전략적시스템 운용사례

[김길중]

전략적시스템 운용사례 

(원금 \9,500,000 7월19일 \5,500,000추가입금 10월6일 \5,000,000 추가입금 10월 12일 \5,000,000추가입금 10월 19일 \2,300,000 추가입금 10월 27일 \1,800,000 추가입금)

2005년 3월 1일부터운용

 

매매포인트:

대한제강 부산산업 전량매도 

유니드 삼현철강 호성케멕스 한일사료 추가매수

성호전자  재편입

  

◈ 유니드 ◈

우량자회사 삼광유리 이테크건설 등 보유

경인방송 인수본격화시 수혜예상

외국인의 꾸준한 관심속에서 점진적 상승시도할 듯
칼륨과 목재관련 매출이 80% 이상을 차지하는 업체로 매출구성은 MDF 32%, 탄산칼륨 21%, 가성칼륨 19%, 원목과 제재목 12%, 기타 17%임. 탄산칼륨과 가성칼륨의 경우 국내 독점적 시장지위를 보유하고 있어 이익률은 안정된 상황임.
2005년 상반기 C/A 부문의 매출액 증가와 B/T 부문의 매출액 감소가 맞물리며 전년동기 수준의 외형 시현. 지분법 평가이익 개선으로 당기순이익은 전년동기대비 14% 증가하는 호조를 보임. 부채비율 58%의 우량한 재무구조 유지중

◈  KT서브마린 ◈

해저전력케이블 포설 및 유지보수 업체. 보유 선박연령, 규모면에서 중상위권. 케이블운용 기자재보관, 해저면 조사 관련 기타 용역업도 수행. 요코하마존 공동 유지 보수업체.  수주 물량 확보가 관건. 한전 발주 원창동-세어도 해저전력공사 프로젝트 수주 추진 중.  무차입 경영에 따른 낮은 금융비용 부담으로 흑자 달성. 거액의 자기자본을 확보하고 있어 재무안정성 우수. 현금성 자산(249억원)도 풍부.작년대비 실적대폭호전예상

 

 

◈ 호성케맥스 ◈

내년부터 현대차에 적용되는 제품이 회사의 수익성을 크게 향상킬 전망

또한 바이오업체에 투자한 지분이 있어 향후 바이오관련테마와 연계하여 움직일 전망도 있음
회사가 생산하는 용제와 유기과산화물 제품은 화학제품의 첨가제나 중간재로 사용되고 있어 성장성은 크지 않으나 각 부문에서 독과점적인 시장지위를 보유하고 있어 영업 안정성 양호함. 회사가 자체 개발한 접착제용 TPU에서는 내수시장의 65%를 점유하고 있음. 자체 개발한 자동차 내장재용 TPU가 2006년부터 현대자동차에 적용될 예정으로 매출성장성 기대. 부채비율 53.8%로 재무안정성은 양호한 수준


◈ 해원에스티 ◈

우량한 자회사 보유(아직 노출안된 듯) 실적대폭호전예상

 

호남지역 자동차, 가전 등의 대형 제조기업 및 협력사에 대한 의존도가 높아 일정 수준 매출 확보가 가능하고 사업기반이 안정적. 2005년 상반기에 철강 원재료의 가격 상승에 따른 판매단가의 인상과 영업력 확대로 총매출이 전년동기대비 증가, 흑자 지속. 국내기업의 중국현지법인에 대한 직수출이나 창원과 진해 등지의 거래처 확보를 통한 영업의 지역적 한계 극복과 원자재 매입가의 안정이 경영성과를 좌우할 전망. 한편 2004년 12월에 INI스틸(주)와 열연코일센터 지정판매점 계약 체결, 2005년 5월에 본격적으로 열연코일 영업을 영위.