Crushing debt

[박대선]

Crushing debt도 우연히 도서관에서 대출하게 되었다. 저자는 회계사로 개인은 물론 국가도 부채를 줄여야 한다고 역설하고 있다. 2010년 국민총생산대비 연방의 부채는 34%이고 지출중 가장 많은 것이 노령연금/실업급여/육아수당으로 25%이고 의료/소셜이 21, 정부운영18, 기타지출15, 이자11순이다.  2008년기준 국가별 국민총생산대비 국가채무비율은 일본188, 이태리101, 프랑스73, 독일69, 브라질/인도66, 미국/캐나다60, 영국52, 스페인47, 스위스37, 중국32, 한국28, 러시아5순이다. 그런데 한국은 최근 문재인정부집권후 급증하여 40이상으로 증가해서 증가속도가 가파르다.

더우기 대외부채가 없는 일본이나, 국제적통화인 엔/유로/달러/위안/루블 등도 아닌데다가 기축국도 아니고 원자재도 거의 없어서 어쩌면 가장 취약한 나라인지도 모른다. 2010년기준 캐나다 6대은행의 신용카드채권은 2004년에 비해 56%가 증가한 57조불이었다. 자산을 보면 주식27%, 모기지17, 사업대출14, 개인대출12순이고 신용카드채권은 2%수준이며 자본은 우선주1, 보통주2, 누적이익3으로 6%이고 나머지 94가 부채로 예금65, 기타28이므로 레버리지는 17배에 달하므로 자본이익률의 변동이 커질수밖에 없는 구조다. 

놀라운 사실은 14국의 5개분야(가계, 기업부동산, 상업부동산, 정부, 금융) 총70개중 가장 부채에 취약한 상위 10의 다섯나라(미국, 영국, 캐나다, 스페인)에 한국이 포함되었다는 것이다. 한국은 다른 네 나라와 같이 가계분야가 취약한 것으로 나타났다. 3개는 미국, 영국, 스페인의 상업부동산이고 마지막 2개는 스페인의 기업부동산과 금융으로 가장 취약한 나라가 스페인이다.  

https://www.wiley.com/en-ca/Crushing+Debt%3A+Why+Canadians+Should+Drop+Everything+and+Pay+Off+Debt-p-9781118092200

Acknowledgements ix
Introduction 1
Where I am Coming From 2
A Word about Books 3
The World is on the Edge of a Cliff 4
It Ain't Gonna be Easy, But There is Hope 5
Why I Wrote This Book 6
What You Will Learn 7
Chapter 1—Debt: The Snake in the Closet 10
My Own Story 10; Marie's Story 12
Chapter 2—Why is the Consumer Debt Crisis So Bad? 16
Human Nature 16; The Environment 20; A Financially Illiterate Consumer is a Bank's Best Customer 24; Consumer Financial Education: Why is It Missing? 24
Look at What Happened in the United States 25
Chapter 3—The U.S. Subprime Mortgage Disaster 26
The Perfect Debt Storm 27; My Trip to Slavic Village, Cleveland, Ohio 28; Why the Crisis Spread 30; Houses "Under Water" 31
The Current U.S. Consumer Debt Situation 32; Could the U.S. Subprime Mortgage Crisis Come to Canada? 34
Chapter 4—Canada's Government Debt 37
Canada's Debt 38; Accumulated Versus Annual Defi cits 40; You Say "Deficit," I Say "Loss" 40; How Big is Canada's Debt? 41
Canada's Annual Defi cit History 41; Federal Debt or Accumulated Deficits 42; Future Federal Debt Projections 42; Ratio of Federal Debt to Gross Domestic Product 45
A Word about Provincial and Territorial Accumulated Deficits 46; Canada's Debt versus the Rest of the World 47; Debt to GDP May be a Misleading Measure 48; MGI's Five-Part Framework to Assess the Sustainability of Leverage 49
A Personal Health Check 50; A Health Check of Canada 50; One More Measure: Canada’s Debt Per Capita 54; What’s It Like to be Bailed Out 55
Perpetual Government Defi cits 56; Is a Foreign Government Default Inevitable? 56; What We Need to Do Now 58
Chapter 5—Canada’s Big Six Chartered Banks 59
Why are They So Worried about Household Debt? 61; An Analysis of the Big Six Canadian Chartered Banks 62; How Much Debt Do the Banks Themselves Have? 66; For A Bank, A Billion Dollar Profi t is Peanuts 66
Return On Equity—A Good Measure? 68; What about the Debt-To-Equity Ratio? 69; Why Debt is more Popular Than Equity 70; Did Canadian Banks Get a Bailout? 71
CMHC Financial Situation 73; Conclusion 74
Chapter 6—Canadian Household Debt Levels 76
Canadian Average Debt Levels 77; The Line of Credit Trap 79; Been There, Done That 79
Chapter 7—How to Get Out of Personal Debt 81
It's the Principal of the Matter 82; Canadians' Love Affair With Debt 83; The Options to Crush Your Debt 86; Paying Off Your Debts Yourself 86
Are You a Spender or a Saver? 91; Would You Like to Earn $100 by Staying at Home and Watching TV? 91; Credit Counselling: Debt Management Program (DMP) 92; Shirley's DMP Success Story 94
Consumer Proposal 97; Bankruptcy 98; Choosing Which Route to Take 102
Chapter 8—Your Credit Score 109
What is a Credit Score? 109; How to Find Out Your Credit Score 109; The Credit Reporting System is not Perfect 111; Your FICO Credit Score 111
What Determines Your FICO Credit Score 112; What Your FICO Score Ignores 115; Individual Credit Ratings 115; Warning: The Following Information Could be Dangerous 116
Credit Score Secrets You Need to Know 117; A Good Credit Score Can Save You Big Money 121; Wrap-Up 121
Chapter 9—Gaining Control Over Your Money 123
How to Track Your Spending and Find the Fat 123; Analyzing Your Spending Results 132; How Much Do You Make? 134; How Big a Mortgage Could You Get? 135; 
The Gross Debt Service Ratio (GDS) 135; The Total Debt Service Ratio (TDS) 136; How Much Mortgage Can You Get? 136; The Government Tightens the Insured Mortgage Rules 137; 
What about Regular Uninsured Mortgages and Other Debt? 139; Conclusion 140
Resources 142
Index 145