강한 상승추세인지 아니면
하락추세인지를 백분율로 알 수 있는 지표로서 상승시 매수를 자제하고 매도를,
하락시 매도를 자제하고 매수할 수 있는 시점을 찾아내는 유용한 지표이다.
Macd(Moving Average Convergence & Divergence)
■ 주가의 이동평균선 차를 이용하여 매매시점을 포착하는 지표로서 단기 이동평균
선과 장기 이동평균선이 서로 멀어지더라도 결국은 다시 가까워지면서 서로가
교차하게 되는 성질을 이용하여 두개의 이동평균선의 거리가 멀어지게 되는
가장 큰 시점을 찾아내는 분석기법이다.
OBV(On Balance Volume)
■ 그랜빌(Joe Granville)에 의하여 개발된 전형적인 거래량 지표로서 거래량이
주가에 선행한다는 전제하에 계산후 이를 도표화하여 향후 주가의 방향을
예측하는 유용한 지표이다.
Slow Stochastics
■ 현재의 주가가 해당기간 동안의 주가 범위 중에서 어느 위치에 있느냐를 분석
하여 향후 전개될 주가의 방향을 미리 예측하는 분석기법이다.
세력주의 포착 기술적 지표
지표 [1] RSI
가격의 추세전환을 포착하고자 하는 기술적 분석에 있어서 가장 어려운 것은 언제 추세가 전환 되는가를 정확히 예측하는 것이다. 즉 현재의 추세강도를 객관적으로 나타내는 지표가 있다면 과도한 상승 추세시 매입을 자제할 수 있을뿐 아니라, 오히려 매도에 나설 수 있고 반면에 과도한 하락 추세시 매도를 자제하고 도리어 매수에 나설 수 있는지를 판단할 수 있는 지표로써 현재의 가격추세가 얼마나 강력한 상승 추세인지 혹은 하락 추세라면 얼마나 강력한 하락추세인지를 백분율로 나타내는 지표이다.
▶ 분석방법 - 다이버전스, RSI값에 의한 판단법, RSI의 failure swing
■ 시장가격의 움직임과 RSI의 움직임이 서로 일치하지 않고 그 방향이 서로 다르
게 나타나는 경우를 말하는데, RSI의 값이 30 이하로 결정될 때나 또는 70 이상
에서 결정될 경우, 다이버전스가 나타나면 이는 강력한 추세반전 신호로 간주
된다.
RSI 활용지표
지표 [2] MACD
MACD의 기본원리는 장기 이동평균선과 단기 이동평균선이 서로 멀어지게 되면, 언젠가는 다시 가까워져 어느 시점에서 서로 교차하게 된다는 성질을 이용하여 두 개의 이동평균선이 가장 크게 멀어지게 되는 시점을 찾고자 하는 것이다. 장/단기 이동평균선의 교차점을 매매신호로 보는 이동평균 기법의 단점인 시차 문제를 극복할 수 있는 장점을 지닌다.
▶ 작성방법
- MACD = 단기지수 이동평균 - 장기지수 이동평균
- signal(시그널) = n일 MACD지수 이동평균
예) MACD(5, 20, 5) - 단기이동평균 5일, 장기이동평균은 20일 signal은
MACD의 5일 이동평균을 사용한 경우의 MACD
- MACD 오실레이터 = MACD값에서 SIGNAL의 값을 빼서 산출한 값
▶ 분석방법 - MACD곡선과 SIGNAL곡선의 교차(크로스 분석)
- 이 방법은 MACD를 이용하는 가장 기본적인 기법으로서 MACD곡선이 signal
곡선을 위에서 아래로 교차할 때를 매도시점으로 그 반대를 매수시점으로 본다.
MACD 활용차트
지표 [3] OBV
전형적인 거래량 지표로서 거래량이 주가에 선행한다는 전제 하에 시장이 매집단계에 있는지 아니면 분산단계에 있는지를 광범위하게 알아보는데 있으며,
향후 주가의 방향을 예측하는 유용한 지표이다.
▶ 작성방법
- 어느 특정일을 기준으로 주가의 종가가 전일에 비해 상승한 날의 거래량은
더하고, 하락한 날의 거래량은 뺀다.
- 주가가 전날과 같은 날의 거래량은 계산에서 제외시킨다.
▶ 분석방법
① 주가가 상승함에도 OBV가 이전의 고점 아래에서 보합권에 머물고 있으면, 주가
상승에 따라 보유 주식을 처분하려는 분산활동이 일어나고 있어 주가는 조만간
에 하락한다.
② 주가가 하락함에도 OBV가 횡보하면 시장 내부에서는 주가 하락에 따른 매집활
동이 일어나고 있어 주가는 조만간에 상승 한다.
③ 주가가 보합권에서 파동운동을 반복하고 있을때 OBV선의 고점이 계속 상승하는
것은 향후의 강세장을 예고하는 것이고, OBV선의 고점이 하락하면 향후 장세의
약세장을 예고하는 것이다.
OBV 분석 차트 [기 린]
OBV 분석 차트 [대한뉴팜]
OBV 매집 실제사례 [성지건설]
OBV 매집 차트 [휴람알앤씨 1]
OBV 매집 차트 [휴람알앤씨 2]
지표 [4] Slow Stochastics
◆ 시장 가격 움직임의 특성을 가장 잘 나타내는 기술적 지표로, 백분율 %K와
%D 를 이용하여 가격변동을 예측한다. 일반적으로, 가격이 상승추세에 있으
면 매일 종가가 최근에 형성된 최고가와 최저가 중에서 최고가 부근에 형성
되는 경우가 많고, 가격이 하락추세에 있으면 매일매일의 종가가 최근에 형
성된 최고가와 최저가 중에서 최저가 부근에 형성되는 경우가 많다.
◆ 따라서 종가가 가격 변동폭의 최고가 부근에서 형성되면 상승추세에 있다고
볼 수 있고, 종가가 변동폭의 최저가 부근에서 형성되고 있다면 하락추세에
있다고 볼 수 있다. 이러한 시장원리에 따라 최근 시장가격 변동폭과 당일 형
성되는 종가와의 관계를 나타내는 %K선 및 %D선(%K를 3일로 이동평균한
값)을 이용하여 가격변동을 예측하려는 것이 스토케스틱 기법이다.
▶ 작성방법
- %K = (C - L5 / H5 - L5) x 100
단, C : 당일의 종가, L5: 최근 지난 5일중의 최저가, H5: 최근 지난
5일중의 최고가
- %D = (H3 / L3) x 100
단, H3:(C - L5)의 3일간 합계, L3:(H5 - L5)의 3일간 합계
▶ 분석방법
- 다이버전스, %K선과 %D선의 교차, Hinge, Failure
- 시장가격의 움직임과 지수인 스토케스틱의 움직임이 서로 반대방향으로 나타나는
것을 말하는데 이 경우 스토케스틱의 방향으로 추세가 전환될 것임을 인식해야
한다. 가격과 %D선과의 관계를 살펴보는 다이버전스는 가장 유력한 추세전환
신호이다.
큰 수익을 내는 방법은 투자할 때마다 이길 수 있는 투자
(주식시장에서 성공투자하는 비결)
- 세력이외엔 주가 움직임을 정확히 알 수 없다.
- 세력 운운하며 떠도는 소문은 이용하기 위한 목적이다.
- 편안한 투자 즉 부담없는 비중으로 투자해야 한다.
- 아주 적은 수익을 낼지라도 항상 이기는 버릇이 필요하다.
(매일 1%정도의 수익을 내면 원금은 1년에 10배로 늘어난다.)
- 투자원칙을 확실하게 정하라. 가장 중요한게 투자비중이다.(심리적 게임)
클럽회원을 위한 공략법은 최고의 기법
- 수익을 낼 수 있는 매매기법은 여러가지 유형이 있다.
- 항상 수익낼 수 있는 기법을 구사해야 한다.
직장인, 즉 시장을 계속 지켜볼 수 없는 투자자의 전략
- 월 15% 목표 수익 설정
- 매수신호와 매도신호까지 확실히 받는 지수관련 우량주 종목만 매매
전업투자자의 전략
- 년 900% 목표 수익 설정
- 성공할 수 있는 Key Point 10%~1% 원칙에 의한 비중투자
- 정해진 원칙대로, 컨설팅에 무조건 따르자.
- 수익률도 천천히 늘려나가야 한다.
하루 1%의 수익이라도 만족하자. 몇일 후에는 2% 수익을 위해 노력하자.
- 여러종목이 보이지 않으면 1종목만 매매해라. 매매 횟수보다는 매매할 때마다
이기는게 중요하다.
- 1종목, 2종목씩 매매하다가 실력이 쌓이면 3종목이 보이고 또 시력이 쌓이면
4종목이 한눈에 보인다. 이렇게 늘리자.
- 한가지 유형을 익히면 여러가지 공략법을 쉽게 습득할 수 있다.(여러가지 유형)
- 많은 유형을 한꺼번에 구사하면 안된다. 자신에게 맞는 투자방법을 찾아라.
- 매매달인이 되기 전엔 그대로 따라서 할 수 있는 컨설팅에 대한 믿음이 필요하다.