키움 반도체 박유악입니다.
♠️ 오션브릿지 NDR 후기 : 반도체 사업 견조. 이차전지 장비 수주 확대를 통해 성장 모멘텀 확보
♠️ 투자 포인트
1) 반도체 소재: 중국 반도체 업체로 전구체 공급하며, 고객사 다변화 진행 중. 반도체 신규 소재(BTBAS, COS) capacity 증설 진행 중이며, BTBAS는 2022년 하반기, COS는 2023년 하반기 생산 예정
반도체 장비: SK하이닉스 M15·M16 공장 투자에 따른 장비 수주 확대. 2Q22 매출 인식 집중될 전망
이차전지 장비: CESS(전해질 중앙 공급 장치). 지난해 국내 대형 고객사로부터 장비 수주 성공. 이 후 국내외 주요 배터리 업체들로 고객 다변화 진행 중
제일이엔지(연결법인): 지난해 설비 발주 및 납품시기 지연 이슈 발생했으나 4Q21부터 매출 성장 재개. 올해 본격적인 매출액 증대 기대
2) 2022년 영업이익 200억원(+24%YoY)으로, 사상 최대 실적 전망
3) 반도체와 이차전지 장비의 수주 잔고가 이미 작년 장비 부문 총 매출액을 넘어섰음
장비 부문 추가 수주에 따른 실적 업사이드 가능성도 존재
♠️ 리포트: http://bit.ly/3uUqetT